มุมมองทองคำ ประจำสัปดาห์
วันอาทิตย์ที่ 18 เม.ย. 2021
"ทองคำกำลังจะเป็น "ขาขึ้น" จากดอลลาร์อ่อนค่า และ ผลตอบแทนพันธบัตรลดลง"
🌟บทความที่ 12 ของมุมมองทองคำประจำสัปดาห์จาก "หนีดอย" สัปดาห์ที่ผ่านมาถือว่าทองคำสามารถยืนเหนือ 1,700 ได้อย่างมั่นคงไม่มีตกลงไปต่ำกว่า 1,700 อีกแล้วครับ (ช่วงระหว่าง 12-16 เม.ย. 2021)
🌟โดยระหว่างสัปดาห์ที่ผ่านมา ทองคำทำจุดสูงสุดที่ 1,783 USD/Oz. และทำจุดต่ำสุดที่ 1,723 USD/Oz. ราคาผันผวนราวๆ $60 ซึ่งถือว่าเริ่มผันผวนครับ โดยล่าสุดราคาทองคำปิดที่ $1,776 ไปเทียบเท่าราคาช่วงปลายมิถุนายนปีที่แล้ว
🌟มุมมองทองคำ ผมขอแบ่งออกเป็น 2 ส่วนหลักๆคือ
1. ปัจจัยทางเทคนิค
2. ปัจจัยทางพื้นฐาน
เพื่อให้ผู้อ่านใช้ประกอบการตัดสินใจเข้าลงทุนทองคำได้ครับ
#ปัจจัยทางเทคนิค
💭กราฟรายสัปดาห์ MACD กำลังเกิด Golden Cross หรือเปลี่ยนสัญญาณเป็น buy signal แล้ว โดยทองคำยืนได้เหนือ 1760 ก็น่าสนใจครับสำหรับสัปดาห์หน้าหากยืนได้เหนือ 1760 อย่างมั่นคงราคาไปทดสอบ 1800 ได้ MACD ตัดขึ้น ก็จะเข้าข่ายสู่การเป็นขาขึ้น โดย MCDX สีแดงด้านล่างของภาพเริ่มมีรายใหญ่เข้ามาแนวโน้มสูงขึ้น RSI ขยับตัวสูงขึ้นมาอยู่ที่ 47 แล้ว
Timeframe : Week (Gold)
💭กราฟรายวันราคาทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันที่ 1750 โดยประมาณ โดยมีเส้นค่าเฉลี่ย 100 วันเป็นแนวต้านสำคัญที่ 1802
Timeframe : Day (Gold)
💭ทองคำมีแนวรับที่สำคัญคือ 1660-1680 โดยมีแนวต้านสำคัญคือ 1760-1800
💭เมื่อเปรียบเทียบกับ US dollar index โดยล่าสุดปิดที่ 91.54 เป็นการปรับตัวลงจากสัปดาห์ก่อนที่ 92.18 (บ่งบอกว่าดอลลาร์อ่อนค่าลงเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว)
#ปัจจัยทางพื้นฐาน
💭เนื่องจากทองคำนั้นสัมพันธ์กับ Real Yield (ทองจะลง เมื่อ Real Yield ขึ้น) โดยล่าสุดมีการปรับตัวลงอีกมาอยู่ที่ -0.777% ขณะที่สัปดาห์ก่อนอยู่ที่ -0.656% (หากดูจากกราฟจะเห็นว่าเริ่มดีดขึ้นมาชัดเจนนับตั้งแต่สัปดาห์ที่ 3 ของกุมภาพันธ์ที่ผ่านมา แต่ยังไม่ทะลุ High เดิม ทรงๆราวนี้ครับ)
💭โดย Real Yield ดูได้จาก U.S. 10 Year TIPS
ซึ่งมีสมการคือ Real yield = Nominal yield - Expected inflation rate
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล - ความคาดหวังอัตราเงินเฟ้อ
(ข้อมูลจาก www.cnbc.com/quotes/US10YTIP)
💭ข้อมูลถัดมาที่อยากให้ดูคือ การถือครองทองคำย้อนหลังของ SPDR® Gold Shares กองทุนที่ลงทุนในทองคำแท่งที่ใหญ่ที่สุดในโลก
💭ที่มาข้อมูลจาก traderider.com/forex/spdr-กองทุนทองคำแท่ง/
สำหรับข้อมูลการถือครองของ SPDR Gold Shares (GLD)
💭จะพบว่ามีการลดการถือครองลงมาเป็น 1019.66 ตัน เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้วที่ปริมาณ 1026.07 ตัน โดยทั้งเดือนมกราคมมีการขายออกไป 10.61 ตัน ซึ่งมากกว่าปริมาณการขายในช่วงเดือนตุลาคมของปีที่แล้ว และเดือนกุมภาพันธ์ที่ผ่านมามีขายออกไป 66.59 ตัน ซึ่งเป็นตัวเลขที่ค่อนข้างเยอะครับ เมื่อเทียบกับสถิติในรูป จากรูปด้านล่างจะเห็นว่ามีการขายทองออกมาทุกเดือนจนเมษายนก็ยังขายอยู่ครับ
💭นอกจากนี้ ปัจจัยพื้นฐานต่อมาที่ส่งผลต่อราคาทองคำได้อีกก็มาจาก
1.การปรับตัวลงของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 10 ปี ลงมาอยู่ที่ 1.58% เป็นปัจจัยบวกต่อทอง แต่มีการคาดการณ์จากนักวิเคราะห์ว่าอาจดีดขึ้นไป 2.00% ได้ในปีนี้ครับ
Timeframe : week (US 10Yr Bond yield)
2. ดอลลาร์สหรัฐที่เริ่มอ่อนค่าลง (เป็นผลดีกับทอง) โดยดัชนีดอลลาร์ซึ่งเป็นดัชนีวัดความเคลื่อนไหวของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล อยู่ระดับ 91.54 เทียบกับสัปดาห์ก่อนที่ 92.18
3.สถานการณ์แพร่ระบาดของโรคโควิด-19 ที่เลวร้ายลงในยุโรป และความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐและรัสเซียมีส่วนช่วยหนุนให้ทองคำปรับตัวขึ้น เวลาอะไรที่มันดูตึงเครียดระหว่างประเทศ ราคาทองคำก็จะขึ้นได้ครับ
💭สรุปโดยภาพรวมจากกราฟเทคนิค และ พื้นฐาน จากกราฟเทคนิครายวันเหมือนลุ้นว่าทองคำอาจไปต่อได้ แม้ว่าหากดูปริมาณ Funds Flow จะยังเป็นการเทขายอยู่ แต่การอ่อนค่าของดอลลาร์นี้ อาจะเป็นปัจจัยสนับสนุนทำให้ทองคำมีสิทธิ์ทะยานทะลุ 1800 ได้ จับตาดูกันต่อไปครับ
💭มุมมองของผมในระยะยาวที่ Fed ยังคงทำ QE จากนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายต่อเนื่องที่ 1.2 แสนล้านเหรียญต่อเดือน และยังไม่มีนโยบายขึ้นดอกเบี้ยไปจนถึงปี 2023 มีผลทำให้เงินสกุลดอลลาร์มีแนวโน้มอ่อนค่าลง เป็นปัจจัยบวกต่อราคาทองคำในระยะ 2-3 ปีนี้ ที่สามารถขึ้นมาอยู่ในระดับ 2000 USD/Oz. ได้เป็นอย่างน้อย หรือมากกว่า แม้ช่วงนี้ทองคำจะถูกกดดันอย่างหนักจากปัจจัยข้างต้น (แต่ถ้า FED หยุด QE ก่อนก็เป็นอีกเรื่องนึงนะครับ)
💭โดยทองคำมีแนวรับที่น่าเข้าสะสมทองคำที่ระดับ 1660, 1680, 1730, หรือ 1775 เพื่อคงปริมาณทองคำอยู่ในพอร์ทการลงทุนราวๆ 5-15% หรือหากใครกังวลว่าสุดท้ายแล้วทองจะลงไปถึง 1,440 USD/Oz. แล้วซึมยาว ก็สามารถรอดูท่าทีของทองคำอีกครั้งได้เช่นกันครับ
💭กรณีที่คนมีแล้วอยากจะขายรินกำไรออก ก็มีแนวต้านตั้งแต่ 1800, 1840, 1865, 1890, 1900 ครับ ที่พอทยอยขายได้
💭หากอ่านบทความนี้แล้ว ใครที่ต้องการลงทุนทองในกองทุนทองคำ ก็มีอยู่หลายกองครับ จะเป็นแบบ Hedge ค่าเงิน อย่าง SCBGOLDH หรือมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงเรื่องอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินก็ได้ หรือจะเลือกแบบไม่ Hedge ก็ได้เช่นกันครับ อย่าง SCBGOLD
💭สำหรับคนที่ต้องการลงทุนในกองทุนทองคำที่ไม่ Hedge ค่าเงิน หากเงินบาทอ่อนค่าและราคาทองคำขยับขึ้น ก็เหมือนได้กำไรทั้งค่าเงิน และกำไรส่วนต่างจากราคาทองคำ
💭 กลับกันหากเงินบาทแข็งค่า เราก็จะขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยนครับ ซึ่งหลังจากไบเดนได้เป็นประธานาธิบดีสหรัฐ และมีนโยบายการค้าที่ดูสนับสนุนเงินทุนไหลเข้าเอเชีย ก็อาจส่งผลให้เงินบาทแข็งค่าขึ้นไปอีก ซึ่ง ณ ที่เขียนบทความ ค่าเงินบาทอยู่ที่ 31.20 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ (ช่วงนี้เงินบาทมีแนวโน้มอ่อนค่า จากเงินดอลลาร์แข็งค่าก่อนหน้านี้)
💭 ผมเลยอยากแนะนำให้เลือกเป็นกองทุนที่ Hedge ค่าเงินมากกว่า แต่สุดท้ายก็แล้วแต่การตัดสินใจครับ ส่วนจะเป็นกองไหนก็ได้นะครับ ไม่จำเป็นต้อง SCB เท่านั้นครับ
🌟 Series : สรุป ถาม-ตอบ ประจำวันจาก Line Group "หนีดอย" ตั้งแต่วันที่ 9 เม.ย. 2021 | www.blockdit.com/series/6072b7c1341f8a0c4a567078
🌟 Series : มุมมองประจำวัน พร้อมสรุปข่าวสั้น สำหรับเหรียญสกุลดิจิตอล เพื่อใช้ประกอบลงทุน ตั้งแต่วันที่ 14 เม.ย. 2021 | www.blockdit.com/series/60783b0aa1d05e0c586dc880
💭 หากใครอยากได้ข้อมูลการลงทุนแบบฉับไว
ไม่พลาดทุกการลงทุนในทุกสินทรัพย์
กด Follow Twitter "หนีดอย"
พร้อมกดกระดิ่งแจ้งเตือนได้ที่ www.twitter.com/needoykan
💭 เผื่ออนาคตผมมีจัด Clubhouse ด้านการลงทุน ใครสนใจสามารถ follow @winneuro เพื่อติดตามกันได้เลยนะครับ...
🪙 ใครสนใจพูดคุย ซักถาม หรือหาความรู้เพิ่มเติม
ไม่อยากหลุดทุกคำถามที่น่าสนใจ
Group "หนีดอย" รับได้สูงสุดที่ 5,000 คนเท่านั้น
Add line มาที่ bit.ly/lineneedoy
- 12
ดูเพิ่มเติมในซีรีส์
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
