Blockdit Logo (Mobile)
ลงทุนกับบัง
•
21 ก.ค. 2020 เวลา 11:01 • หุ้น & เศรษฐกิจ
Gold overpriced near term still wildly bullish long term
Interviewer
พวกเราพูดถึง safe heaven อยู่บ่อยครั้ง ผมอยากจะถามถึงมุมมองของความหมาย safe haven ของคุณ
ความผันผวนต่ำ สินทรัพย์ที่ไม่ขึ้นอยู่กับอารมณ์ของนักลงทุน ผมอยากให้คุณขยายความในเรื่องนี้ครับ
Rick
คำว่า safe haven assets
คืออะไร มันเริ่มต้นที่ who you are
คุณคือใคร คุณตอบสนองต่อความเสี่ยง
และตอบสนองต่อโอกาสอย่างไร
สำหรับผม volatility คือเครื่องมือไม่ใช่ความเสี่ยง ผมเชื่อว่ามันจะโยงไปถึงคำพูดหรือคติของ
warren buffett
คุณไม่ควรซื้อหุ้น ถ้าคุณไม่รู้จักมันดีพอ
คุณจะไม่รู้สึกดีเลย เมื่อเห็นราคาของหุ้นที่คุณซื้อในเดือนนั้นลดลงในระดับ 30% ทั้งๆที่มันคือโอกาสที่จะซื้อเพิ่มด้วยซ้ำ
การเป็นเจ้าของกิจการในบริษัทที่มีคุณภาพ
ยิ่งเวลาผ่านไป บริษัทเหล่านี้จะให้ผลตอบแทนที่ดีเยี่ยม มันคือ safe heaven assets สำหรับผม
เงินสด
(US dollar cash) มันคือ safe haven assets
มันแปลกแต่มันก็จริง
ผมเชื่อว่า negative real interestless จะทำให้ผมใช้เงินสด(US dollars )เป็นเครื่องมือในการซื้อสินทรัพย์ ในตอนที่นักลงทุนคนอื่นๆเกิดอาการ Panic ตื่นกลัว
และผมก็มองทองคำแบบนั้นเหมือนกัน ทองคำมีความผันผวน แต่ก็มีสภาพคล่องที่สูง ดังนั้นสำหรับผมวิธีการที่ผมสร้าง portfolio
ทองคำจะกลายเป็น safe haven assets เมื่อตอนที่ราคาปรับตัวสูงขึ้นเอาชนะสินทรัพย์อื่นๆ แต่เมื่อราคาปรับตัวสูงขึ้นในระดับหนึ่ง มันจะกลายเป็นการเก็งกำไร
เงินสดคือ safe haven assets
ถึงแม้มันจะเป็นการการันตีว่า purchasing power
จะลดลงตามกาลเวลาก็ตาม
ตลอดช่วงเวลาประสบการณ์ที่ผ่านมาของผม บริษัทที่สามารถเอาชนะคู่ต่อสู้ ใน sector นั้นๆได้ จะกลายเป็นบริษัทที่มั่นคง บริษัทที่มั่นคงรวมกับความขยันและความซื่อสัตย์ของผู้บริหารนั้นแหละคืออีกหนึ่ง
safe haven assets
Freepik
ผมมีประสบการณ์ที่ต้องเจอการลดลงในราคาสินทรัพย์ ผมสามารถควบคุมอารมณ์ตัวเองได้ และช่วงเวลานั้นคือช่วงเวลาที่ผมสามารถเพิ่ม position size ให้ตัวเอง
Interviewer: คุณช่วยบอกได้มั้ยว่ามีบริษัทอะไร และหุ้นเหมืองทองคำที่ถือเป็นส่วนนึงที่คุณบอกหรือเปล่า
Rick : แน่นอนครับ
มีกลุ่มคนที่ทำธุรกิจเหมืองทองคำ และเขาเหล่านั้นก็สามารถเอาชนะคนอื่นๆใน secter secment นั้นได้ ผมไม่อยากจะบอกชื่อ เพราะผมไม่อยากให้ทุกคนคิดว่าผมชักจูงไปในบริษัทเหล่านี้ โดยที่พวกเขาไม่รู้จักบริษัทเหล่านี้ดีพอด้วยตัวพวกเขาเอง
มันจะมีบริษัทที่มีสถิติ ที่เอาชนะ
คู่แข่งคนอื่นๆได้ตลอดในช่วง 10-15 ปี
การบริหารบริษัทเหมืองทองคำทำให้ผมนึกถึงหนัง hollywood ยุคเก่า the good the bad and the ugly ซึ่งบริษัทที่อยู่ในกลุ่ม the good เราสามารถมองออกได้อย่างง่ายดาย ผมจะบอกกับคุณตรงๆเลยนะ เงินที่ผมใช้ลงทุน ผมก็สร้างมาได้จากการเก็งกำไร และมันก็มีการเก็งกำไรแบบที่ดีและแบบที่แย่
เพื่อนของผม Ross Beaty ผมมีการลงทุนกับเขาถึง 13 รูปแบบหรือ 13 โปรเจ็ค แล้วรู้อะไรมั้ย ผมเสียเงินไปแค่ครั้งเดียวเท่านั้น
หุ้นที่ Ross Beaty แนะนำผม มันทำให้ผมต้องเจอประสบการณ์การปรับตัวลดลงถึง 50% แต่มันก็กลับมาได้ตลอด อยู่กับคนที่เก่งและศรัทธาในพวกเขา ดังนั้น safe haven assets ขึ้นอยู่กับว่านักลงทุนจะทำยังไงกับความเสี่ยงและโอกาสที่พวกเขาต้องพบเจอ
Interviewer : คุณมองว่า US dollar คือ safe haven assets ใน short term คุณมีศรัทธาในมันมากน้อยแค่ไหน คุณคิดว่าว่าเกินการ default ขึ้นในระดับโลกมั้ย
Rick : ตอนนี้ US economy มันมีสภาพคล่องที่สูงมาก ผมไม่ได้จะบอกหรอกนะว่าสถานการณ์ในตอนนี้มันน่าภูมิใจ มันเหมือนกับ pretties mayor at the slaughter
พวกเรากำลังอยู่ในช่วงเวลาที่ค่อนข้างจะยากลำบาก ถึงแม้ว่าเงินสดจะปลอดภัยแต่คุณจะสูญเสียอำนาจซื้อ และผมก็คิดว่า US dollars จะผันผวนมากขึ้นเช่นกัน
ความน่าจะเป็นที่อาจจะเกิดการผิดนัดชำระหนี้ มันมีโอกาสเป็นไปได้ ผมเคยคุยกับ manager ของกองทุนขนาดใหญ่ของ Asia พวกเขาเป็นลูกค้าของผม และผมจำได้ว่าผมคุยกับ portfolio manager ของพวกเขา พวกเราคุยกันในเรื่องพันธบัตรสหรัฐ และผมก็แนะนำพวกเขาถึงสิ่งที่กำลังเกิด ดอกเบี้ยที่ลดลงบวกกับความน่าเชื่อถือที่กำลังหมดลงไปเรื่อยๆ ตอนนี้ระบบมันกำลังหลอกลวง แล้วสิ่งที่ manager คนนั้นตอบกลับทำให้ผมยิ้ม ในตอนนั้นผมถามเขาว่า คุณเชื่อใจผมหรอ แล้วเขาตอบกลับว่า ไม่ครับ แต่อย่างน้อยผมก็เชื่อใจคุณมากกว่าคนอื่นๆ
Interviewer : ผมอยากจะถามเกี่ยวกับเรื่องทองคำ ก่อนหน้านี้คุณ bullish เกี่ยวกับเรื่องทองคำ แล้วตอนนี้ทองคำก็กลับมาอยู่ในระดับ 1800 ดอลลาร์แล้ว คุณคิดว่ามัน over value แล้วหรือยัง
Rick : ผมคิดว่า มันไม่ได้ over value แต่ในมุมมองของ near term มัน over price
ความจริงก็คือตลาดกระทิงของทองคำ มันเต็มไปด้วยความผันผวน ผมจะไม่แปลกใจเลยถ้าเห็นราคาทองคำวิ่งไปที่ 1900 หรือปรับตัวลงมาในระดับ 1690 ถ้าคุณถามผมถึงราคาทองคำในระดับ 2 ปี 3 ปีหรือมากกว่านั้น ผมจะบอกว่าผม bullish ในตัวทองคำ แต่ถ้าคุณถามผมถึงมุมมองของราคาทองคำในระยะสั้น สำหรับผมในตอนนี้คือ too far และ too fast ขึ้นมาเร็วและรุนแรงมากเกินไป เหมือนที่ buffett พูดไว้ ในระยะสั้นมันอิงจากจิตวิทยา แต่ในระยะยาว ตลาดจะให้คุณค่าในตัว value และคุณค่าของทองคำ มันขึ้นอยู่กับ US dollars และแน่นอนในอนาคต US dollars จะสูญเสียอำนาจในการรักษา value และสิ่งนั้นหมายถึงราคาทองคำก็จะปรับตัวสูงขึ้นนั้นเอง
Interviewer : ขอบคุณที่มาให้ความรู้กับทุกคนครับ
สำหรับบทความนี้บังอยากให้ทุกคนเข้าใจถึงความหมายและมุมมองของ Rick Rule
ที่มีต่อ Safe Haven Assets
safe haven มันขึ้นอยู่กับแต่ละคน
ความเสี่ยงในการรับความผันผวน
ความเสี่ยงในการลงมือทำเมื่อโอกาสเข้ามาถึง
ในส่วนของราคาทองคำ Rick ยังคง Bullish ไปในราคาระยะยาวครับ เเต่ในส่วนของ Short term ความผันผวนเเละเเรงส่งจากการเก็งกำไรจะเข้ามามีส่วนเกี่ยวข้องด้วย เเต่อย่างไรก็ดีครับ
ถ้าทองคำปรับตัวลงมา
ก็หมายถึงโอกาสในการเข้าซื้อด้วยเช่นกันครับ
Medium
เพราะความรู้คือของขวัญที่ดีที่สุด📚
ตอนนี้บังได้สร้างซีรีส์อัลบั้มของบทความไว้เเล้ว
สำหรับคนที่สนใจสามารถติดตามอ่าน
ย้อนหลังได้ที่ลิงก์ด้านล่างนี้เลยนะครับ
ถ้าตลาดหุ้นกำลังจะถล่ม
เราอยู่ในจุดที่ต่ำสุดเเล้วหรือยัง ?
https://www.blockdit.com/series/5eaabf6f9939070cac3b86c8

ดูเพิ่มเติมในซีรีส์

โฆษณา