Blockdit Logo (Mobile)
ลงทุนกับบัง
•
16 ส.ค. 2020 เวลา 06:02 • หุ้น & เศรษฐกิจ
จุดจบของการลงทุนเเบบคุณค่า ?
fool.com
จากผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าของหุ้นคุณค่าเมื่อเทียบกับหุ้นเติบโต
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาจึงเป็นที่เข้าใจได้ว่าผู้คนจะตั้งคำถามถึงความสามารถของการลงทุน
เเบบ“ คุณค่า” นั้นหายได้ไปแล้ว
การลงทุนหุ้นเเบบคุณค่า หรือ VI (Value Investing)
อย่างที่เรารู้กันดีคือการที่เราซื้อหุ้นราคาต่ำกว่ามูลค่าของตลาด
ดวงตาของ VI จำเป็นที่จะต้องมองราคาที่ลวงตา
ทั้ง 2 อย่างนี้ให้ออก
(1) Market Value ราคาที่ซื้อขายในตลาด
(2) ราคาที่เเท้จริง
เมื่อนักลงทุน VI มองเห็นราคาที่เเท้จริงมีราคาที่ต่ำกว่าราคาที่ถูกซื้อขายในตลาด นั้นคือจุดที่เข้าซื้อ
จุดที่เราจะเข้าไปลงทุน
โลกเรารู้จักการลงทุนเเบบเน้นคุณค่า ก็ไม่ใช่ใครอื่น
เขาคือคุณปู่ Warren Buffett นั่นเองครับ
เเต่กลับกันผลตอบเเทนการลงทุนของ
คุณปู่กลับไม่เป็นที่น่าพอใจนัก
ทั้งเรื่องสายการบิน เเละการถือเงินสด
ทำให้นักลงทุนบางส่วนต่างมอง
ว่าหมดยุคของคุณปู่เเล้ว
1
dpl-surveillance-equipment
ด้วยขนาดของเงินทุนที่มีอยู่ในมือ
ทำให้การที่จะหาหุ้นในเเบบที่ต้องการนั้นไม่ใช่เรื่องง่าย
คุณปู่ชอบการลงทุนที่มีส่วนต่างความปลอดภัยที่สูง
ดั่งเช่นตอนวิกฤตฟองสบู่ในปี 2008
คุณปู่ได้ Big deal ในวิกฤตครั้งนั้น
คุณปู่เข้าลงทุนในหุ้นธนาคาร Goldman Sachs
ด้วยเงิน $5 Billion
เเละทำกำไรจากดีลนี้สูงถึง 3.7 Billion
บังเชื่อว่าวิกฤต Covid คุณปู่ก็คงจะทำเเบบเดียวกัน
เตรียมเงินสด รอบริษัทที่ขาดสภาพคล่องเข้ามาขอความช่วยเหลือเหมือนครั้งก่อน
เเต่
ครั้งนี้มันไม่เหมือนกัน
คุณปู่เตรียมเงินสดไว้เยอะเเล้ว
เเต่ธนาคารกลางสหรัฐมีเงินสดในมือเยอะกว่า..
Mar 20, 2020
บังอยากให้ทุกคนดูกราฟด้านล่างนี้ครับ
กราฟเปรียบเทียบผลตอบเเทน 5 ปี (13/08/20)
Berkshire Hathaway เเละ S&P 500 ETFs
fool.whotrades
Berkshire Hathaway ให้ผลตอบเเทนที่ 48.92%
กลับกัน S&P 500 ETFs
ให้ผลตอบเเทนที่สูงถึง 76.26%
บังครับ เเต่นี้มันเเค่การเปรียบเทียบเพียงเเค่ 5 ปีเท่านั้น
การลงทุนเเบบคุณค่ามันต้องใช้เวลาที่นานกว่านี้สิ
ผลตอบเเทนในช่วงเวลาที่นานขึ้น ?
กราฟเปรียบเทียบผลตอบเเทน 10 ปี (13/08/20)
Berkshire Hathaway เเละ S&P 500 ETFs
fool.whotrades
Berkshire Hathaway ให้ผลตอบเเทนที่ 174.4%
ส่วน S&P 500 ETFs
ให้ผลตอบเเทนที่สูงถึง 272.6% ครับ
หลังจากการ Rebound ของตลาดหุ้นในปีนี้
Berkshire Hathaway ยังอยู่ต่ำจากจุดสูงสุดถึง 9%
เเต่ S&P 500 ยังเหลืออีกเเค่ 1.5% จากจุดสูงสุดเท่านั้น..
การกระทำของ Fed ได้เข้ามาทำให้เกิดความผิดเพี้ยนในเศรษฐกิจจริงเเละตลาดหุ้นในรูปเเบบที่เราไม่เคยเห็นมาก่อน
คำถามคือ Fed สามารถทำเเบบนี้ได้ตลอดไปรึเปล่า ?
การลงทุน มันเป็นเรื่องของเวลาครับ
เรากำลังเดินทางไปที่จุดหมายอันเเสนไกล
เเละหุ้นที่เราเลือกก็เปรียบเสมือนกับม้าที่จะพาเราไปถึงเส้นชัยนั้น..
1
เเละคำตอบของบังก็ยังคงเหมือนเดิม
คุณปู่บอกว่าอย่าเดิมพันตรงข้ามกับสหรัฐ
เเละบังก็จะไม่เดิมพันตรงข้ามกับคุณปู่เช่นกัน
ศึกษา เเละเรียนรู้อยู่เสมอนะครับ
เพราะความรู้คือของขวัญที่ดีที่สุด 📚
ตอนนี้บังได้สร้างซีรีส์อัลบั้มของบทความไว้เเล้ว
สำหรับคนที่สนใจสามารถติดตามอ่าน
ย้อนหลังได้ที่ลิงก์ด้านล่างนี้เลยนะครับ
ถ้าตลาดหุ้นกำลังจะถล่ม
เราอยู่ในจุดที่ต่ำสุดเเล้วหรือยัง ?
https://www.blockdit.com/series/5eaabf6f9939070cac3b86c8
โฆษณา