Blockdit Logo (Mobile)
เล่าหุ้นให้มันง่าย
•
4 ต.ค. 2019 เวลา 13:31 • ธุรกิจ
ก่อนซื้อหุ้นต้องรู้งบการเงิน ep.1
งบการเงินคืออะไร ทำไมเราถึงต้องรู้งบการเงิน วอร์เรน บัฟเฟตต์ กล่าวได้อย่างน่าสนใจว่า "งบการเงินคือภาษาของธุรกิจ"
1
งบการเงินคือภาษาของธุรกิจ
เหมือนเราไม่เข้าใจภาษาจีน ภาษาอังกฤษ เราก็ไม่สามารถสื่อสารได้
การอ่านงบการเงินได้ จะทำให้เราเข้าใจในธุรกิจที่เราศึกษานั้นเอง
1
เรามาแตกย่อยกันว่า งบการเงินสำคัญมี 3 ประเภทคือ
1.งบกำไรขาดทุน
งบกำไรขาดทุนจะบอกเราว่า บริษัททำกำไรเท่าใดในช่วงเวลาหนึ่งๆ โดยปกตินักบัญชีของบริษัทจะทำงบกำไรขาดทุนให้ผู้ถือหุ้นทุก 3 เดือนของปีบัญชี
2
2.งบดุล
งบดุลจะบอกเราว่าบริษัทมีเงินเท่าใดในธนาคารและเป็นหนี้เท่าใด เมื่อลบหนี้ที่มีออกจากเงินในธนาคาร จะได้มูลค่าสุทธิของบริษัท โดยปกตินักบัญชี จะจัดทำทุก 3 เดือน(รายไตรมาส) และในวันสิ้นปีบัญชี ( รายปี)
3.งบกระแสเงินสด
งบกระแสเงินสดรวมข้อมูลการไหลเข้าออกของเงินสดของธุรกิจ งบกระแสเงินสดเหมาะสำหรับที่จะดูว่าบริษัทใช้จ่ายเงิน เท่าใดในการเพิ่มค่าให้ส่วนทุน นอกจากนี้ยังบอกถึงการขายและซื้อพันธบัตรและหุ้นกลับคืนด้วย
1
1.เราสามารถหาข้อมูลงบการเงินได้จากที่ไหน
เราสามารถค้นหาข้อมูลได้ที่ เว๊ปไซต์ตลาดหลักทรัพย์ www.set.or.th
cr.www.set.or.th
อันนี้ของฟรีนะครับและของฟรีทำให้เรายิ้มได้เสมอ
มาดูที่ละงบการเงิน โดยเริ่มจากงบกำไรขาดทุนกันครับ
2.ในงบกำไรขาดทุนประกอบด้วยอะไรบ้าง
งบกำไรขาดทุน ( ฿ ล้าน)
รายได้ ฿10,000
ต้นทุนสินค้าขาย 3,000
กำไรขั้นต้น 7,000
ค่าใช้จ่ายในการดำเนินกิจการ
ขาย,ทั่วไป และ บริหาร 2,100
วิจัยและพัฒนา 1,000
ค่าเสื่อมราคา 700
กำไรจากการดำเนินกิจการ 3,200
ดอกเบี้ยจ่าย 200
กำไร(ขาดทุน) จากการขายสินทรัพย์ 1,275
อื่นๆ 225
กำไรก่อนหักภาษี 1,500
ภาษีจ่าย 525
กำไรสุทธิ ฿975
อันนี้เป็นหน้าตาของงบกำไรขาดทุน ซึ่งในธุรกิจจะต้องประกอบด้วยรายได้ - ค่าใช้จ่าย = กำไรสุทธิ
สมการคุ้นๆในชีวิตประจำวันของเราเลยใช่มั้ยครับ เพียงแต่เราไปอ่านในงบการเงินมันจะมีความซับซ้อนมากขึ้นกว่าเท่านั้นเอง
ที่นี้เราจะมาตีความงบกำไรขาดทุนกันที่ละส่วนนะครับ
3.เราสามารถตีความแต่ละส่วนได้อย่างไรบ้าง
งบกำไรขาดทุน (฿ ล้าน)
➡รายได้ ฿10,000
ต้นทุนสินค้าขาย 3,000
กำไรขั้นต้น ฿7,000
รายได้เป็นที่เงินเข้ามายังบริษัทในช่วงเวลาหนึ่งๆซึ่งเป็นข้อมูลเบื้องต้นยังไม่สามารถนำมาตีความได้มากนัก ต้องดูในส่วนถัดไปคือ "ต้นทุนสินค้าขาย"
งบกำไรขาดทุน (฿ ล้าน)
รายได้ ฿10,000
➡ต้นทุนสินค้าขาย 3,000
กำไรขั้นต้น ฿7,000
สิ่งที่เราต้องตรวจสอบต่อมาก็คือ ต้นทุนสินค้าขาย ว่าบริษัท ได้รวมอะไรเข้าไปในการคำนวณต้นทุนของการขาย ซึ่งจะทำให้ทราบได้ว่าผู้บริหารของบริษัทคิดอย่างไร
ยกตัวอย่างเช่น
ต้นทุนสินค้าของบริษัทเฟอร์นิเจอร์
คำนวณสมการดังนี้
ต้นทุนของเฟอร์นิเจอร์ในสินค้าคงคลังของบริษัท ณ ต้นปีิ
+ต้นทุนค่าใช้จ่ายที่เพิ่มเข้ามาในสินค้าคงคลังระหว่างปี
-มูลค่าเงินสดของสินค้าคงคลัง ณ สิ้นปี
คำนวณต้นทุนขายดังนี้
ี หากบริษัท มีสินค้าคงคลัง ณ ต้นปี 10 ล้าน
+ซื้อสินค้าระหว่างงวด 2 ล้าน
-มูลค่าของสินค้าคงคลัง ณ ปลายปี 7 ล้าน
ต้นทุนขาย 5 ล้าน
ต้นทุนสินค้าแม้จะบอกอะไรไม่ได้มากแต่ก็มีความจำเป็นเพื่อทำให้ทราบกำไรขั้นต้นของธุรกิจ
ต่อไปเราจะนำตัวเลขสำคัญมาตีความเพื่อมองหาธุรกิจที่มีการแข่งขันอย่างยั่งยืนกับครับ
งบกำไรขาดทุน (฿ ล้าน)
➡รายได้ ฿10,000
ต้นทุนสินค้าขาย 3,000
➡กำไรขั้นต้น ฿7,000
เมื่อเรานำรายได้ -ต้นทุนสินค้าขาย = กำไรขั้นต้น
ที่นี้เราสามารถหาตัวเลขที่มีความสำคัญเบื้องต้นในการหา ส่วนต่างกำไรขั้นต้น ( margin)
โดยเราสามารถหาได้จากสมการดังต่อไปนี้
กำไรขั้นต้น/ยอดรวมรายได้ = ส่วนต่างกำไรขั้นต้น
โดยปกติบริษัทที่มีส่วนต่างกำไรขั้นต้นสูง 50% โดยต้องดูประกอบหลายๆปี อย่างน้อยต้องดู 5 ปี เพื่อดูความสม่ำเสมอ ของบริษัท
บริษัทที่มีส่วนต่างกำไรขั้นต้นสูง มักเป็นบริษัทที่สร้างมูลค่าและมีอำนาจในต่อรองสูงอะไรบางอย่างเนื่องจากความแข็งแกร่ง ของสินค้า แบรนด์ หรือ บริการ ที่ยอดเยี่ยม
1
ทำให้ส่วนต่างกำไรขั้นต้นสูง ต่างจากบริษัทที่ส่วนต่างกำไรขั้นต้นต่ำ ที่ต้องแข่งขันในเรื่องของราคาเป็นส่วนใหญ่ เช่น ตัดราคากันทำให้ ส่วนต่างกำไรขั้นต้นต่ำไปด้วย
แต่การตรวจสอบเพียงเท่านี้ยังไม่เพียงพอในการอ่านงบการเงิน
ติดตามตอนต่อไป ep.หน้าครับ
ฝากเพื่อนๆช่วยกด like กด share กด comment ติชม แลกเปลี่ยนความคิดเห็นกันได้ครับ ฝากกดติดตาม เพื่อเป็นกำลังใจให้ page ด้วยครับ^^
reference:
-www.set.or.th
-วอร์เรน บัฟเฟตต์ และการตีความงบการเงิน
ติดต่อช่องทางอื่น

ดูเพิ่มเติมในซีรีส์

โฆษณา