Covit-19
จากสถานการณ์ โรค Covit-19 ส่งผลกระทบต่อผู้บริโภค ทำให้เกิด “Digital Disruption” จากการใช้เทคโนโลยี ผู้บริโภคหันมาสั่งซื้อสินค้า Online มากขึ้น จากวิกฤตครั้งนี้ หุ้นกลุ่มขนส่งได้ประโยชน์ เกิดธุรกิจขนส่งหน้าใหม่เข้ามาในตลาดเติบโตในอัตราเร่ง เช่น หุ้น Kerry Express จะพามาส่องสุขภาพงบการเงิน ว่าจะเติบโตแบบแข่งแรงหรือไม่
ที่มา : กรมพัฒนาธุรกิจ
(งบการเงินปี 60-61)
อัตราส่วนแสดงความสามารถในการทำกำไร
1. อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวมเฉลี่ย = (กำไรสุทธิ x 100) / สินทรัพย์รวมถัวเฉลี่ย
ปีงบการเงิน 2561 มีค่าเท่ากับ 31.68 หมายความว่าถ้ากิจการลงทุนในสินทรัพย์ 100 บาทจะสามารถทำกำไรจากสินทรัพย์ได้ 31.68 บาท ซึ่งตัวเลข ดังกล่าว ลดลงจากปีงบการเงิน 2560 เท่ากับ 4.70 แสดงว่ากิจการมีความสามารถในการทำกำไรจากสินทรัพย์ที่ลดลง
2. ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น(ROE) (%)
(กำไรสุทธิ x 100) / ส่วนของผู้ถือหุ้นถัวเฉลี่ย
ปี2561 มีค่าเท่ากับ 115.77 หมายความว่าถ้ากิจการมีส่วนของผู้ถือหุ้น 100 บาท สามารถทำกำไรได้ 115.77 บาท ซึ่งตัวเลขดังกล่าว ลดลงจากปีงบการเงิน 2560 เท่ากับ 18.08 แสดงว่ากิจการมีความสามารถในการทำกำไรที่ลดลง
3-5 อัตราผลตอบแทนจากกำไรต่อรายได้รวม (กำไร x 100) / ยอดขายสุทธิ
ปีงบการเงิน 2561 มีค่าเท่ากับ 8.67 หมายความว่าจากยอดขาย 100 บาท หลังหักต้นทุนขายและค่าใช้จ่ายต่างๆ แล้ว มีกำไร 8.67 บาท ซึ่งตัวเลข ดังกล่าว ลดลงจากปีงบการเงิน 2560 เท่ากับ 2.31 แสดงว่ากิจการมีความสามารถในการทำกำไรที่ลดลง
6. อัตราส่วนทุนหมุนเวียน Current Ratio หรืออัตราส่วนสภาพคล่อง = สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน
ปีงบการเงิน 2561 เท่ากับ 0.70 หมายความว่า หากกิจการมีหนี้สินหมุนเวียน 1 บาท กิจการจะมีสินทรัพย์หมุนเวียนที่จะชำระหนี้ 0.70 บาท แสดงว่ากิจการมีสินทรัพย์หมุนเวียนไม่เพียงพอที่จะจ่ายชำระหนี้ระยะสั้น เมื่อเทียบกับปีงบการเงิน 2560 ที่มีค่าเพียง 0.96 ถือว่ากิจการมีสภาพคล่องลดลง
7. อัตราหมุนเวียนของลูกหนี้ AR Turnover = ยอดขายรวม / ลูกหนี้คงเหลือถัวเฉลี่ย
ปีงบการเงิน 2561 เท่ากับ 12.00 หมายความว่ากิจการสามารถขายสินค้าเป็นเงินเชื่อและเก็บเงินจากลูกหนี้ได้ 12.00 รอบ ลดลงจากปีงบการเงิน 2560 เท่ากับ 0.30 แสดงว่ากิจการมีประสิทธิภาพในการบริหารลูกหนี้ลดลง แต่ทั้งนี้ต้องพิจารณานโยบายการให้สินเชื่อของกิจการประกอบด้วย
8.อัตราการหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือ Inventory Turnover = ต้นทุนสินค้าขาย / สินค้าคงเหลือถัวเฉลี่ย
ปีงบการเงิน 2561 เท่ากับ 330.84 หมายความว่ากิจการสามารถขายสินค้าได้ 330.84 รอบ เพิ่มขึ้นจากปีงบการเงิน 2560 เท่ากับ 330.84 แสดงว่าประสิทธิภาพในการบริหารสินค้าคงเหลือของกิจการเพิ่มขึ้น ทั้งนี้ต้องพิจารณาถึงความต้องการของตลาดและภาวะเศรษฐกิจในช่วงเวลาดังกล่าวประกอบด้วย
9.อัตราการหมุนเวียนของเจ้าหนี้ AP Turnover = ต้นทุนขาย / เจ้าหนี้คงเหลือถัวเฉลี่ย
ปีงบการเงิน 2561 เท่ากับ 4.67 หมายความว่ากิจการสามารถซื้อสินค้าเป็นเงินเชื่อและจ่ายชำระหนี้ได้ 4.67 รอบ เพิ่มขึ้นจากปีงบการเงิน 2560 เท่ากับ 4.67 แสดงว่ากิจการมีประสิทธิภาพในการบริหารเจ้าหนี้เพิ่มขึ้น แต่ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับนโยบายการให้สินเชื่อระหว่างกิจการกับเจ้าหนี้ด้วย
10.อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์รวม(เท่า) Total Assets Turnover = ขายสุทธิ / สินทรัพย์รวมถัวเฉลี่ย
ปีงบการเงิน 2561 เท่ากับ 3.65 หมายความว่า สินทรัพย์รวมทั้งสิ้นของกิจการถ้าเทียบเป็น 1 หน่วย จะสามารถก่อให้เกิดยอดขายได้ 3.65 เท่า ซึ่ง ค่าเพิ่มขึ้น เมื่อเทียบกับปีงบการเงิน 2560 แสดงว่ากิจการมีประสิทธิภาพในการบริหารสินทรัพย์ เพิ่มขึ้น
11. อัตราค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่อรายได้รวม = (ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน x 100) / ยอดขายสุทธิ
ปีงบการเงิน 2561 มีค่าเท่ากับ 89.26 หมายความว่าการทำยอดขาย 100 บาท มีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน 89.26 บาท ซึ่งตัวเลขดังกล่าว เพิ่มขึ้น จากปีงบการเงิน 2560 แสดงว่ากิจการมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น
12. อัตราส่วนสินทรัพย์รวมต่อส่วนของผู้ถือหุ้น = สินรวมทรัพย์รวม / ส่วนของผู้ถือหุ้น
ปีงบการเงิน 2561 เท่ากับ 3.20 หมายความว่า หากกิจการมีสินทรัพย์รวมเท่ากับ 1 บาท กิจการมีการใช้เงินทุนจากส่วนของเจ้าของเท่ากับ 3.20 เท่า ลดลงจากปีงบการเงิน 2560 เท่ากับ 1.67 แสดงว่ากิจการมีการลงทุนจากผู้ถือหุ้นลดลง
13. อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์รวม
Debt Ratio = หนี้สินรวม / สินทรัพย์รวม
ปีงบการเงิน 2561 เท่ากับ 0.69 หมายความว่า หากกิจการมีสินทรัพย์รวมเท่ากับ 1 บาท กิจการมีการใช้เงินทุนจากแหล่งภายนอกหรือหนี้สิน เท่ากับ 0.69 เท่า ลดลงจากปีงบการเงิน 2560 เท่ากับ 0.10 แสดงว่ากิจการมีสินทรัพย์มากกว่าหนี้สิน และมีความเสี่ยงในการชำระหนี้ที่ลดลง
14. อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของผู้ถือหุ้น Debt to Equity Ratio = หนี้สินรวม / ส่วนของผู้ถือหุ้น
ปีงบการเงิน 2561 เท่ากับ 2.20 หมายความว่า หากกิจการใช้เงินทุนจากส่วนของเจ้าของ 1 เท่า จะใช้เงินจากการกู้ยืมภายนอก 2.20 เท่า ลดลงจากปีงบการเงิน 2560 เท่ากับ 1.67 แสดงว่ากิจการกู้ยืมเงินมาใช้ในกิจการลดลงหรืออาจจะมีการเพิ่มทุนจากผู้ถือหุ้น
15. อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อทุนดำเนินงาน Debt to Capital Ratio = หนี้สิน / (หนี้สิน+ส่วนของผู้ถือหุ้น)
ปีงบการเงิน 2561 เท่ากับ 0.69 หมายความว่า ในทุนดำเนินงาน 1 บาท จะเป็นการกู้ยืมจากเจ้าหนี้ 0.69 บาท ซึ่งลดลงจากปีงบการเงิน 2560เท่ากับ 0.10 แสดงว่ากิจการกู้ยืมเงินมาใช้ในกิจการลดลงหรืออาจจะมีการเพิ่มทุนจากผู้ถือหุ้น
คู่แข่งเพียบ
หนี้ก็เยอะเฉลี่ย 70% ของสินทรัพย์ ความเสี่ยงสูง
ความสามารถในการทำกำไรลดลงทุกปี รายจ่ายเพิ่ม งบการเงินล่าสุดปี 63 ประเมิน Q4 แล้วกำไรสุทธิน่าจะอยู่ราว ไม่น่าจะเกิน 1,900 ล้าน เนื่องจากคู่แข่งเข้ามาแบ่ง Market Share ธุรกิจนี้ไม่สมควรถือยาว มีความเสี่ยงสูงอยู่ เปิด IPO มา วันที่ 24 ธ.ค. 63 /28 บาท วิ่งไป 73 ราคาปัจจุบัน 24 ม.ค. 63 /54 บาท เหมาะกับการเล่นรอบมากกว่า ถือไปนานๆ อาจได้เพิ่มทุน
เล่นรอบน่าจะเหมาะกว่า
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
