Blockdit Logo (Mobile)
ลงทุนกับบัง
•
6 พ.ค. 2020 เวลา 11:48 • ธุรกิจ
คุณปู่ Warren Buffett กำลังจะซื้อหุ้นเหมืองทอง ?
Rick Rule interview
Interviewer : หลังจากที่ได้ติดตามการประชุมประจำปีของ Berkshire เเละคิดถึงสิ่งต่างๆที่คุณปู่ได้บอกไป
คุณคิดบ้างหรือเปล่า ว่าคุณปู่จะใช้เงินส่วนนึงที่เขาเตรียมไว้ เเละนำเงินส่วนนี้มาลงทุนในหุ้นเหมืองทอง
Rick : ผมคิดว่าคงไม่มีโอกาสที่จะเป็นเเบบนั้น
Mr.Buffett เเละทีมของเค้ามีเอกลักษณ์เฉพาะตัว
โดยเฉพาะทักษะเพื่อการเดิมพันเงินก้อนใหญ่ในธุรกิจที่มีคุณภาพสูงมาก (Big Deal like Goldman)
โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่วุ่นวาย
เเละคุณ Buffett
จะ Focus ไปที่ธุรกิจที่เป็น Price Maker
Not Price Taker ซึ่งในเรื่องนี้นั้นทำให้เราได้เห็นถึงวิธีการที่ Buffett จัดการเรื่องการเสื่อมของค่าเงิน
ซึ่งเเตกต่างกับพวกเราส่วนใหญ่
Rick : เหมืองทองคำนั้นต้องใช้เงินทุนจำนวนมหาศาลเเละยังมีความผันผวนที่สูงมาก
ผมจะบอกว่า Buffett เป็นหนึ่งในนักลงทุนเพียงไม่กี่คนในโลกที่ไม่ต้องการทองคำ
ซึ่งสำหรับนักลงทุนทั่วไปมันไม่ใช่เเบบนั้น
สถานการณ์ที่ Mr.Buffett กำลังเจอ
กับสถานการณ์ที่ผมกำลังเจอ มันต่างกันมาก
I Do Need Gold ผมยังต้องการทองคำ
Interviewer : Mr.Buffett บอกว่าการที่เขาเป็นเจ้าของธุรกิจที่ดีที่สามารถสร้าง Production ได้
มันยังดีกว่าการถือครองโลหะ (ทองคำ) ที่ไม่สร้างคุณค่าใดๆเเถมยังมีค่าใช้จ่ายในการเก็บรักษาอีก..
ถ้าคุณนั่งอยู่ข้างคุณปู่ คุณจะโน้มน้าวคุณปู่มั้ย Rick
Rick : ไม่นะ อย่างที่ผมบอกไป
มุมมองของ Buffett นั้นเขาจะมองภาพรวมในระยะยาว
เเละเขายังมีวินัยที่เข้มเเข็งมากๆ
ผมสงสัยว่า Rest of us the mortals
(นักลงทุนคนอื่นๆ)
กำลังมองข้ามส่วนสำคัญในส่วนนี้ไป
(การลงทุนในระยะยาวเเละวินัย)
เพราะพวกเราไม่ได้มีคุณลักษณะเเบบที่ Buffett มี
ถึงเเม้จะมีการพิมพ์เงินออกมา
เเต่ Buffett ก็ยังนั่งทับอยู่บนกองเงินสดขนาดมหึมา
โดยไม่ได้เคลื่อนย้ายมันไปไหน
ผมไม่รู้ว่าคุณจะยังจำได้มั้ย
ในช่วงเเรกของทศวรรษ 90s
Mr.Buffett ได้ใช้เงินจำนวนมหาศาล
เข้าซื้อ Holding in physical silver (โลหะเงิน)
ซึ่งเกี่ยวโยงกับตลาด Silver Market โดยตรง
Mr.Buffett นั้น มักจะซื้อ
Out of favor over sold assets
เเต่ผมก็คิดว่า Buffett นั้น ยังไม่ได้มองว่าทองคำอยู่ในจุดที่ Oversold เพียงพอที่จะเข้ามาลงทุน
Interviewer: ผมได้ยินว่า Buffett พูดถึง Fed ว่าได้เข้ามาทำลายโอกาสของเขาในเดือน March ที่ผ่านมา
เพราะ หลายบริษัทที่จะเข้ามาถามเกี่ยวกับการขอกู้เงิน ก็ไม่ได้มาถามเขาอีกเลย หลังจากที่พวกเขาได้เงินจำนวนมาก จากการเคลื่อนไหวของ Fed
Rick : Buffett ก็มีเงินทุนพร้อมดอกเบี้ยที่ต่ำนะ
เเต่ Fed นั้นมีเงินทุนพร้อมดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า
ซึ่งมันก็คือ 0
การการกระทำของ Fed การทำ Quantitative Easing มันเห็นได้ชัดเลยว่าจะทำให้เกิดการเสื่อมค่าของสกุลเงินเเน่ๆ
เราได้เห็นพลังอำนาจของ Fed เมื่อสามสัปดาห์ก่อนที่ Fed เดินเข้ามาใน Junk Bond Market เเละได้เข้าซื้อ index ต่างๆ ซึ่งมันไม่น่าเชื่อมากๆ
มันเป็นเรื่องที่น่าอัศจรรย์เป็นอย่างมาก
ที่ได้เห็น Assets ต่างๆ กำลังถูกช่วยเหลือจากเงินปลอมๆเหล่านั้น
สิ่งที่ผมกำลังจะพูดคือ สภาพคล่องระหว่างสินทรัพย์ต่างๆมันมาจากเงินปลอมๆที่ได้มาจากการทำ
Quantitative Easing
ซึ่งผมนั้นไม่เคยเห็นอะไรเเบบนี้มาก่อน
สำหรับ Buffett นั้น
ไม่มีนักลงทุนคนไหนที่สามารถล้มเขาได้
เเต่ถึงเเบบนั้น Buffett ก็ไม่สามารถที่จะสู้กับคนที่สร้างเงินจอมปลอมเหล่านี้ได้ (Fed ?)
Interviewer :
การที่ Buffet ได้มีการเทขายหุ้นสายการบินทั้ง Port ออกมา
(American Airlines,Delta Air Lines,Southwest Airlines
เเละ United Airlines)
นี้คือการทำนายหรือการสื่อสารไปยังตลาดรึเปล่า เราจะไม่ได้เห็น Strong Economic Rebound หรือ Buffett เห็นว่าหุ้นสายการบินจะไม่สามารถทำกำไรได้ในช่วงเวลา Short term นี้
Rick : นี้เป็นครั้งที่สองที่ Mr.Buffett ถูกหุ้นเกี่ยวกับสายการบินเล่นงาน เเต่ความจริงคือการเติบโตของธุรกิจสายการบินนั้น Buffett ก็ไม่ได้ชอบสักเท่าไหร่
การเติบโตที่รวดเร็ว การใช้เงินทุนเเละ Leverage ที่สูง
เเต่สุดท้ายเเล้วก็ยังทำกำไรได้น้อยอยู่ดี
เเละผมก็คิดว่าในที่สุด Buffett ก็คิดได้ว่าสิ่งที่เขาสนใจในธุรกิจสายการบินนั้น เทียบไม่ได้กับความเสียหายที่ธุรกิจสายการบินจะได้รับในอนาคตนี้
ไม่มีใครรู้ว่าการกลับมาเดินทางท่องเที่ยว
จะเป็นปกติเมื่อไหร่
ธุรกิจสายการบินนั้น
เป็นธุรกิจที่มีการใช้ Leverage ที่สูงมากๆ
ผมไม่รู้หรอกนะว่า Coronavirus
จะอยู่อีกนานเเค่ไหน 18 เดือนหรือนานกว่านั้น
พฤติกรรมการท่องเที่ยวของผู้คนหลังจากนี้อีกหล่ะ?
คุณ Buffett นั้นเข้าใจสถานการณ์นี้ดี เขาเข้าใจว่าเขาไม่สามารถทำนายอะไรได้ 100%
เเต่เขาชอบลงทุนในสิ่งที่ความน่าจะเป็นนั้นมันเอียงมาที่ฝั่งของเขา
มุมมองของบัง
ส่วนตัวบังนั้น ยังมองว่าสายตาของคุณปู่ Buffett
ยังคงเเหลมคมเหมือนเดิม
การที่คุณปู่จะเคลื่อนไหวลงทุนในสินทรัพย์อะไรก็ตาม
คุณปู่ต้องมองว่าการลงทุนนั้นมันคุ้มค่าที่สุด
การอัดฉีดเงินของ Fed
กับ Position เงินสดที่ล้นมือของคุณปู่
กำลังจะบอกอะไรพวกเรา
เเละอย่างที่ Rick Rule ได้บอกไป
คุณปู่นั้นไม่จำเป็นต้องถือทองคำ
เเต่สำหรับนักลงทุนทั่วไปนั้น
ทองคำยังคงเป็นหลักประกันที่ดี
ที่ใช้ปกป้อง Wealth ของเรา..
คุณปู่ Buffett นั้นเป็นนักลงทุน Vi ที่เก่งที่สุด
เเละการที่คุณปู่ไม่สนใจลงทุนในหุ้นเหมืองทองคำ
หรือลงทุนในทองคำเลย
มันมีเหตุผลอะไรกันเเน่..
ถ้าคุณปู่กำลังมองว่าทองคำในตอนนี้
มัน Overprice ไปเเล้ว
ซึ่งต่างกับตอนที่คุณปู่เข้าซื้อ
Silver Holding Company
(ในช่วงเวลานั้น ราคายัง Undervalue อยู่มาก)
ถ้าทองคำราคากำลังจะปรับตัวสูงขึ้นจริงๆ
ทำไมคุณปู่ถึงไม่ลงทุนในทองคำเลยหล่ะ
เเละถ้าหุ้นเหมืองทองคำราคามันต่ำกว่ามูลค่า
เราคงจะได้เห็นคุณปู่เข้ามาถือหุ้นในอุตสาหกรรมนี้อย่างเเน่นอนครับ
หา Value ที่เเท้จริงของสินทรัพย์
ที่จะลงทุนให้เจอนะครับ
นักลงทุนระดับตำนาน
ที่ผ่านร้อนผ่านหนาวมามากมาย
ลงทุนในหุ้นจนร่ำรวยมหาศาล
- คุณปู่ Warren Buffett
ให้เวลาเป็นตัวพิสูจน์ครับ
ฟังในสิ่งที่พวกเขาพูดเเละทำตามในสิ่งที่พวกเขาทำ
ขอให้ทุกวันเป็นวันที่ดีของทุกคนนะ
เพราะความรู้คือของขวัญที่ดีที่สุด📚
ตอนนี้บังได้สร้างซีรีส์อัลบั้มของบทความไว้เเล้ว
สำหรับคนที่สนใจสามารถติดตามอ่าน
ย้อนหลังได้ที่ลิงก์ด้านล่างนี้เลยนะครับ
ถ้าตลาดหุ้นกำลังจะถล่ม
เราอยู่ในจุดที่ต่ำสุดเเล้วหรือยัง ?
https://www.blockdit.com/series/5eaabf6f9939070cac3b86c8
ขอบคุณทุกคนที่เข้ามาอ่านนะครับ
ถ้าชอบบทความนี้ ช่วยกด Like กดติดตาม
เเชร์บทความนี้ เพื่อเป็นกำลังใจให้บังด้วยนะครับ🖤

ดูเพิ่มเติมในซีรีส์

โฆษณา