[เล่าหุ้นให้มันง่าย] กรณีศึกษาวิเคราะห์ จีเอฟพีที (gfpt) หนึ่งในอาหารโปรดของเราคงหนีไม่พ้น วิถีแห่งไก่ ไม่ว่าข้าวเหนียว ไก่ทอด ไก่ย่าง เป็นอะไรที่เด็ดมากๆ ไก่สามารถทำได้หลาย เมนูกันเลยที่เดียวครับ พูดแล้วหิวขึ้นมาเลย วันน

สำรวจ
ลงทุน
คำถาม

มีบัญชีอยู่แล้ว?หรือ

เล่าหุ้นให้มันง่าย

•

18 ก.ค. 2020 เวลา 14:09 • ธุรกิจ

กรณีศึกษาวิเคราะห์ จีเอฟพีที (gfpt)

หนึ่งในอาหารโปรดของเราคงหนีไม่พ้น

วิถีแห่งไก่ ไม่ว่าข้าวเหนียว ไก่ทอด ไก่ย่าง

เป็นอะไรที่เด็ดมากๆ ไก่สามารถทำได้หลาย

เมนูกันเลยที่เดียวครับ พูดแล้วหิวขึ้นมาเลย

วันนี้เล่าหุ้นจะพาไปรู้จักบริษัท

ที่ทำเกี่ยวกับไก่ ในตลาดหุ้น ที่ชื่อว่า

"GFPT" ครับ

📝ลักษณะธุรกิจ📝

กลุ่มบริษัทประกอบธุรกิจการเกษตรครบวงจร ครอบคลุมตั้งแต่

🐓ธุรกิจอาหารสัตว์

์ 🐔ธุรกิจฟาร์มเลี้ยงไก่ปู่ย่าพันธุ์

ุ์ 🐣ธุรกิจฟาร์มเลี้ยงไก่พ่อแม่พันธุ์

🐤ุ์ ธุรกิจฟาร์มเลี้ยงไก่เนื้อ

🐥ธุรกิจชำแหละและแปรรูปผลิตภัณฑ์จากเนื้อไก่

โดยผลิตภัณฑ์หลักของกลุ่มบริษัท ได้แก่ อาหารสัตว์บก อาหารสัตว์น้ำ และผลิตภัณฑ์จากเนื้อไก่ รวมถึง เนื้อไก่สด อาหารแปรรูปจากเนื้อไก่ และ อาหารปรุงสุกพร้อมรับประทาน จำหน่ายทั้งในประเทศและต่างประเทศ

โดยมีสัดส่วน รายได้จากธุรกิจดังรูปข้างล่างนี้

cr. www.gfpt.co.th

ลูกไก่อยู่ในกำมือ ก็เหมือนเธอที่กำหัวใจ ฮิ้ววววว 😁😁😁

เล่าหุ้นจะมาเช็คความสัมพันธ์ระหว่าง

หุ้น gfpt กับ set index

หน่อยว่าเป็นยังไงบ้างครับ

จากกราหจะเห็นได้ว่า หุ้น gfpt ราคาแข็งกว่าตลาดพอสมควรเลยครับ ณ วันที่ 17/07/63

เราจะมา checklists 10 ข้อ ว่าหุ้น gfpt มีพื้นฐานเป็นอย่างไรกันบ้างครับ

1.บริษัทสามารถสร้างผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น(ROE)ได้สูงอย่างต่อเนื่องใช่หรือไม่

เล่าหุ้นเขียนสูตร ROE มาหลายบทความจนเพื่อนๆน่าจะจำได้แล้ว หรือเพื่อนๆที่เข้ามาอ่านใหม่ สามารถย้อนดูบทความเก่าๆได้ครับ

จะเข้าใจวิธีคิดครับ

ถ้าเพื่อนๆอ่านแล้วลองวิเคราะห์ตาม มาทั้งหมด 18 ตอน มันจะเป็นระบบความคิด ที่ช่วยคิดเป็นระบบมากขึ้นครับ

เล่าหุ้นก็เอา ROE ของแหล่งข้อมูลจาก finnomena ย้อนหลัง 10 ปี นำมาคำนวณครับ

ก็เอา ROE ในแต่ละปี มาประเมินแนวโน้มว่า

บริษัทมีีแนวโน้ม เป็นอย่างไรบ้าง

ถ้าโดยเฉลี่ย ของบริษัท ROE มากกว่า 12%

ก็ถืิอว่าพื้นฐานดีระดับหนึ่ง

มีประวัติการสร้างผลตอบแทน

ในอดีตที่เอาตัวรอดได้ครับ

ที่นี้มาดู หุ้น gfpt เป็นยังไงบ้าง ค่าเฉลี่ย

ของ ROE 10 ปีย้อนหลัง = 15.40%

หุ้น gfpt ตลอดระยะเวลา 10 ปีที่ผ่านมา สามารถสร้างผลตอบแทนผู้ถือหุ้น โดยเฉลี่ยที่

15.40% ก็ถือว่าอยู่เหนือค่าเฉลี่ย ถึงแม้จะมีบางปีที่แย่ก็ตาม ก็ถือผ่านในข้อนี้ครับ

2.บริษัทสามารถสร้างผลตอบแทนต่อเงินลงทุนทั้งหมดได้สูงอย่างต่อเนื่อง (ROA) หรือไม่

เราก็หาค่า ROA ในแต่ละปี (ทั้งนี้วิธีคิดจะอยู่ในบทความแรกๆ เพื่อไม่เสียเวลา จะเอาตัวเลขมาวิเคราะห์เลย ) มาจาก finnomena

ก็เอาตัวเลข ROA มาประเมินดูความสม่ำเสมอ

ของบริษัทนั้นๆว่า มีแนวโน้ม เติบโตสม่ำเสมอหรือ

ไม่ มาดูหุ้น gfpt ว่าเป็นยังไงบ้างไปดูกันเลยครับ

ROA เฉลี่ย 10 ปี ย้อนหลัง = 9.27%

อัตราผลตอบแทนสินทรัพย์รวมเฉลี่ย ย้อนหลัง 10ปี ของหุ้น gfpt อยู่ เฉลี่ย 9.27% ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด ที่ 12% ก็ถือว่าบริหารสินทรัพย์

ได้ไม่ดีนัก ต้องปรับปรุงเพิ่มเติม เพื่อให้กำไรเติบโตขึ้นครับ

3.ผลกำไรของบริษัทแข็งแกร่งและมีแนวโน้มเพิ่มสูงขึ้นใช่หรือไม่

มาดูกำไรต่อหุ้น ของ gfpt

ว่าเป็นอย่างไรบ้าง

จากรูป จะเห็นได้ กำไรต่อหุ้น แย่ลงในปี 2555 แล้วก็เริ่มฟื้นตัวกลับ เป็นกำไรต่อหุ้น ไม่เติบโต แต่ก็ไม่ลดอย่างมีนัยสำคัญ

ขอบคุณคลังสมอง

เล่าหุ้นมองว่า ช่วงที่ผ่านราคาไก่ ก็อาจมีผล

กระทบจาก โควิดเหมือนกัน ร้านอาหารต่างๆปิดทำการ แต่ก็มีการชดเชย จากการทำเดอริเวอรี่ แทน ก็ปรับตัวกันได้ และมีกลุ่มที่กักตัวทำกับข้าวกินกันเองด้วย ก็ซื้อมาตุนๆกันไว้ด้วยนะครับ ต้องลองมาตามตัวเลขกันดูครับ

4.บริษัทมีการก่อหนี้แบบอนุรักษ์นิยมหรือเปล่า

เล่าหุ้นจะใช้การประเมินมูลค่าของบริษัทโดยดูว่ากำไรสุทธิล่าสุด เมื่อเทียบกับหนี้ระยะยาว จะมีความแข็งแกร่งแค่ไหน ชำระหนี้ระยะยาวได้ภายในกี่ปี โดยจะคำนวณจาก

หนี้สินระยะยาว / กำไรสุทธิ = จ่ายคืนหนี้ระยะ

ยาว

มาดูตัวเลข หุ้น gfpt ว่าเป็นยังไงกันบ้าง

cr. www.set.or.th

ขอบคุณคลังสมอง finnomena

หนี้สินระยะยาว / กำไรสุทธิ = จ่ายคืนหนี้ระยะ

ยาว

3,350/1195 = 2.84 ปี

แสดงว่า กำไรสุทธิ ของ หุ้น gfpt ชำระหนี้ระยะยาวของบริษัท ใช้เวลาประมาณ 2.84 ปีกว่าๆ

แสดงว่าศักยภาพ ของกำไรของ หุ้น gfpt ดีเลยที่เดียว ชำระหนี้ระยะยาวได้ไม่เกิน 5 ปีครับ

5.บริษัทมีสินค้าหรือบริการทีืมียี่ห้อซึ่งมีความเปรียบเชิงแข่งขันในตลาดใช่หรือไม่

ถ้าไม่นับไก่ของ เครือ cp ก็ต้องถือว่า gfpt เป็นเจ้าใหญ่เหมือนกัน และก็เบทาโกร ก็จำหน่ายอาหารสด เราอาจไม่คุ้นชิน เพราะบางทีเราก็ไม่เห็นหรอกว่า เป็นไก่ของใคร กันแน่ เพราะถ้าไม่แพค ก็คงไม่รู้ว่าเป็นของยี่ห้อไหน เอาเป็นว่า

เพื่อนๆ อาจจะกิน ไก่ ของ gfpt ไม่ทางใดทางหนึ่งแน่นอน ครับ

M : ไก่กับไข่ อะไรเกิดก่อนกันครับ

W : ไม่รู้อ่ะ อะไรจะเกิดก่อนกันช่างมันเถอะ

M : ก็เหมือนความรักของเรา ไม่ว่ามันเกิดขึ้นตอนไหน มันสวยงามเสมอ ฮิ้วววว 😁😁😁

เท่าที่เล่าหุ้นเช็ค ก็มีเหตุทะเลาะวิวาทตอนปี 54 ระหว่างแรงงานชาวไทยกับกัมพูชา แต่ก็จบเร็วไม่ทำให้โรงงานต้องหยุดการผลิตครับ

posttoday.com

เขมรก่อจลาจลโรงงานเชือดไก่

แรงงานเขมร200ร้อยก่อจราจลในโรงงานเชือดไก่ที่ชลบุรีตำรวจระงับเหตุรถพัง4คันคุมสถานการณ์ได้แล้ว

เล่าหุ้นมองว่าเนื้อไก่นี้ขึ้นอยู่กับ demand &supply ช่วงที่ผ่านมาถ้าเราจำได้ตอนมีไข้หวัดนกระบาด ก็ฆ่าไก่เป็นล้านๆ ตัวทำให้ ไก่ราคาสูงขึ้นเลยครับ

ก็ต้องติดตามตัวเลขความต้องการของผู้บริโภค และ ปริมาณของเนื้อไก่ ก็ช่วยทำให้เราวิเคราะห์ได้ดีขึ้นครับ

ลองค้นหาในงบดุลจะเห็นได้ว่า บริษัท gfpt มีกำไรสะสม 12,017 ล้านบาท เมื่อเทียบกับ หุ้นสามัญ 1,253 ล้านหุ้น เท่ากับกำไรสะสม 9.5 บาทต่อหุ้น

โดยปี 2553 มีกำไรต่อหุ้น 0.93 บาท

และปี 2562 มีกำไรต่อหุ้น 0.95 บาท

ผลต่างเท่ากับ 0.02

ซึ่งแสดงว่า กำไรสะสม 9.5 สามารถทำให้ผลกำไรเพิ่มขึ้น 0.02

ซึ่งคิดเป็นอัตราผลตอบแทน 0.21%

(0.02/9.5 = 0.21%)

แสดงว่ากำไรสะสมของบริษัท

เท่าที่ผ่านมาไม่ได้ปลดปล่อยศักยภาพออกมาได้เต็มที่ ครับ

เล่าหุ้นเท่าที่ติดตามยังไม่มีการซื้อหุ้นคืนครับ

เรามาดูราคาหุ้นของ gfpt กันว่าเป็นยังไง

cr.aspen

ถ้าดูราคารายเดือน ของหุ้น gfpt เคยขึ้นไปสูงสุดแถวบริเวณ 21 บาท แล้วลงมาหนักๆช่วงโควิดแถว 7 บาท ราคาลงมาต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี ที่11 บาท ใครซื้อช่วงโควิดนี้แจ่มเลยครับ

เมื่อเล่าหุ้น checklists ทั้ง 10 ข้อ เล่าหุ้นให้คะแนน 6/10 ครับ

สิ่งที่ต้องตามคือเรื่องของราคาสินค้าที่ค่อนข้าง ปรับไปตามสถานการณ์ ของ demand &supply

เท่าที่ผ่านกำไรไม่ค่อยเติบโตแต่ก็จ่ายปันผลสม่ำเสมอ ดีครับ ก็ถือว่าเป็นหุ้นที่เทรดได้แต่จะให้ถือยาวแบบไม่ต้องเฝ้าหน้าจอก็อึดอัดหน่อยครับ

หวังว่าเพื่อนๆจะได้ประโยชน์จากบทความนี้นะครับ แล้วพบกันใหม่ในบทความต่อไป

ฝาก กด like กด ติดตาม

แชร์บทความ เป็นกำลังใจให้เล่าหุ้นด้วยนะครับ

หากมีข้อผิดประการใดของข้อมูลขออภัยด้วยนะครับ สามารถร่วมแชร์ไอเดีย เพื่อที่เล่าหุ้นจะนำไปปรับปรุงงานเขียนให้ดียิ่งขึ้นครับ

เรียบเรียงและวิเคราะห์

เล่าหุ้นให้มันง่าย

หมายเหตุ : ข้อมูลการวิเคราะห์ gfpt ไม่มีเจตนาเชียร์ซื้อขายแต่ประการใด เพียงแต่จัดทำขึ้นเพื่อเป็นกรณีศึกษาเท่านั้น นักลงทุนโปรดพิจารณาก่อนการลงทุนครับ

ติดตามซีรีส์ เล่าหุ้น ล่าหุ้นทศวรรษ

เป็นกรณีศึกษาบริษัทมหาชนในตลาดหุ้น