== สิ่งที่ได้เรียนรู้จาก Jaffray Woodriff (โดย Cwayinvestment) ==
Jaffray Woodriff เป็นผู้ก่อตั้งและผู้บริหาร Quantitative Investment Management (QIM) เป็น Hedge fund ที่ใช้กลยุทธ์ Quant ด้วย Machine Learning ในการบริหารกองทุน ขนาดกว่า 2.3 billion
เขามีความสนใจและศึกษาการเทรดตั้งแต่สมัยเรียนมหาลัย พอเรียนจบก็เริ่มทำงานในด้านนี้โดยตรง และเริ่มพัฒนาระบบการเทรด และก่อตั้ง Fund โดยเริ่มต้นจากเงินตนเองและครอบครัว แล้วก็ล้มเลิกไปในภายหลัง
จากนั้นได้เริ่มทำงานเป็น Prop Trade สินค้าหลายประเภท โดยได้พัฒนาความรู้และทักษะมาเรื่อยๆ จากนั้นในปี 2003 ก็ได้ก่อตั้ง QIM เป็น Hedge fund ของตนเองขึ้นมา ซึ่งรับบริหารเงินขนาดใหญ่ ด้วยกลยุทธ์ Quant
สิ่งที่น่าสนใจ ในช่วงปี 2006 คุณ Woodriff ได้เข้าไปแข่งขันเกี่ยวกับการทำ Predictive model ของ Netflix และได้อันดับที่ 4 มา ทำให้ได้พบกับ David Vogel และได้ชักชวนเข้ามาทำ Hedge fund และพัฒนา Model ต่างๆร่วมกัน
คุณ Woodriff เลือกทำกลยุทธ์การเทรด ด้วยการใช้ Machine learning เพื่อวิเคราะห์หาความน่าจะเป็นในระยะสั้น การเคลื่อนไหวของราคา และ Price Distribution ที่เขาเรียกว่า "The Third way" เพื่อใช้ประโยชน์ในการวางกลยุทธ์การเทรด
QIM เป็น Quant Fund ยุคแรกๆที่ใช้ Muti-Strategies ที่มีความแตกต่างและโดดเด่นมาก นอกจากนี้ยังสร้างผลงานที่ค่อนข้างดีมาก โดยทำผลตอบแทนเฉลี่ยถึง 20%ต่อปี ซึ่งเขาเน้นในเรื่องของการจัดการความเสี่ยง และจัดการความผันผวนของพอร์ตอย่างมาก
นอกจากนี้ QIM เป็นเหมือน Shop ขนาดเล็ก ในเวอร์จิเนีย มีพนักงานราวๆ 30-50 คน โดยที่มีการสนับสนุนและให้โอกาสคนที่ทำงานใน Fund รวมถึงนักศึกษาให้พัฒนาในด้านนี้
ล่าสุด คุณ Woodriff ได้บริจาคเงิน $120 ล้านให้กับ University of Virginia เพื่อสมันสนุนศูนย์การศึกษาและวิจัยด้าน Data science (School of Data Science) อีกด้วย
Bloomberg
** 5 สิ่งที่ได้เรียนรู้จาก Jaffray Woodriff **
1 รู้จักตัวเอง
เขารู้ว่าตนเองชอบและสนใจอะไรมาตั้งแต่สมัยเรียน และได้ทำในสิ่งที่เขาต้องการและเหมาะกับตัวเอง ทำให้เขาเริ่มต้นได้เร็ว และเมื่อทำสิ่งที่ชอบจริงๆ ก็จะประสบความสำเร็จ
2 เรียนรู้จากความผิดพลาด
ในช่วงปีแรกๆที่เริ่มเทรด เขาก็ขาดทุน แต่เขานำข้อมูลผลการเทรดและความผิดพลาดต่างๆมาวิเคราะห์ แล้วสกัดเอาประสบการณ์จากมันออกมาได้ และนำมาปรับปรุงและพัฒนาระบบให้ดียิ่งขึ้นไปได้
เทรดเดอร์ทุกคน ไม่มีใครที่สำเร็จมาตั้งแต่เริ่มแรก ทุกคนล้วนแต่เคยเจอความผิดพลาดทั้งนั้น
3 เชื่อมั่นในแนวทางของตัวเอง
เขารู้แนวทางที่ตนเองชอบและเหมาะสมกับตนเอง เลือกทำสิ่งที่แตกต่าง และเชื่อมั่นในแนวทางของเขาเอง เขาศึกษาเยอะมากๆ แล้วได้ผสมผสานกลยุทธ์ต่างๆมาปรับใช้กับแนวทางที่เหมาะสมกับเขาเอง โดยเฉพาะเรื่องของการวิเคราะห์ความน่าจะเป็นของราคาในช่วงระยะเวลาสั้นๆ ถือเป็นจุดเด่นเลยทีเดียว
4 การทดสอบต้องใช้งานได้จริง ในตลาด
การทดสอบ Back testing เป็นสิ่งสำคัญที่จำเป็นต้องทำ เพื่อสร้างระบบเทรดขึ้นมา ให้ใช้งานได้จริง
Predictive model ความน่าจะเป็น มีโอกาสเกิดหรือไม่เกิดก็ได้ จึงจำเป็นต้องมีการควบคุมความเสี่ยง
การเทรดต้องใช้เวลา ทั้งการทดสอบระบบ การเก็บเกี่ยวประสบการณ์ ต้องลองผิดลองถูกกว่าจะสำเร็จ
5 การควบคุมความเสี่ยงสำคัญ
การบริหารจัดการความเสี่ยงต้องเหมาะสมกับเงินทุนที่เรามี เป็นสิ่งที่เราจัดการและควบคุมได้
อย่าเพิ่งรีบโฟกัส %Win หรือ %กำไรควรโฟกัสที่การบริหารจัดการความเสี่ยงก่อน
อย่างเช่น ในปี 2008 ที่เกิด Crisis ตลาดทั่วโลกมีความผันผวนสูงมาก แต่ QIM มีความผันผวนของพอร์ตเพียง 12% รวมถึงทำ Return ชนะตลาดได้ด้วย
การจะอยู่รอดในตลาดและทำกำไรได้ จำเป็นต้องตระหนักถึงเรื่อง Risk management ให้ดี
หากสนใจศึกษาอ่านรายละเอียดเพิ่มเติม เข้าไปอ่านได้ตามลิงที่ให้ไว้ท้ายคลิปนี้ (https://youtu.be/TOPwmAXtJGQ) หรือสามารถอ่านบทสัมภาษณ์ของคุณ Jaffray Woodriff ได้ในหนังสือ "Hedge Fund Market Wizard"
Bloomberg
Source : Cwayinvestment
ช่องทางติดตาม "Wizdom Trader"
Medium : https://link.medium.com/qB0mvCZJvT
Blockdit : https://www.blockdit.com/wizdomtrader
LINE square : https://line.me/ti/g2/SJBGQFYDE2
สนใจเปิดพอร์ตกับ Yuanta Securities ผ่านทางเพจ ติดต่อ Inbox
พร้อมให้คำปรึกษาเกี่ยวกับการเทรดฟรีครับ
#WizdomTrader
- 4
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
