Just buy it.
KTAM Weekly Strategy 18-22 ต.ค. 64
รายงานประชุม FOMC 21-22 ก.ย. เฟดเตรียมลด QE เดือนหน้าด้วยอัตรา $15,000 ล้าน/เดือน แบ่งเป็นพันธบัตร $1 หมื่นล้าน MBS $5 พันล้าน สอดคล้องกับที่ตลาดคาด ถ้าไม่มีเซอร์ไพรส์ tapering คงจบกลางปี 2022
อ่านฉบับเต็ม / อ่านย้อนหลังคลิก
CPI สหรัฐ ก.ย. บวกแรงกว่าคาด พลังงานขาดแคลน อุปทานชะงัก (supply chain disruptions) หนุนราคาสินค้าพุ่งทะยาน นักเศรษฐศาสตร์หลายรายยอมรับแล้วว่า “เงินเฟ้อสูง” คงลากยาวต่อไปถึงปีหน้า
Yield Curve สหรัฐ “ราบลง” ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ยีลด์พันธบัตรอายุ 3 ปี พุ่งขึ้นแรงสุด +11bps สวนทางยีลด์ยาว 30 ปี ที่ดิ่งลงแรงสุด -11bps ตลาดมอง “เฟดเข้มงวด” เพื่อคุมเงินเฟ้อ นอกจากนี้ ผลประมูลพันธบัตรสหรัฐอายุ 30 ปี สะท้อนดีมานด์แข็งแกร่งโดยเฉพาะจากนักลงทุนต่างชาติ
ผู้ขอสวัสดิการว่างงาน < 3 แสน เป็นสัปดาห์แรกตั้งแต่วิกฤตโควิด เงินช่วยเหลือพิเศษทยอยหมดไป สนับสนุนให้คนอเมริกันกลับเข้าทำงาน ตอกย้ำว่าตลาดแรงงาน “แข็งแกร่ง” nonfarm payrolls ต่ำกว่าคาดเพราะแค่ปัจจัยชั่วคราว
อัตราว่างงานลด ตำแหน่งว่าง > คนว่างงาน หนุนค่าจ้างสูงขึ้นต่อเนื่อง ส่งเสริมการบริโภคอันเป็นหัวใจสำคัญของเศรษฐกิจสหรัฐ ค้าปลีก ก.ย. บวกสวนคาด โอกาสเกิด stagflation ในสหรัฐมีความเป็นไปได้น้อยลง นักลงทุนคลายวิตกจึงโถมเข้าใส่สินทรัพย์เสี่ยงดันหุ้นทะยานทั่วโลก
“หุ้นญี่ปุ่น” คือตัวเลือกแรกในภาวะ Risk On เงินเยนอ่อนค่าเป็นปัจจัยบวกต่อรายได้และกำไรของผู้ส่งออก แถมมีปัจจัยน้ำจิ้ม “Kishida U-turn” นายกฯญี่ปุ่นทนสวนกระแสไม่ไหวเลยพับแผนขึ้นภาษีหุ้นไว้ก่อน และยุบสภาตามคาด
ประกาศเลือกตั้งทั่วไป 31 ต.ค. ปกติแล้วตลาดอาทิตย์อุทัยมักสดใสในบรรยากาศเช่นนี้ ใครไม่มีหรือเก็บไม่ครบอยากขึ้นรถยังทันทั้ง KT-JPFUND และ KT-JAPAN ยืนยันมุมมอง “ขบวนเก็บตก” (5 ก.ย.)
กลุ่มการเงิน (Financial Sector) ตีปีกรับผลดำเนินงาน Q3 แบงก์ใหญ่โตแรงกว่าคาดทั้ง JPMorgan, Bank of America, Morgan Stanley และ Goldman Sachs ด้วยสารพัดปัจจัยขับเคลื่อน สอดคล้องกับมุมมองในบทความ “สั้นได้ ยาวดี KT-FINANCE” (10 ต.ค.) ยิ่งมั่นใจว่าสมมุติฐานของ Sotiris Boutsis ผู้จัดการกองทุนหลัก มีความเป็นไปได้สูง
สนับสนุนการลงทุนหุ้นกลุ่มบริการด้านการเงิน (financial services) ทั่วโลก ผ่านกองทุน KT-FINANCE เพื่อรับแนวโน้มการเติบโตระยะยาว (long-term secular growth) และโอกาสระยะสั้น-กลาง จากหลากหลายธีมลงทุน
“ปูติน” ย้ำรัสเซียไม่ใช้แก๊สเป็นอาวุธการเมือง ยินดีปั๊มเชื้อเพลิงป้อนยุโรปเพิ่มตามต้องการ แย้มปัญหาแท้จริงมิใช่อุปทานไม่พอแต่เป็นเพราะ “นโยบาย” โดยดูเหมือนผู้ส่งออกก๊าซธรรมชาติรายใหญ่สุดของโลกต้องการสั่งสอนลูกค้ากลุ่มสำคัญอย่างบรรดาสมาชิกอียูให้ “ล็อคสัญญาระยะยาว” แทนการซื้อในตลาด (spot market)
แม้ราคาพลังงานไม่ค่อยลดแต่ก็ช่วยคลายกังวลเรื่องภาวะขาดแคลนได้บ้าง เป็นปัจจัยบวก “หุ้นยุโรป” เริ่มฟื้นหลังพักฐาน น่าสะสมเพิ่มทั้ง 2 กองทุน KT-EURO และ KT-EUROTECH เน้นตัวหลังเป็นพิเศษดังที่เขียนไว้ใน “เทคยุโรปจัดโปรแรง” (3 ต.ค.)
“The Big Short” Michael Burry เลิกขายชอร์ต Tesla ข่าวนี้ดันหุ้น +3% เมื่อวันศุกร์ ก่อนบริษัท EV ยอดนิยมเผยกำไร Q3 (20 ต.ค. after hours) หนุน sentiment หุ้นแนว disruptive technology ในกองทุนเช่น KT-WTAI
ทบวงการพลังงานระหว่างประเทศ (International Energy Agency: IEA) กระตุ้นให้นานาชาติลงทุนพลังงานทดแทนเพิ่มเป็น 3 เท่าภายในสิ้นทศวรรษ ตอกย้ำโอกาสซื้อสะสม KT-CLIMATE หลังราคาย่อลงมามาก
หุ้นสหรัฐราคาถูกยังมี! ดัชนี equal weight ซึ่งใช้เป็นตัวแทน small cap biotech: S&P 500 Biotech Index มีอัตราส่วน forward P/E 10.2x ถูกมากแค่ครึ่งเดียวของ S&P 500 (20.4x) นักวิเคราะห์บางรายมอง small biotech มี upside จาก M&A (ถูกบริษัทใหญ่ๆซื้อกิจการ) เพราะธุรกิจ healthcare มีเงินสดรวมเกือบ $5 แสนล้าน สูงประวัติการณ์ เน้นสะสม KT-HEALTHCARE กองทุนหลักมีหุ้น biotech (เน้น mid-small) ราว 1/3 ของพอร์ต
“อาเซียน” ผงาด! พร้อมใจผ่อนคลายมาตรการคุมโควิด ไทย ประกาศเปิดท่องเที่ยว 1 พ.ย. นำร่องผู้ฉีดวัคซีนครบจาก 10 ประเทศเข้าได้ไม่ต้องกักตัว สิงคโปร์ ขยายจำนวนประเทศที่นักท่องเที่ยวฉีดวัคซีนครบเข้าได้โดยไม่ต้องกักตัวเช่นกัน
มาเลเซีย ลดข้อจำกัดการเดินทางทั้งในและนอกประเทศ หลังจำนวนผู้ติดเชื้อโควิดต่ำกว่าหมื่นคนต่อวัน อินโดนีเซีย เปิดประเทศมากขึ้น เพิ่มจำนวนชาติผู้มาเยือนและลดจำนวนวันกักตัว หลังผู้ติดเชื้อลดลงต่อเนื่องและจำนวนผู้เสียชีวิตต่ำสุดตั้งแต่ มิ.ย. 2020 Standard Chartered
คาด เงินรูเปียห์ (IDR) น่าจะ outperform ใน Q4 โดยเศรษฐกิจใหญ่สุดอาเซียนมีแนวโน้มเกินดุลการค้ามากขึ้น ได้อานิสงส์จากราคาโภคภัณฑ์พุ่งหนุนยอดส่งออก ฟิลิปปินส์ ดัชนีหุ้น (PSEi) แตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 8 เดือน รับข้อมูลผู้ติดเชื้อโควิดลดลงและฉีดวัคซีนเพิ่มขึ้น เวียดนาม พยายามเรียกคนกลับเข้าโรงงาน เพื่อเร่งผลิตสินค้าป้อนชาวโลกก่อนถึงช่วงคริสต์มาส ย้ำวิว overweight “หุ้นอาเซียน” ไตรมาสนี้โดยเน้นสะสม 2 กองทุน “ตัวหลัก” KT-ASEAN และ “ตัวเสริม” KT-CLMVT
“แจ็ค หม่า” โผล่ฮ่องกง หลังห่างงานสังคมเกือบปี ย้ำสัญญาณคลี่คลายมาตรการคุมเข้มเทคจีน Evergrande “ใจใหญ่” ไม่หวั่นปัญหาหนี้ เตรียมเปิดไลน์ผลิตรถ EV ปีหน้า “ผู้กล้า” Morgan Stanley อัพเกรดหุ้นอสังหาฯจีนสู่ระดับ attractive “น่าดึงดูดใจ” มองความเสี่ยง default ซึมซับในราคาหุ้นมากแล้ว
น่าเข้าไปลุ้นนโยบายผ่อนคลายซึ่งคาดว่าจะมาเร็วๆนี้ สอดคล้องกับจุดยืนของเรา “ปักหลักสู้” ถือต่อและซื้อ #ทีมจีน ทุกตัวทั้ง KT-Ashares, KT-CHINA, KT-CHINABOND ราคาลงมามากจนคุ้มเสี่ยงและน่าจะเจอ “ผู้ซื้อ” กลุ่มใหญ่ที่สนใจเข้าไปรับโอกาสระยะยาวแล้ว
สิ้นสุดการรอคอย...จีนเริ่มผ่อนคลายอสังหาฯ รายงานข่าวเผยจีนสั่งธนาคารพาณิชย์เร่งอนุมัติสินเชื่อบ้าน พร้อมปลดล็อคให้ออกตราสาร RMBS เพื่อขยายวงเงินปล่อยกู้ นอกจากนี้ ธนาคารกลางจีน (PBOC) ยืนยันความเสี่ยง “เงินเฟ้อ” และ “Evergrande” ควบคุมได้ (controllable)
ผู้ลงทุนต้องทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
ลงทุนผ่านกองทุนรวม ด้วย KTAM Smart Trade
ง่าย สะดวก ปลอดภัย รวดเร็ว คลิก
โหลดเลยที่ IOS และ Android
IOS : https://bit.ly/KTAMST
Android : https://bit.ly/KTST_Android
- 1
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
