Blockdit Logo
Blockdit Logo (Mobile)
สำรวจ
ลงทุน
คำถาม
เข้าสู่ระบบ
มีบัญชีอยู่แล้ว?
เข้าสู่ระบบ
หรือ
ลงทะเบียน
Stock JourNoey
•
ติดตาม
24 ก.พ. 2021 เวลา 01:30 • หุ้น & เศรษฐกิจ
เงื่อนไขการหาหุ้นคุณค่า (Value Stock)
ถ้าใช้วิธีเลือกหุ้นให้เหมือนเลือกแฟน
เนยคิดว่าหุ้นที่มีกิจการมั่นคง มีอัตราปันผลที่สูง
แต่ราคาหรือมูลค่าต่ำกว่าราคาที่เหมาะสมตามทฤษฎี
ก็คงจะเป็นแฟนที่ดี ฐานะมั่นคงแต่ทำตัวติดดินแน่ๆ เลยค่ะ
1
“ หุ้นคุณค่า เป็นหุ้นที่นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่สนใจ
เพราะราคาหุ้นไม่ขยับขึ้น-ลงแรงๆ
จุดเด่นก็เขาก็คือ มีปัจจัยพื้นฐานดี ผู้บริหารทำงานเก่ง
มีวิสัยทัศน์และบริหารงานอย่างโปร่งใส สถานะการเงินดี หนี้น้อย
สินทรัพย์ไม่ขยายมากเพราะกิจการเติบโตในระยะที่มั่นคงแล้ว
ผลการดำเนินงานดีแต่ไม่ค่อยโดดเด่น มีกำไรสม่ำเสมอ
จนแบ่งกำไรให้ผู้ถือหุ้นในรูปของเงินปันผลได้เต็มที่
แต่ราคาต่อกำไรต่อหุ้น หรือ ค่า P/E
ต้องไม่สูงเมื่อเทียบในกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกัน
นักลงทุนที่สนใจหุ้นคุณค่าเชื่อกันว่า
ถ้าราคาของมันต่ำกว่าราคาที่เหมาะสมตามทฤษฎีแล้ว
วันหนึ่งราคาจะต้องปรับขึ้นมาหาราคาที่เหมาะสมแน่นอน จะช้าหรือเร็วเท่านั้นเอง”
ใน Content นี้ จะมีหัวข้อเกี่ยวกับหุ้นคุณค่าให้กับมือใหม่อยู่ 3 อันค่ะ
1. คำศัพท์ที่ต้องเข้าใจ
จากเรื่องหุ้นปันผล
https://bit.ly/3ncoGVH
และหุ้นเติบโต
https://bit.ly/2GwZdFT
2
มีหลายคนไม่เข้าใจคำศัพท์ที่เนยเขียนลงไป
เนยก็เลยเอามาปรับปรุงใน Content นี้ค่ะ
1.1 Diviend Yield
อัตราส่วนเงินปันผลตอบแทน
-
https://bit.ly/3gDBYWQ
-
https://bit.ly/2EKKaHL
-
https://bit.ly/3b5w1km
1.2 Price to Earning per Share Ratio (P/E)
อัตราส่วนราคาตลาดต่อกำไรต่อหุ้น
-
https://bit.ly/31DNHAD
-
https://bit.ly/2EK4Lf8
-
https://bit.ly/3gFA8oy
1.3 Price to Book Value per Share Ratio
อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี
-
https://bit.ly/3gFUUUQ
-
https://bit.ly/2Es5WAj
-
https://bit.ly/3jqdfXO
2. หุ้นคุณค่าคืออะไร
ข้อนี้เนยอธิบายไว้ด้านบนเรียบร้อยค่ะว่าเป็นหุ้นที่มี P/E Ratio และ P/BV Ratio ต่ำ แต่มีผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield ) สูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดหรือสูงกว่าหุ้นในกลุ่มเดียวกัน
3. เทคนิคการสแกนหาหุ้นคุณค่าในแบบของคุณวีระพงษ์ ธัม
คุณหลินแนะนำว่าให้วิเคราะห์เชิงปริมาณก่อน แล้วค่อยไปวิเคราะห์เชิงคุณภาพที่เป็นพวกอัตราส่วนทางการเงินค่ะ
1
3.1 การวิเคราะห์เชิงคุณภาพ ดูไลฟ์สไตล์ของคน ดูการเปลี่ยนแปลงของเทรนด์ในสังคมว่าเป็นแบบไหน แล้วคิดต่อว่าอุตสาหกรรมไหนกำลังเติบโต แล้วหุ้นตัวไหนล่ะที่จะได้ประโยชน์ในอนาคต
ใช้หลักของ Five Forces Model :
https://bit.ly/2Gwjlb0
เข้ามาช่วยด้วยค่ะ
3.2 วิเคราะห์เชิงปริมาณ
หุ้นดีแค่ไหน ถ้าซื้อตอนที่ราคาแพง เราก็มีโอกาสเสียเปรียบ
เลยต้องดูอัตราส่วนทางการเงินพวกนี้ไว้ด้วยค่ะ
3.2.1 Return on Equity Ratio
อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น
-
https://bit.ly/2G7ZwGW
-
https://bit.ly/3hEYyzP
-
https://bit.ly/3gBMdeb
3.2.2 Debt to Equity Ratio
อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น
-
https://bit.ly/34H9f0X
-
https://bit.ly/3hQBbmI
-
https://bit.ly/2YKfxtb
3.2.3 EBIT & EBITDA
-
https://bit.ly/31DOa5R
-
https://bit.ly/32PMGF5
-
https://bit.ly/2YEWujR
ขอขอบคุณแหล่งความรู้ดีๆ จาก
SET (ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย) ค่ะ
136 บันทึก
103
3
81
136
103
3
81
โฆษณา
ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
© 2024 Blockdit
เกี่ยวกับ
ช่วยเหลือ
คำถามที่พบบ่อย
นโยบายการโฆษณาและบูสต์โพสต์
นโยบายความเป็นส่วนตัว
แนวทางการใช้แบรนด์ Blockdit
Blockdit เพื่อธุรกิจ
ไทย