เดือดสุด ! GMH Investment Reality 2019
ผ่านไปแค่เดือนเดียว มีทีมเอาชนะตลาด&กองทุน LTF ได้อย่างถล่มถลาย ไปดูกันว่าเขาบริหารพอร์ตอย่างไร
ก่อนอื่น ค่ายนักลงทุน GMH investor camp กลุ่มนี้ประกอบไปด้วยสมาชิกทั้งหมด 15 คน ซึ่งได้ฝ่าพัน workshop การลงทุนแนว VI ที่นานถึงสามเดือน และต้องทำการบ้านกันทุกสัปดาห์ (ทุ่มเทกันมากนอนตี1-2)
ภาพบรรยากาศตลอดค่าย จัดหนักกันโหดมาก สัปดาห์ละ 6 ชม. *** ผู้สอนไม่ได้เก็บค่าเรียนแต่อย่างใด แต่ให้ผู้เรียนเลือกเองว่าทำสิ่งดีๆให้สังคมเป็นอะไรก็ได้ในการสมัคร ***
เมื่อจบกระบวนการเรียนทั้งหมด Reality ของการลงทุนก็ได้เกิดขึ้น โดยกำหนดกรอบเวลาวัดผล1ปีหลังจากจบ พวกเขาได้รับมอบภาระกิจลงทุนให้ชนะกองทุน LTF 5 อันดับแรก และต้องชนะ Set50 แบบขาดลอย !! (มากกว่า10%ขึ้นไป)
ถือเป็น Target ที่ challenge มากสำหรับนักลงทุนวัยรุ่นไฟแรง โดยทั้งๆที่ไม่มีเงินรางวัลอะไรจะให้ “มันคือการพิสูจน์ตัวเองล้วนๆ“ ว่าถ้าเอาดีจากการลงทุนด้วยตัวเองไม่ได้ ก็ถอดใจกลับไปซื้อกองทุนเสียดีกว่า เพราะไม่ต้องมาเสียเวลาปวดหัวหาหุ้นเอง แถมยังได้เครดิตภาษีคืนอีกด้วย
คนที่จะเอาชนะนั้นได้นั้น มีอยู่เป็นส่วนน้อย คิดเป็นสัดส่วนแค่ 10~30% ของนักลงทุนทั้งหมด ในเมื่อพวกเราคาดหวังผลตอบแทนที่ดีเลิศ input ที่ใส่เข้าไปก็ควรจะเป็นความทุ่มเทที่ดีเลิศและทัศนคติที่ถูกต้องเช่นกัน
สมาชิก GMH investor camp รุ่นปัจจุบันเป็นรุ่นที่ 3 แล้ว และเป็นรุ่นที่ผมคิดว่าเข้มข้นที่สุด พวกเขาไม่ได้ถูกคัดเลือกมาจากการจ่ายเงินเรียน แต่เลือกมาจากความตั้งใจที่จะเรียนรู้ และทักษะด้านการลงทุนที่บ่งบอกได้ว่ามี passion แผงอยู่ในตัวทุกคน
เอาล่ะเรามาดูบททดสอบกันว่า พวกน้องต้องแข่งกับใครบ้าง โดยผมเลือกมาให้ดังนี้
1. กองทุน LTF 5อันดับแรกที่ทำผลงานได้ดีอันดับ top 5 ของหัวตารางในช่วงห้าปีที่ผ่านมา
เลือก LTF ที่มีผลงานดีที่สุด5อันดับแรก ในสถิติรอบ5ปี (siamchart.com/fundcompare) ซึ่งในห้าปีที่ผ่านมาทำผลตอบแทนสะสม ได้32~36% capture วันที่ 10 Jun 2019
2. SET50 TRI
กันเหนียวอีกชั้น เพราะบางทีกอง LTF ดันแพ้ SET50 ก็มี เลยจำเป็นต้องตั้งโจทย์คู่ขนานด้วยว่าต้องชนะดัชนีตลาด
หมายเหตุ : SET50TRI ต่างจาก SET50 ธรรมดาตรงที่คิดปันผลรวมเข้ามารวมด้วย จะทำให้ได้ผลตอบแทนมากกว่าเดิม
Set50TRI จาก investing.com เรา capture ดัชนีวันที่ 10 Jun 2019 เอาไว้
3. JITTA FORMULA
เพื่อความโหด พวกเขาจำเป็นที่จะต้องเอาชนะ JITTA TOP 20 Ranking ที่คัดเลือกมาจาก JITTA FORMULA ด้วย เพราะยังไงเสีย นี่ก็เป็นระบบการลงทุนที่ให้ทุกคนใช้ฟรี และพิสูจน์แล้วว่าสามารถเอาชนะตลาดได้ในระยะยาวด้วยหลักการ VI ถ้าพวกเขาเหนื่อยทุ่มเทกันสุดๆแล้วยังชนะ JITTA FORMULA ไม่ได้ ก็ยอมใช้ของฟรีไม่ดีหรือ
นี่คือหน้าตาของ top20 Jitta Rankin ตามหลักการของ Jitta เราใช้การแบ่งเงินออกเป็น20ตัว ซื้อเท่าๆกัน แล้วทิ้งไว้เลย 1 ปี (jitta.com) capture วันที่ 10 Jun 2019
4. MACHINE LEARNING SYSTEM FUND (ซับเซ็ทของ AI)
ตัวสุดท้ายที่ผมเลือกมา benchmark กับเด็กๆ คือ กองทุน SCB MACHINE LEARNING แม้กองทุนนี้จะยังไม่มีผลการดำเนินงานที่ยาวนานมากนัก แต่ก็น่าสนใจตรงที่ ระบบของเขาจะพัฒนาตัวเองให้เก่งขึ้นเรื่อยๆด้วย machine learning
จาก Scbam.co.th
**กติกา :
วัดผลตอบแทนการลงทุน 1 ปี ทุกทีมต้องชนะ set50tri และกองทุน LTF และ Jitta formula ให้ได้อย่างน้อย 10% ขึ้นไป
ทุกคำสั่งซื้อต้องมี การทำบ้านอย่างหนักรองรับห้ามส่งคำสั่งเล่นๆ แม้ว่าเงินทั้งหมดเป็นเงินปลอมๆ ไม่มีความหมายอะไร
และแล้วการลงทุนก็เริ่มขึ้น พวกนักเรียน แบ่งออกเป็น3ทีม ทีม G , ทีม M , ทีม H ทั้งหมดก็ได้พรีเซ็นต์หน้าตาหุ้นชุดแรกของพอร์ตเพิ่ม เข้าซื้อในวันที่ 10Jun2019
การพรีเซนต์เป็นไปอย่างดุเดือด มี VI รุ่นพี่ในตำนาน และVIรุ่นใหญ่เข้ามาฟัง และให้commentที่มีประโยชน์แก่ทั้ง 3 ทีม
ผ่านมาเป็นเวลาครบ 1 เดือน ตลาดช่วงนี้ก็รีบาวน์กลับขึ้นมาพอสมควร เรามาผลดูตัว Benchmark ทั้ง 4 ของเรา
ค่าเฉลี่ยผลตอบแทนทั้งหมดของ Top5 LTF ที่เราวัดได้ คือ 3.58%
ส่วนผลงานพอร์ต JITTA Ranking Top20 ที่เราได้ capture ทำผลตอบแทนได้ 3.46%
set50TRI เราวัดได้ 3.61% และ Machine Learning 3.84%
แล้วน้องๆทั้ง 3 ทีมล่ะพวกเขาเป็นไงกันบ้าง สู้ได้มั้ย ?
โอโห้ เดือดมาก เราพบว่ามีอยู่ทีมนึง ทำผลงานระเบิดฟอร์มได้ยอดเยี่ยมมาก นั่นทีม "G"
ผลงาน 2 ใน 3 ทีมสามารถเอาชนะตลาดและกองทุนที่ผมเลือกมา benchmark ได้
G : 8.89%
M : 1.79%
H : 4.48%
ซึ่งอยากรู้แล้วแต่ละทีมบริหารพอร์ตยังไง เราไปดูไส้ในของพอร์ตน้องๆทีม G กัน
หน้าตาพอร์ตของทีม G (God of Tamagot) นั้น ประกอบไปด้วยหุ้น 4 ตัวที่แยกขาดจากคนละ industry อย่างชัดเจน และพวกเขาเลือกที่จะเข้าซื้อหุ้นทั้งหมด100% ในวันแรกทันที ไม่เลือกที่จะถือเงินสดไว้เลย ซึ่งตอนนี้ผ่านมา 1 เดือน ผลงาน outperform ตลาดมาก โดยหุ้น COM7 และ JMT
ผมขอให้พวกเขาย่อเนื้อหาสไลด์ที่พรีเซ็นต์ เหลือแค่สั้นๆ ให้ฟังหน่อยว่าเลือกแต่ละตัวเพราะเหตุใด
***** คำเตือน *****
การบ้านหุ้นนี้ไม่ได้มีเจตนาชี้นำให้ลงทุนตามแต่อย่างใด รวมไปถึงเหตุการณ์หลังจากนี้สถานการณ์อาจจะเปลี่ยนไปจากที่เคยวิเคราะห์ก็ได้ และมูลค่าเหมาะสมของหุ้นที่ทีมประเมินนั้นอาจจะผิดก็ได้ ผมจึงขอปกปิดเอาไว้ เพื่อความปลอดภัยของผู้อ่าน ควรใช้วิจารณญาน และไปศึกษาต่อด้วยตนเองนะคับ
- COM7 เลือกเพราะ
1. แผนเติบโตจากการขยายสาขา
2. ในอดีต ผบห ตั้งเป้าอะไรไว้ก็สามารถทำได้ตามเป้า
- HTC เลือกเพราะ
1.อากาศร้อน ช่วยทำให้ยอดขายโต และ new product พวก sugar free
2. ผบห conservative
- EKH เลือกเพราะ
1.มีแผนการเติบโตในระยะสั้นที่ค่อนข้างชัดเจน จาก IVF และการเปิดตึกใหม่
2.ราคายังค่อนข้างถูกมี upside อยู่พอสมควร
3.ผู้บริหารค่อนข้างให้ค่ากับชื่อเสียง รพ ซึ่งเข้ากับสิ่งที่ Commentator บอกเกี่ยวกับหุ้นรพ.
4. อยู่ใน megatrend
- JMT เลือกเพราะ
1.มีการตัด amortization ต้นทุนใกล้จะหมดในช่วง q2 ทำให้รับรู้รายได้และกำไรได้เต็มๆมนช่วงครึ่งปีหลัง
2.หุ้นมีอัตราการเติบโตสูงกว่า PE คิดว่าผลการดำเนินงานน่าจะ over expectation
"เหตุผลที่ทีมบริหารพอร์ตโดยถือหุ้น100% คือ เราประเมินเจอหุ้นมีอัพไซด์ทุกตัว จึงควรถือหุ้น การถือเงินสดไม่ได้ผลตอบแทนอะไร" ตัวแทนของทีมกล่าว
ในขณะที่ทีม M , ทีม H ยังคงเก็บเงียบไม่ให้สัมภาษณ์ ใดใด เพื่อหากลยุทธปรับพอร์ตทีมให้ดีขึ้น ผมขอกล่าวถึงสถานะคร่าวๆของทั้งสองทีมประมาณนี้ก็แล้วกัน
หน้าตาของพอร์ตทีม M : เหลือเงินสดมากที่สุดเกือบครึ่งหนึ่งของพอร์ต โดยที่ประกอบด้วยหุ้น5ตัวที่กระจายคนละ industry ได้ดีเช่นกัน
SUSCO/MEGA/TPCH/JMART/ROBINS
การตัดสินในเลือกค่อนข้างไปในทางหุ้นที่เงียบๆ ยังไม่ค่อยขึ้นมากนั้น ราคาอยู่ในช่วงก้นเหวของกราฟ ราคาตอนนี้ยังไม่มีอะไรหวือหวา มีเพียง JMART ตัวเดียวที่ตัดสินใจเข้าซื้อแล้ววิ่งทันที ส่วนเหตุผลของการตัดสินใจ คงต้องรอพวกเขามาให้สัมภาษณ์เอง
หน้าตาของพอร์ตทีม H Hunter
ดูเผินแล้วทีมนี่ค่อนข้าง bet แบบ aggressive เลยทีเดียวเพราะประกอบไปด้วยหุ้นแค่ 2 บริษัทเท่านั้นและมี น้ำหนักมากด้วย ปัจจุบันพวกเขาเลือกถือ NER , BAFS ซึ่ง NER ได้สร้าง Return ใช้ได้เลยทีเดียวสำหรับ1เดือน ระหว่างที่ BAFS เพิ่งจะเข้าซื้อได้ไม่นาน โดยใช้การขายทำกำไร PTTGC ที่ถือได้แค่ 3 สัปดาห์
ดูแล้วกลุ่มนี้น่ากลัวหวาดเสียวตรงที่มีการเก็งกำไรระยะสั้นร่วมด้วยในหุ้น bluechip ตาม fund flow ของต่างชาติ
ไว้อีก 3 เดือนเรามา review สถานะการณ์ของ GMH reality 2019 กันใหม่ และพูดถึงทีมที่เหลือกันบ้างว่าแก้เกมกันยังไง แล้วสุดท้ายครบกำหนดเวลาทีมไหนจะเป็นผู้ชนะ รอติดตามได้ใน GMH blockdit ครับ
ขอบคุณที่ติดตาม GMH blockdit คับ
facebook : GMH pilot life
blockdit : GMH pilot investor
- 21
ดูเพิ่มเติมในซีรีส์
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
