🚛KEX : เสี่ยงจากเงินทุนที่ไม่มีประสิทธิภาพและการแข่งขัน
✅เรามีมุมมองเชิงลบมากขึ้นต่อความสามารถในการทำกำไรในระยะสั้นของ KEX หลังมีการพูดคุยกับฝ่ายบริหารของเมื่อวันที่ 17 ธ.ค. จากค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมจากโควิด-19
🚛KEX : เสี่ยงจากเงินทุนที่ไม่มีประสิทธิภาพและการแข่งขัน
✅ปรับลดประมานการกำไรปกติปี 2564/65/66 ลง 2%/13%/14% จากกำลังซื้อของลูกค้าที่ลดลง รวมถึงความคาดหวังที่ลดน้อยลงในแผนการลดต้นทุนของ KEX
✅“ขาย” และลดราคาเป้าหมายลงเป็น 27.46 บาท จากการปรับประมาณการกำไร คาดความน่าจะเป็นที่ 25% ในการลงทุนใหม่จากแผนที่ไม่มีความชัดเจนของ KEX
เรากังวลเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรของ KEX ในอีก 2-4 ไตรมาสข้างหน้าจากสงครามด้านราคาที่มีความรุนแรง ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับสถานการณ์โควิด-19 อีกทั้งแผนการลงทุนจากเงินสดส่วนเกินที่ได้รับจากมาจากการเสนอขาย IPO ยังคงไม่ชัดเจน ซึ่งส่งผลให้โครงสร้างเงินทุนยังไม่มีประสิทธิภาพ
มุมมอง KS
✍เราคงคำแนะนำ “ขาย” KEX ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ปี 2565 ที่ 27.46 บาท ปัจจัยฉุดราคาหุ้นคาดจะมาจาก 1) ค่าขนส่งสินค้าที่ลดลงเร็วขึ้น 2) แรงกดดันต่อ opex จากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น 3) ความสำเร็จในการระดมทุนของคู่แข่งรายหลักของ KEX และ 4) การใช้เงินจาก IPO ที่ไม่มีประสิทธิภาพ
📲เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
#KS #KBankLive
⛳Follow us :
📲 LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
📲 Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
📲 Instagram: http://bit.ly/332OqIT
📲 Twitter: http://bit.ly/344OVng
📲 YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp
- 2
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
