กระแสดงินสดคืออะไร?????ถ้าคุณคือคนทั่จะรวยต้องอ่าน!!!!!!
กระแสเงินสด
กระแสเงินสดคืออะไร?
กระแสเงินสดคือจำนวนเงินสดสุทธิและรายการเทียบเท่าเงินสดที่โอนเข้าและออกจากธุรกิจ ในระดับพื้นฐานที่สุดความสามารถของ บริษัท ในการสร้างมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นนั้นพิจารณาจากความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดที่เป็นบวกหรือโดยเฉพาะอย่างยิ่งเพิ่มกระแสเงินสดอิสระในระยะยาว (FCF) ให้สูงสุด
ประเด็น
ประเด็นที่สำคัญ
กระแสเงินสดที่เป็นบวกบ่งชี้ว่า บริษัท กำลังเพิ่มเงินสดสำรองทำให้สามารถนำกลับมาลงทุนใน บริษัท จ่ายเงินให้กับผู้ถือหุ้นหรือชำระหนี้ในอนาคตได้
กระแสเงินสดมีสามรูปแบบ: การดำเนินงานการลงทุนและการจัดหาเงินทุน
กระแสเงินสดจากการดำเนินงานรวมเงินสดทั้งหมดที่เกิดจากกิจกรรมทางธุรกิจหลักของ บริษัท
กระแสเงินสดจากการลงทุนรวมถึงการซื้อสินทรัพย์ทุนและการลงทุนในกิจการอื่น ๆ
กระแสเงินสดทางการเงินรวมถึงรายได้ทั้งหมดที่ได้รับจากการออกตราสารหนี้และส่วนของผู้ถือหุ้นตลอดจนการชำระเงินของ บริษัท
กระแสเงินสดอิสระซึ่งเป็นมาตรการที่นักวิเคราะห์ใช้กันทั่วไปเพื่อประเมินความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท แสดงถึงเงินสดที่ บริษัท สร้างขึ้นหลังจากการบัญชีสำหรับกระแสเงินสดที่ไหลออกเพื่อสนับสนุนการดำเนินงานและรักษาสินทรัพย์ทุน
การใช้งาน
กระแสเงินสดถูกใช้อย่างไร
การประเมินจำนวนเงินระยะเวลาและความไม่แน่นอนของกระแสเงินสดเป็นหนึ่งในวัตถุประสงค์พื้นฐานที่สุดของการรายงานทางการเงิน การทำความเข้าใจเกี่ยวกับงบกระแสเงินสดซึ่งรายงานกระแสเงินสดจากการดำเนินงานกระแสเงินสดจากการลงทุนและการจัดหากระแสเงินสดเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการประเมินสภาพคล่องความยืดหยุ่นและประสิทธิภาพทางการเงินโดยรวมของ บริษัท
กระแสเงินสดที่เป็นบวกบ่งชี้ว่าสินทรัพย์สภาพคล่องของ บริษัท กำลังเพิ่มขึ้นทำให้สามารถชำระหนี้ลงทุนในธุรกิจคืนเงินให้กับผู้ถือหุ้นจ่ายค่าใช้จ่ายและเป็นเกราะป้องกันความท้าทายทางการเงินในอนาคต บริษัท ที่มีความยืดหยุ่นทางการเงินที่แข็งแกร่งสามารถใช้ประโยชน์จากการลงทุนที่ทำกำไรได้ นอกจากนี้ยังมีค่าโดยสารที่ดีขึ้นในช่วงขาลงโดยหลีกเลี่ยงค่าใช้จ่ายจากความทุกข์ทางการเงิน
การวิเคราะห์กระแสเงินสด
อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้
แม้แต่ บริษัท ที่ทำกำไรก็สามารถล้มเหลวได้หากกิจกรรมการดำเนินงานของพวกเขาไม่สร้างเงินสดเพียงพอที่จะอยู่ในสภาพคล่อง สิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้หากผลกำไรถูกผูกไว้กับบัญชีลูกหนี้คงค้างและสินค้าคงคลังที่ล้นเกินหรือหาก บริษัท ใช้จ่ายเงินทุนมากเกินไป
ดังนั้นนักลงทุนและเจ้าหนี้จึงต้องการทราบว่า บริษัท มีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพียงพอที่จะชำระหนี้สินระยะสั้นหรือไม่ หากต้องการดูว่า บริษัท สามารถบรรลุหนี้สินหมุนเวียนด้วยเงินสดที่ได้รับจากการดำเนินงานหรือไม่นักวิเคราะห์จะพิจารณาจากอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้
อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ = รายได้จากการดำเนินงานสุทธิ / ภาระหนี้ระยะสั้น (หรือที่เรียกว่า "บริการหนี้")
แต่สภาพคล่องเท่านั้นที่บอกเราได้มาก บริษัท อาจมีเงินสดจำนวนมากเนื่องจากเป็นการจำนองศักยภาพในการเติบโตในอนาคตโดยการขายสินทรัพย์ระยะยาวหรือรับภาระหนี้ในระดับที่ไม่ยั่งยืน
การเงินสภาพคล่อง
เพื่อให้เข้าใจถึงความสามารถในการทำกำไรที่แท้จริงของธุรกิจนักวิเคราะห์มองไปที่กระแสเงินสดอิสระ เป็นการวัดผลการดำเนินงานทางการเงินที่มีประโยชน์มากซึ่งบอกเล่าเรื่องราวที่ดีกว่ารายได้สุทธิเพราะมันแสดงให้เห็นว่า บริษัท มีเงินเหลือสำหรับขยายธุรกิจหรือคืนให้กับผู้ถือหุ้นหลังจากจ่ายเงินปันผลซื้อหุ้นคืนหรือชำระหนี้ .
กระแสเงินสดอิสระ = กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน - รายจ่ายลงทุน
แนวทาง
ปิดตัวกระแสเงินสดอิสระ
สำหรับการวัดกระแสเงินสดอิสระขั้นต้นที่ บริษัท สร้างขึ้นให้ใช้กระแสเงินสดอิสระที่ไม่ได้รับการเปิดเผย นี่คือกระแสเงินสดของ บริษัท ไม่รวมการจ่ายดอกเบี้ยและแสดงจำนวนเงินสดที่ บริษัท มีอยู่ก่อนที่จะนำภาระทางการเงินมาพิจารณา ความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดอิสระที่ได้รับการยกระดับและไม่ได้รับการเปิดเผยแสดงให้เห็นว่าธุรกิจมีการขยายเวลามากเกินไปหรือดำเนินงานด้วยหนี้สินจำนวนมาก
ตัวอย่างกระแสเงินสดในโลกแห่งความเป็นจริง
ด้านล่างนี้เป็นการจำลองงบกระแสเงินสดของ Walmart Inc (WMT) สำหรับปีบัญชีที่สิ้นสุดในวันที่ 31 มกราคม 2019 จำนวนเงินทั้งหมดเป็นล้านดอลลาร์สหรัฐ
- 13
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
