Blockdit Logo (Mobile)
ลงทุนกับบัง
•
22 พ.ค. 2020 เวลา 11:21 • ธุรกิจ
20 ปีผ่านไป เหมืองทองคำ
ต้องใช้แร่เพิ่มขึ้น 6 เท่า เพื่อผลิตทองคำจำนวนเท่าเดิม
หลังจากนี้ทุกครั้งที่คุณจับทองคำ
ให้รู้ไว้ว่าต้นทุนการผลิตของมันเพิ่มขึ้นมามากเเค่ไหน
เเละจงรู้เอาไว้ ทำไมมันถึงเป็นสินทรัพย์ที่ดีกว่า
นักวิเคราะห์เเละนักลงทุนส่วนใหญ่มองว่าการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำ ตลอดช่วงเวลากว่าสองทศวรรษ
นั้นเป็นผลมาจาก..
inflation
money printing
เเละการเพิ่มขึ้นของหนี้
เเต่สิ่งที่นักวิเคราะห์เเละนักลงทุนส่วนใหญ่
มองข้ามปัจจัยสำคัญนี้ไป
นั่นคือ ENERGY..
เมื่อนักลงทุนที่ลงทุนในโลหะมีค่าได้ยินคำว่า ENERGY เมื่อไหร่
พวกเขาก็มักจะมองข้ามปัจจัยนี้ไปเเทบจะทันที..
เเต่ถ้าพวกเขาลองเปิดใจเเละรับฟังถึงมุมมองด้านนี้
พวกเขาจะเข้าใจว่าทำไมจำเป็นต้องมีทองคำและโลหะเงินเป็นของตนเอง
1
Barrick Gold
Barrick Gold’s Nevada Mining
ตอนนี้ต้นทุนของเหมือง
การดำเนินการในการผลิตทองคำ
ต้องใช้เเร่มากกว่าเดิมถึงหกเท่า
เพื่อที่จะผลิตทองคำจำนวนหนึ่งออนซ์
Barrick processed at its Nevada mines
ในไตรมาสเเรก
มีการผลิตทองคำออกมาจำนวน 526,000 ออนซ์
ย้อนกลับไปในปี 1998 ต้องใช้เเร่ทั้งหมด 6 ล้านตัน
เพื่อผลิตทองคำจำนวน 2.3 ล้านออนซ์
เเต่ปัจจุบัน ต้องใช้เเร่มากถึง 12.3 ล้านตัน
เเต่กลับผลิตทองคำได้เพียงเเค่ 526,000 ออนซ์เท่านั้น
เเละกระบวนการที่กล่าวมาข้างบนนี้
เกิดขึ้นเเค่ในไตรมาสเเรกเท่านั้น...
จากภาพด้านบน
เมื่อเราเปรียบเทียบการผลิตทองคำระหว่าง
ปี 1998 เเละ ปี 2019
Barrick processed six times more ore
ปี 1998 ใช่เเร่เพียงเเค่ 6 ล้านตัน
เเต่กลับกันปี 2019 ต้องใช่เเร่สูงถึง 36.7 ล้านตัน
เพื่อผลิตทองคำในจำนวนเท่าเดิม.
เเละนี้คือปัจจัยที่สำคัญที่ทำให้ค่าใช้จ่าย
ของเหมืองเพิ่มขึ้น
ไม่ใช่เเค่ราคาของน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นมากกว่า 4 เท่า. (นับจากปี 1998 )
เเต่ average gold yield ของ Barrick ก็ปรับตัวลดลงมาโดยตลอด
ปรับตัวลดลงจาก 12 grams per ton to less than 2 grams per ton
ถึงเเม้ในไตรมาสที่สองของปีนี้
ราคาน้ำมันจะปรับตัวลดลงมาที่ $25-$30 ต่อบาร์เรลก็ตาม
ผมไม่เชื่อว่าต้นทุนของเหมืองจะลดลงไปได้มากกว่านี้
หากราคาน้ำมันปรับตัวไปยืนที่ $45 ต่อบาร์เรล
ดังนั้นในครั้งต่อไปหากคุณถือทองคำในมือของคุณ
คุณต้องพิจารณาพลังงานทั้งหมดที่ใช้ในการผลิตมันด้วย
เเละคุณจะเข้าใจว่าทำไม
ทองคำจึงเป็นสินทรัพย์ที่ยอดเยี่ยม
กว่าเงินกระดาษหรือสินทรัพย์ทางการเงินส่วนใหญ่..
-SRSrocco Report
มุมมองของบัง
นี่คืออีกหนึ่งมุมมองที่บังอยากให้ทุกคนได้รับรู้ครับ
หลายๆคนอาจจะมัวเเต่โฟกัสไปที่การกระทำของ Fed
Money Supply..
ธนาคารต่างๆมีการพิมพ์เงินเข้ามาจำนวนมากมาย..
รัฐบาลสร้างหนี้มากขึ้นเเค่ไหน
จนลืมโฟกัสอีกหนึ่งปัจจัยที่จะมีผลในการ
ขับเคลื่อนราคาของทองคำ
นั้นคือต้นทุนในการผลิตนั้นเองครับ
ทองคำก็เป็นอีกหนึ่งสินทรัพย์ที่ขับเคลื่อนด้วย Demand เเละ Supply
ดั่งเช่นสินทรัพย์อื่นๆ
ลองนึกถึงตัวเราครับ ถ้าเราผลิตเสื้อมาขาย
ในขณะที่ต้นทุนของเราเพิ่มขึ้น เราจะทำยังไง ?
ลดการผลิต ?
เพิ่มราคาของสินค้า ?
ดังนั้น หากต้นทุนของเหมือง
ยังมีเเนวโน้มสูงขึ้นเเบบนี้ไปเรื่อยๆ
ปัจจัยนี้ก็จะเป็นอีกหนึ่งปัจจัย
ในการขับเคลื่อนราคาทองคำด้วยนั้นเองครับ
หวังว่าบทความนี้จะทำให้ทุกคนเห็นมุมมอง
สำหรับการลงทุนทองคำมากขึ้นนะครับ...
เพราะความรู้คือของขวัญที่ดีที่สุด📚
ตอนนี้บังได้สร้างซีรีส์อัลบั้มของบทความไว้เเล้ว
สำหรับคนที่สนใจสามารถติดตามอ่าน
ย้อนหลังได้ที่ลิงก์ด้านล่างนี้เลยนะครับ
ถ้าตลาดหุ้นกำลังจะถล่ม
เราอยู่ในจุดที่ต่ำสุดเเล้วหรือยัง ?
https://www.blockdit.com/series/5eaabf6f9939070cac3b86c8

ดูเพิ่มเติมในซีรีส์

โฆษณา