คัดหุ้นถูกแพง จากการแกะงบการเงิน
สำหรับบทความวันนี้ เราจะพาคุณผู้อ่านมาคัดหุ้นจากการแกะงบการเงิน ซึ่งจะช่วยวิเคราะห์หุ้นถูกแพงด้วยอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ ดังนี้ค่ะ
- P/E Ratio
- P/BV Ratio
- Dividend Yield
- D/E Ratio
⛳ P/E Ratio หรือ Price to Earnings Ratio
คือ อัตราราคาต่อกำไร อัตราส่วนนี้จะช่วยบอกว่า
📌 ต้องลงทุนไปกี่ปีถึงจะคืนทุน
📌 ยิ่งมีค่าต่ำยิ่งดี แสดงว่า สามารถคืนทุนได้เร็ว (ค่าเฉลี่ย SET 15 – 18 เท่า)
ข้อสังเกตเพิ่มเติม PE เป็นแนวคิดเบื้องต้นในการใช้ซื้อหุ้นที่ P/E ต่ำๆ และขายหุ้นที่ P/E สูงๆ แต่บางกรณี หุ้นที่ P/E สูงๆ ก็ยังน่าลงทุนได้ เช่น หุ้นที่มีสภาพคล่องดี มักมี P/E สูงกว่า พวกหุ้นที่มี Market Cap ใหญ่ๆ และซื้อขายปริมาณมากในแต่ละวัน
⛳ P/BV Ratio หรือ Price to Book Value
เป็นอัตราส่วนราคาตลาดต่อมูลค่าตามบัญชี หลักการวิเคราะห์ คือ
📌 เทียบราคาหุ้นกับมูลค่าทางบัญชี (ส่วนของเจ้าของ) บอกว่าซื้อถูก หรือแพงกว่าเจ้าของ
📌 ค่ายิ่งต่ำยิ่งดี (ค่าเฉลี่ย SET ประมาณ 2 เท่า)
ทั้งนี้ หุ้นที่มี P/BV ต่ำ ย่อมจะดีกว่าหุ้นที่มี P/BV สูง แต่ค่านี้อาจเบี่ยงเบนจากมาตรฐานได้ถ้าใช้มาตรฐานบัญชีที่แตกต่างกัน และไม่เหมาะที่จะใช้กับธุรกิจบริการที่มีการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรน้อย
⛳ D/E Ratio หรือ Debt/Equity Radio
คือ อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น การวิเคราะห์อัตราส่วนนี้ ได้แก่
📌 แสดงถึงสัดส่วนของเงินทุนจากการกู้ยืมต่อส่วนของทุน
📌 D/E บอกถึง ภาระหนี้สินของบริษัท
📌 ถ้าค่าสูง แสดงถึงบริษัทมีความเสี่ยงทางการเงินสูง
📌 ค่าที่เหมาะสมไม่ควรเกิน 1-2 เท่า (ถ้าเป็นหุ้นกลุ่มสถาบันการเงินอาจจะไม่ใช้สัดส่วนนี้)
⛳ Dividend Yield (อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล)
📌 อัตราผลตอบแทนจากเงินปัน บอกว่าหากซื้อหุ้น ณ ราคาปัจจุบัน จะมีโอกาสได้รับเงินปันผลเป็นอัตราร้อยละเท่าไรของราคาหุ้น
📌 ค่ายิ่งสูงยิ่งดี แสดงว่ามีการจ่ายเงินปันผลในอัตราที่สูง ทั้งนี้ต้องพิจารณาความต่อเนื่องและการเติบโตของเงินปันผลด้วยค่ะ
💦.....อย่างไรก็ตาม เมื่อได้เห็นอัตราส่วนจากงบการเงินที่มีผลกับราคาหุ้นถูกแพงกันไปแล้ว ข้อควรระวัง ก็คือ ไม่ควรดูอัตราส่วนทางการเงินแค่เพียงบริษัทเดียว ควรจะเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยในอุตสาหกรรมด้วย แต่ไม่ควร เปรียบเทียบข้ามอุตสาหกรรม เพราะอาจทำให้เข้าใจผิดพลาดได้ค่ะ
โชคดีในการลงทุนทุกท่านค่ะ 😊
เรียบเรียงโดย : ลงทุนในบัญชีและภาษี
ขอบคุณทุกกำลังใจและการติดตามนะคะ 🙏🙏😘😘
- 52
ดูเพิ่มเติมในซีรีส์
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
