ในบทความที่แล้วผมได้เปรียบเทียบการลงทุนในหุ้นปันผลกับเงินฝากประจำของธนาคาร ซึ่งหุ้นปันผลหลายตัวนั้นมีผลตอบแทนต่อปีมากกว่าดอกเบี้ยเงินฝากประจำเสียอีก แต่หุ้นปันผลนั้นก็มีความเสี่ยงเหมือนกันหากเราสแกนหุ้นไม่ดีและลงทุนไปผิดตัว
แต่ก่อนจะเข้าเรื่องผมขออธิบายเพิ่มเติมเกี่ยวกับหุ้นปันผลก่อนครับ
หุ้นปันผลจะอยู่ในกลุ่มของ SET High Dividend 30 Index (SET HD) ซึ่งเป็นดัชนีที่ใช้สะท้อนความเคลื่อนไหวราคาของกลุ่มหลักทรัพย์ 30 ตัว ที่มีอัตราการจ่ายปันผลสูงและมีสภาพคล่องซึ่งเกณฑ์ในการคัดเลือกหลักทรัพย์มีดังนี้
1. อยู่ใน SET100 คืออยู่ในหุ้น 100 ตัวแรกที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูง การซื้อขายมีสภาพคล่องสูงอย่างสม่ำเสมอ และมีสัดส่วนผู้ถือหุ้นรายย่อยผ่านเกณฑ์ที่กำหนด
2. มีการจ่ายเงินปันผลต่อเนื่อง คือต้องจ่ายปันผลต่อเนื่องอย่างน้อย 3 ปีและอัตราส่วนการจ่ายปันผลต่อกำไรสุทธิ (Dividend Payout Ratio) โดยเฉลี่ย 3 ปีย้อนหลัง ไม่เกินร้อยละ 100
เพื่อนๆอาจใช้วิธีการจำ SET HD แบบผม ว่า H คือ High ให้ปันผล"สูง" และ D คือ เป็นหุ้นที่อยู่ในหุ้น 100 ตัวแรกที่ "ดี" ที่สุด
เกณฑ์ในการคัดเลือกหุ้น SET HD ที่มา: http://knowledge.bualuang.co.th/knowledge-base/set-hd/
ผมขอยกตัวอย่างหุ้น SET HD โดยใช้โปรแกรม Aspen เรียงหุ้นที่ให้ปันผลต่อปีสูงสุดอยู่ด้านบนครับ
เพื่อนๆได้รู้รายละเอียดและข้อดีของการลงทุนหุ้นปันผลจากบทความก่อนหน้านี้กันแล้วน่ะครับ ต่อไปผมจะมาอธิบายว่าทำไมผมจึงบอกว่าหุ้นปันผลมีความเสี่ยงหากเราสแกนหุ้นไม่ดีและลงทุนไปผิดตัว
หุ้นปันผลบางตัวอาจให้ เงินปันผลตอบแทนต่อปี มากกว่า 10% แต่ถ้าคุณลงทุนในหุ้นปันผลโดยดูแค่ D.YIELD(%) ไม่ติตตามข่าว และไม่ดูงบการเงิน/ผลประกอบการที่เปลี่ยนแปลงเลย คุณอาจตัดสินใจลงทุนผิดตัวได้
ถ้าหุ้นที่คุณลงทุนมีข่าวไม่ดี และงบการเงิน/ผลประกอบการแต่ละไตรมาสหรือแต่ละปีแย่ลง จะทำให้ราคาหุ้นตัวนั้นลงเรื่อยๆ และอาจเป็นไปได้ยากที่ราคาหุ้นตัวนั้นจะกลับมาในราคาทึ่คุณซื้อไว้ตอนแรก ทำให้ต้องยอมขายขาดทุน เพื่อเอาเงินที่หลืออยู่ไปลงทุนในหุ้นที่ดีกว่า หรือต้องขายเพื่อต้องการใช้เงินอย่างเร่งด่วน
ตัวอย่าง เช่น หุ้นตัวอักษรนำหน้าด้วย B เป็นหุ้นที่อยู่ในกลุ่มธุรกิจเครื่องสำอาง แม้ว่าจะเคยทำจุดสูงสุดอยู่ที่ 23.XX บาทต่อหุ้น เมื่อปีที่แล้ว ด้วยการแข่งขันที่สูงและผู้บริโภคมีตัวเลือกใช้เครื่องสำอางที่มากขึ้น ทำให้กำไรหดตัวลงมากและหดตัวเยอะกว่าที่นักวิจารย์ได้คาดการเอาไว้ ซ้ำร้ายผู้ถือหุ้นรายใหญ่หรือตัวเจ้าของเองก็ว่าได้ ทยอยขายหุ้นเรื่อยๆ และหุ้นตัวนี้ก็พึ่งโดนถอดออกจาก SET100 เมื่อไม่นานมานี้ จึงทำให้ราคา ณ ปัจจุบันอยู่ที่ 2.XX บาทต่อหุ้น ทำให้ดูเหมือนว่าปีนี้บริษัทจ่ายเงินปันผลสูง เพราะ 2 สาเหตุ 1. ราคาหุ้นได้ตกลงมาต่ำมาก 2. โดยปกติการที่บริษัทจะจ่ายเงินปันผล เค้าจะจ่ายของรอบผลประกอบการที่ผ่านมา" โดยหุ้น B มีผลประกอบการของปีที่แล้วดีกว่าปีนี้
แต่เมื่อถึงปีหน้าการจ่ายเงินปันผลของหุ้น B อาจต่ำกว่ามากเมื่อเทียบกับปีนี้ เพราะผลประกอบการในปีนี้ต่ำกว่าปีที่แล้ว ด้วยเหตุผลดังกล่าวและแนวโน้มของราคาหุ้นอาจตกลงไปอีก ทำให้หุ้น B ไม่น่าลงทุนแม้ว่าปีนี้จะจ่ายเงินปันผลที่สูงก็ตาม
จากกราฟจะเห็นได้ว่าราคาหุ้นเคยขึ้นสูงสุดที่ 23.XX แต่ปัจจุบัน 18/10/62 อยู่ที่ 2.12
จากภาพด้านล่างจะเห็นว่า D.YIELD(%) สูงถึง 14.70 แต่ไม่น่าลงทุนด้วยเหตุผลที่ผลกล่าวไปข้างต้น
ที่มา: https://www.set.or.th
จบแล้วน่ะครับ ฝากกดติดตาม ไลท์ แชร์ ด้วยน้ะครับเพื่อเป็นกำลังใจในการเขียนบทความต่อไป^^
- 8
ดูเพิ่มเติมในซีรีส์
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
