ตัวเลขงบการเงิน ที่ต้องดูก่อนเลือกหุ้น ขั้นพื้นฐาน
การลงทุนในหุ้นนั้น ในเบื้องต้นบริษัทที่ผมจะลงทุนต้องมีความสามารถในการแข่งขันที่สูงครับ เป็นไปได้ก็จะลงทุนในบริษัทที่เป็นที่ 1 หรือไม่ก็เป็นที่ 2 ในธุรกิจนั้นครับ และบริษัทนั้นควรจะมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง มีกำไรอย่างต่อเนื่อง และสามารถให้ผลตอบแทนที่สูงกับเรา แต่ก็ไม่ใช่ตัวบ่งบอกว่า เราควรจะซื้อหุ้นตัวนี้ในตอนนี้นะครับ เราควรที่จะดูอัตราส่วนทางการเงินประกอบไปด้วย
P/E (Price to Equity) ต่ำ
ค่า P/E คือ ราคาหุ้นหารด้วยราคากำไรสุทธิต่อหุ้น เป็นค่าที่บอกความถูกหรือแพงของหุ้น หุ้นที่ PE สูงกว่าหมายความว่า เป็นหุ้นที่แพงกว่า แต่ค่าP/E ที่ว่าต่ำหรือสูงนั้นแตกต่างกันไปในแต่ละอุตสาหกรรม ดังนั้น P/E จึงเหมาะกับการเปรียบเทียบหุ้นที่อยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกัน และเราไม่ควรนำค่า P/E มาเปรียบเทียบกับอีกหุ้นนึงที่อยู่กันคนละอุตสาหกรรมนะครับ มันจะทำให้เราสับสนครับ
P/BV (Price to Book Value) ต่ำ
P/BV คือ ราคาหุ้นหารด้วยมูลค่าทางบัญชีต่อหุ้น หุ้นที่มีค่า P/BV น้อยกว่า 1 หมายความว่า ราคาหุ้นในขณะนั้นมีราคาต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีของบริษัท หรือจะแปลแบบเข้าใจง่ายคือคุณจะสามารถซื้อหุ้นนี้ในราคาที่ถูกกว่าราคาเริ่มต้นของหุ้นนี้ ดังนั้น P/BV ยิ่งต่ำ แปลว่า ราคาหุ้นยิ่งถูก
ROE (Return on Equity) สูง
ROE ใช้ดูความแข็งแกร่งของบริษัทและการเติบตัวของบริษัทนี้ โดยคำนวณจากกำไรสุทธิหารด้วยจำนวนหุ้นเป็นตัวเลขที่บอกถึงความสามารถในการทำกำไรของเงินลงทุนของผู้ถือหุ้น ในการวิเคราะห์นั้นเราควรดูค่า ROE ย้อนหลังไป 5-10 ปีเพื่อดูอัตราการเจริญเติบโตของบริษัทว่าโตอย่างสม่ำเสมอหรือไม่ ถ้าค่า ROE เพิ่มขึ้นในทุกปี แสดงว่าบริษัทนี้มีการเติบโตที่ดีมาก และเป็นตัวเลือกที่ดีในการลงทุน
DE (Debt to Equity) ต่ำ
ค่า DE คือ อัตราส่วนของหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ซึ่งจะแสดงถึงโครงสร้างเงินทุนของบริษัท ว่าเงินกู้ยืมต่อเงินลงทุนมีสัดส่วนสูงหรือไม่ การกู้ยืมที่สูงนั้นย่อมทำให้บริษัทมีภาระในการชำระดอกเบี้ย แต่ก็ต้องดูเพิ่มเติมอีกว่า บริษัทนั้นกู้เงินไปเพื่ออะไร โดยอาจจะดูจากโครงการลงทุนใหม่ๆของบริษัทว่ามีอะไรบ้าง ถ้ากู้เงินอย่างเดียวแต่ไม่มีโครงการอะไรเลย ก็น่าสงสัยและมีความเสี่ยงที่ค่อนข้างสูงนะครับ ดังนั้น ค่า DE ที่ต่ำกว่า หมายถึง ภาระดอกเบี้ยที่น้อยกว่าและปลอดภัยมากกว่าสำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ต่ำครับ
Dividend Yield หรือเงินปันผล สูง
หากใครชอบเงินปันผล ให้เลือกหุ้นที่มี Dividend Yield สูง แต่ในนักลงทุนที่จะซื้อเพื่อขาย ไม่อยากจะถือยาวนั้น ค่าตัวนี้อาจจะไม่ต้องดูก็ได้ครับ นักลงทุนที่จะถือยาวค่าตัวนี้จะเป็นตัวบอกว่าระหว่างที่คุณถือนั้นจะมีเงินไหลเข้ากระเป๋าคุณโดยไม่ต้องทำอะไรเลย จำนวนเท่าไร และคุณคุณจะลงทุนกับหุ้นตัวไหน
- 2
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
