โลกของกองทุน : ตอนที่ 10
ทำไมต้นทุนที่ซื้อกองทุนไม่เท่ากับ NAV
ถ้าคุณเป็นคนช่างสังเกตุจะพบว่าเมื่อเราซื้อกองทุนใดก็ตาม ต้นทุนต่อหน่วยที่เราซื้อไม่ตรงกับ NAV ที่ บลจ. รายงาน
แล้วทำไมถึงเป็นเช่นนั้นวันนี้เรามาหาคำตอบกันครับ
1. เกิดจาก front-end fee
ค่าธรรมเนียมการขาย หรือ front-end fee เป็นค่าธรรมเนียมที่กองทุนเรียกเก็บจากการซื้อกองนั้น โดยเป็นการเก็บจากนักลงทุนโดยตรง
แต่ก็ไม่ใช่ว่าทุกกองจะมี front-end fee นะ
ส่วนใหญ่แล้วกองที่มี front-end fee จะเป็นกองที่ลงทุนในต่างประเทศเป็นส่วนใหญ่ สามารถดูได้จากหนังสือชี้ชวนหรือตามเว็บไซต์ของบลจ.
ค่าธรรมเนียมของกอง TMBCOF จากเว็บ wealthmagik
มาถึงตรงนี้บางคนที่เคยซื้อกองต่างประเทศ จะมีข้อสงสัยว่าแล้วไปเก็บค่าธรรมเนียมตรงไหน ในเมื่อไปซื้อ 5,000 บาท คนขายก็เก็บ 5,000 บาท ไม่เห็นมีบวกเพิ่มเลย
คืออย่างนี้ครับ ถึงแม้ว่าเขาจะเรียกเก็บ 5,000 บาทตามยอดที่เราซื้อจริง แต่ บลจ. เขาจะไปบวกกับ nav ของวันที่เราซื้อ
สมมติว่าเราซื้อกองนึงที่มีราคา NAV วันนั้นที่ 13 บาท และมี front-end fee อยู่ที่ 1%
ราคาที่บวกเพิ่มค่าธรรมเนียมจะเท่ากับ 13+1%= 13.13 บาทนั่นเอง
แต่ทั้งนี้บางกองอาจจะไม่ได้บวกเข้าไปใน NAV แต่อาจจะทำการหักจากเงินต้นของเราไปเลย เช่น กอง CG-LTF ของ บลจ.ยูโอบี
จากเว็บ wealthmagik
สมมติว่าเราซื้อกองนี้ไป 5,000 บาท บลจ. จะหักเงินต้นของเราไปเลย 1% ก็จะทำให้เรามีทุนอยู่ที่ 4,950 บาท
เนื่องจาก CG-LTF เป็นกองลดหย่อนภาษี ใครที่ซื้อไประวังตรงนี้ด้วยนะครับ
เพราะยอดลดหย่อนที่ บลจ. ส่งมาให้เราจะถูกหัก front-end fee ไปแล้ว ทำให้เราลดหย่อนได้ไม่เต็มจำนวน
เมื่อมันมีค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บในตอนซื้อแล้ว จะมีค่าธรรมเนียมในตอนที่ขายไหม
คำตอบก็คือมีครับ จะเรียกว่า back-end fee หรือค่าธรรมเนียมการซื้อคืน
ค่าธรรมเนียมนี้จะเก็บจากนักลงทุนจากการขายกองทุนกองนั้น
กอง BTP เป็นกองที่มีการเรียกเก็บ back-end fee จากเว็บ wealthmagik
ส่วนใหญ่แล้วกองทุนที่เก็บ front-end fee แล้วจะไม่ค่อยเก็บ back-end fee แต่ถ้ามีกองไหนที่เก็บทั้ง 2 อย่างแล้วคุณได้ลงทุนไปก็ขอแสดงความยินดีด้วยครับ
สำหรับการเก็บ back-end fee นั้นจะหักจากยอดเงินที่เราได้จากการขายกอง
สมมติขายกองทุนกองหนึ่งได้เป็นจำนวน 10,000 บาท และมีค่า back-end fee 1% เราก็จะได้รับเงิน 9,900 บาท
2. เวลาที่นักลงทุนซื้อจะถูกบวกเพิ่มเข้าไป 0.001 บาท ทุกกอง
ถึงแม้ว่ากองนั้นจะไม่มี front-end fee แต่ก็ถูกบวกเพิ่ม 0.001 บาท อยู่ดี
สาเหตุเนื่องมาจากว่า NAV ที่ บลจ.สามารถรายงานได้ รายงานได้แค่ทศนิยม 4 หลัก
แต่ NAV ที่คำนวณได้ส่วนใหญ่จะเป็นทศนิยมแบบไม่รู้จบ เช่น 12.345618.... บาท
ดังนั้นจากNAV 12.345618.... บาท หากเราปัดทศนิยมให้เหลือ 4 ตำแหน่งจะเป็น 12.3456 บาท
เมื่อเป็นเช่นนี้แล้วคนที่ซื้อใหม่จะได้เปรียบคนที่ถืออยู่ก่อนดังนั้นจึงต้องบวกเพิ่ม 0.001 บาททุกกองครับ
จากตัวอย่างด้านบน "สมมติว่าเราซื้อกองนึงที่มีราคา NAV วันนั้นที่ 13 บาท และมี front-end fee อยู่ที่ 1%"
ดังนั้นต้นทุนในการซื้อกองนี้จะเท่ากับ 13+1%+0.001 = 13.1301 บาท
หวังว่าบทความนี้จะช่วยคลายข้อสงสัยของหลายๆคนที่ซื้อกองนะครับ ว่าทำไมต้นทุนไม่ตรงกับ NAV แล้วที่บวกเพิ่มมานั้นบวกมาจากอะไร
สุดท้ายนี้หากชอบบทความนี้อย่าลืมกด like และกดแชร์ และกดติดตามเพจนี้ด้วยนะครับ ขอบคุณครับ
- 7
ดูเพิ่มเติมในซีรีส์
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
