CHAYO Q1/2021
#สรุปOppday
Chayo บริษัทบริหารหนี้สิน น้องเล็กกับโอกาศเติบโตท่ามกลางวิกฤตโควิด 19
ทำธุรกิจซื้อหนี้มาบริหาร
Market Cap 11,600 ล.
1.)ภาพรวมธุรกิจ
1.1บริษัทย่อย 5 บริษัท
1. Chayo Asset management
2. Chayo property and service
3. Chayo Capital
4. 555 online shopping
5. Chayo JV
1.2 โครงสร้างรายได้
ปี62 ปี63 %
รายได้รวม 318 520. (โต 63%)
- ซื้อหนี้มาบริหาร 231.8 417 80%
- ติดตามทวงถามหนี้ 61.3 51.32 10%
- ปล่อยสินเชื่อ 1.8 7.5 1.5%
- 555 shopping. - 3
- Chayo JV
- อื่นๆ 19.7 37.3 7%
1.3 รายละเอียดแต่ละกลุ่มธุรกิจ
1.3.1 ธุรกิจซื้อหนี้มาบริหาร
- เป็นกลุ่มรายได้หลัก (>80%)
- พอร์ทหนี้สิน 64,000 ล้าน
* Secure loan. 15,000 ล้าน (ทุน 1,100 ล.)
* Un Secure loan. 49,000 ล้าน(ทุน 430 ล.)
รายได้จากธุรกิจซื้อหนี้มาบริหาร Q1 2021
- รายได้ Q1 2020. Q1 2021
95.46. 162.11. (เติบโต 69.8%)
- ส่วนใหญ่เป็นหนี้ส่วนบุคคล
- Gross Profit (เฉพาะ AMC) 83.7%
- Q1 2021. ซื้อหนี้ 1,688 ล้าน(ทุน 96ล.)
📉โอกาศเติบโต
✅ NPL ในระบบยังมีสูงมาก Chayo ยังสามารถซื้อหนี้เข้ามาบริหารได้อีกมาก
✅ เงินสดในมือยังมีมาก สามารขยายพอร์ตหนี้สิ้นได้อีกมากกว่า 100,00ล.
✅ Chayo มีความชำนาญทั้งหนี้สินที่มีหลักประกัน และไม่มีหลักประกัน ทำให้พอร์ตหนี้สินมีความปลอดภัยสูง และมีโอกาสเติบโตสูง
✅ D/E ยังต่ำ สามารถกู้มาขยายธุรกิจได้อีกมาก
1.3.2 ติดตามหนี้
- ลูกค้า 2 กลุ่ม คือ ค่ายโทรศัพท์ และ ธนาคาร
- รายได้ 51ล. (ลดลง 13%) เนื่องจาก มาตรการช่วยเหลือ
1.3.3 ปล่อยสินเชื่อ
- วงเงินอนุมัติ 62 ล. รายได้ 7.5 ล.
- NPL ยังไม่มี
- มีแผนขยายพอร์ตสินเชื่อเป็น 200ล.
📉โอกาศเติบโต
✅ เป็นธุรกิจที่เติบโตสูง
✅ กำไรสูง
✅ Chayo มีกลุ่มลูกค้าอยู่แล้ว และรู้ข้อมูลลูกค้าอย่างดี ทำให้ NPL ต่ำ
✅ ร่วมมือกับ Com7 อาจขยายไปยังตลาดอุปกรณ์ IT
1.3.4 Online 555 shopping
- เริ่มปี 63
- รายได้ 100,000 บาท
- ลดการโปรโมท TV
- กำลังหาสินค้ามาขายเพิ่มเติม
- ทำเพื่อเพิ่มช่องทาง อาจยังกำไรไม่มาก
1.3.5 Chayo JV
- เป็นการร่วมทุนกับ นลท.รายใหญ่ เพื่อเข้าซื้อ สินทรัพย์มีหลักประกัน ขนาดใหญ่
- Chayo 51% นลท.อื่นๆ 49%
- ทุนจดทะเบียน 1,800ล.
- ภายในเดือน มิ.ย.64
- เน้นซื้อหนี้มีหลักประกัน
- Expect Return 30%
📉โอกาสเติบโต
✅ ผู้บริหารมีความชำนาญในด้านอสังหาริมทรัพย์
✅ เมื่อมีเงินทุนสูงขึ้น สามารถซื้อสินทรัพย์ได้หลากหลายมากขึ้น เช่น โรงแรม หรือที่ดินแปลงใหญ่
2.)ตัวเลขทางการเงิน
62 63
- รายได้ 318. 520. โต 63.4%
- Gross profit. 190. 361. โต 90%
- Net profit. 111. 155 โต 40%
- NPM. 35%. 30%
- D/E. 0.83 1.47
- P/E 29.7 53.4
- P/Bv 3.64 5.12
- ROE 12.8% 14.6%
- ROA 8.4% 6.7%
3.) SWOT Analysis
3.1 Strength
✅ มีพอร์ตหนี้สิน ทั้ง มีหลักประกัน และไม่มีหลักประกัน ทำให้ลดความเสี่ยง
✅ กำลังขยายไปยังธุรกิจปล่อยสินเชื่อ
✅ ผู้บริหารมีความชำนานในธุรกิจ และมีความมุ่งมั่นในการขยายธุรกิจ
3.2 Weakness
❌ รายได้หลักยังอยู่ในธุรกิจตามหนี้ หากมีผลกระทบ หรือตามหนี้ไม่ได้ตามเป้าจะมีผลมาก
3.3 Opportunities
✅ อยู่ในธุรกิจที่กำลังเติบโต
✅ NPL ในระบบยังสูงมาก โอกาศเติบโตยังมีสูง
3.4 Threat
❌ กฏหมายควบคุมการตามหนี้ หรือ นโยบายพักชำระหนี้
❌ เศรษฐกิจยังอยู่ในช่วงไม่เติบโต อาจมาผลต่อความสามารถในการชำระหนี้
❌ คู่แข่งในตลาดมีจำนวนมาก
4.) เป้าผู้บริหาร ปี64
🎯 รายได้เติบโต > 25%
🎯 ซื้อหนี้เพิ่ม 10,000 ล. (ทุน 1,000 ล.)
🎯 Call center เติบโต 20%
🎯 ปล่อยสินเชื่อ 200ล. (เพิ่ม 300%)
🎯 แผนการขาย NPA แปลงใหญ่
🎯 กัญชา ร่วมกับ DOD ประมาน Q4 2021
🎯 ใช้ที่ดินที่มี ประมาน 10
🎯 การร่วมมือ COM7 ติดตามหนี้ให้
4.) สรุป
- เป็นหุ้นกลุ่ม AMC ที่ Mkt cap เล็กสุด โดยเน้นการกระจายพอร์ต ทั้ง มีหลักประกัน และ ไม่มีหลักประกัน 70/30
- รายได้/กำไร Q1 เติบโตสูงมาก ต้องรอดู Q2 ต่อไป
- อยู่ในช่วงขยายธุรกิจไปยังธุรกิจอื่น
- ร่วมมือกับ COM7 เพื่อนำเทคโนโลยี มาขยายธุรกิจ
- เริ่มทำ Chayo JV ร่วมมือ นลท.รายใหญ่เพือซื้อสินทรัพย์ ขนาดใหญ่มาบริหาร
ข้อพิจารณา
❌ P/E และ P/Bv ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอดีต และเทียบกับกลุ่มอุตสาหกรรม
ถ้าอยากรู้ลึกกว่านี้ อ่าน 56-1 กันเพิ่มนะเด้อออ😘
Lucky Pilot Investor
" เพราะการบินและการลงทุน
มีหัวใจเดียวกันคือ
ทำด้วยความรู้ "
Aviation - Invesment - Technology
- 5
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
