Process ก่อนเล่นหุ้น?
พักคุยกันสบายๆ วันนี้เรื่องกระบวนการหรือ process ก่อนลงทุนในหุ้น จากประสบการณ์สรุปด้วยความคิดเห็นส่วนตัวว่า process ก่อนเคาะซ้ายขวานั้นประกอบไปด้วย 5 อย่าง ไม่ว่าจะเป็นนักลงทุนสาย VI (Value investors) MI (Momentum investors) TI (Technical investors) และ HI (Hybrid investors) จะเข้าข่ายต้องใช้อย่างน้อยหนึ่งในห้า process นี้
1. Top pick หาหุ้นเข้าพอร์ต
วิธีการเลือกหุ้นเข้าพอร์ตแตกต่างกันในแต่ละสาย ไม่ว่าจะเป็น Top down หรือ Bottom up เช่นถ้าเป็นสาย VI อาจเห็นแนวโน้มธุรกิจที่ดีในอนาคต สาย MI เลือก Sector ตามวัฎจักรเศรษฐกิจ สาย TI มี signal alert
2. Target price หาราคาหุ้นที่เหมาะสม
ราคาหุ้นที่เหมาะสมของแต่ละคนไม่เท่ากัน เช่นหุ้นตัวเดียวกัน VI บอกว่าราคาเกินพื้นฐานไปมากและพื้นฐานเปลี่ยนแล้วให้ขาย แต่ TI เห็นราคาลงชนแนวรับแล้วเด้งเกิดสัญญาณซื้อ
3. Timing หาจังหวะเวลาเข้าซื้อ/ขาย
เรื่องนี้มีผลกับสาย TI มาก ซึ่งขึ้นอยู่กับ system trade และ time frame ที่ใช้ของแต่ละคน ส่วน VI ไม่ได้ดูในประเด็นนี้แต่จะเทียบราคาพื้นฐานกับราคาปัจจุบันและ mos (margin of safety) ของแต่ละคน ส่วน MI จะดูวัฎจักรเศรษฐกิจว่ากลุ่มอุตสาหกรรมไหนเหมาะสมในช่วงเวลาการลงทุนนั้นๆ
4. Asset allocation จัดพอร์ต
การจัดน้ำหนักลงทุนหุ้นแต่ละตัวในพอร์ต น่าจะเป็นเรื่องใหม่สุด (แต่ก็มีมากว่า 50 ปี แล้ว) ประเด็นการจัดพอร์ตนี้คงแบ่งกันยากว่าแต่ละสาย VI MI TI เลือกจัดการกันอย่างไร อาจเรียกได้ว่าการจัดพอร์ตนี้เป็น HI ก็ได้ เพราะการจัดพอร์ตนี้เป็นการกระจายการลงทุน ไม่ว่าจะเป็นกระจายเป็นกลุ่มธุรกิจ อุตสาหกรรม ดูความเสี่ยงรวมของพอร์ต การใช้ทฤษฎีจัดการความเสี่ยงเช่น Risk parity Efficient frontier รวมไปถึงดูวัฎจักรเศรษฐกิจ Fund flow อัตราดอกเบี้ย นโยบายรัฐบาล geopolitical
5. Random walk สุ่ม (ลงทุนไปตามดัชนี)
หนังสือ A Random Walk Down Wall Street โดยศาสตราจารย์เบอร์ตัน มัลคีล บอกว่าตลาดมีประสิทธิภาพมาก (Efficient market hypothesis) ที่คนทั่วไปไม่สามารถเอาชนะได้ในระยะยาว ราคาหุ้นในระยะสั้นไม่สามารถทำนายได้ ดังนั้นนักวิเคราะห์ที่ให้ราคาเป้าหมาย กราฟเทคนิคอล จึงไม่มีประโยชน์ เนื่องจากข้อมูลในอดีตไม่สามารถทำนายอนาคตได้ จึงควรลงทุนไปตามดัชนีอย่างที่บัฟเฟตต์บอกว่า "ถ้าไม่มีความรู้มากพอหรือไม่มีเวลามากพอ การลงทุนในกองทุนรวมดัชนีที่มีค่าธรรมเนียมต่ำถือว่าเป็นทางเลือกที่น่าสนใจ"
จริงๆ มีอีก process แต่ไม่ขอเรียกว่าเป็น process 😂 คือการเล่นหุ้นตามเพื่อนบอก ตามไลน์กลุ่ม ..
เวลาที่เราลงทุน ก่อน take action เคาะซ้ายขวา จะถามตัวเองอยู่เสมอว่ากำลังทำอะไร จดแผนการไว้ล่วงหน้า ทำ best base worst scenario ไม่ all in มีเงินสดอยู่ในพอร์ตเสมอ เพราะการไม่มีเงินเติมพอร์ตอันตรายมากเหมือนถูกบังคับให้แพ้ไปแล้วครึ่งตัว ถึงแม้จะมี margin ให้เล่น แต่ถ้าผิดทางจะยิ่งเหมือนถูกบังคับให้ออกจากเกม การลงทุนไม่มีการให้คะแนนท่ายาก แต่ก็อาจไม่มีอะไรที่ได้มาโดยง่ายเช่นกัน
การลงทุนทุกแบบทุกสาย มีคุณค่าและประโยชน์เสมอ ส่วนใครจะเป็นสายไหนหรือกำลังสงสัยว่าตัวเองเป็นสายไหน ก็ไม่จำเป็นว่าเราต้องระบุตัวเองว่าอยู่สายไหน ไม่มีการเช็คชื่อในห้องว่าเราเป็น VI MI TI HI แค่เราลงทุนทำอะไรแล้วมีความสุข มี passion กับสิ่งนั้นก็เพียงพอ สามารถดูกราฟได้สนุกเป็นวันๆ ขยันเขียน code ทำ Quants หา system trade ใหม่ๆ อ่านงบการเงินเหมือนอ่านโคนัน ดู opp day เหมือนดู Netflix ..
ขอให้นักลงทุนทุกท่านประสบความสำเร็จ ร่ำรวย มั่งคั่ง มีความสุขในการลงทุน 💕
- 3
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
