⭐ สรุป Oppday OR Q3/2021: ไตรมาส 3 กำไร -45% แต่ภาพ 9 เดือน กำไร +55% และยังขยายอาณาจักรธุรกิจ Non-Oil อย่างต่อเนื่อง
⭐
Published: 09 Dec 21
วันนี้พบ 1 ในเครือของกลุ่มปตท. ซึ่งเป็นบริษัทค้าปลีกน้ำมันที่มีส่วนแบ่งการตลาดอันดับ 1 ตั้งแต่อดีตจนถึงปัจจุบัน ซึ่งในช่วงหลังๆจะเห็นกลุ่มปตท.โฟกัสธุรกิจ Non-Oil มากขึ้น ซึงความเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นสามารถอ่านได้จาก สรุป Oppday OR Q3/2021 นี้ได้เลยครับ
1. ลักษณะธุรกิจ
- ดำเนินการให้บริการค้าปลีกน้ำมัน อาหาร และเครื่องดื่ม และธุรกิจพาณิช์ โดยแบ่งออกเป็น
> Oil Business: ปั้มปตท. และ Fit Auto
> Non-Oil Business: Cafe Amazon, Texas Chicken, ฮั่วเซ่งฮงติ่มซำ, Pearly Tea
> International Business: ปั้มปตท.และ Fit Auto ต่างประเทศ
> Other: 7-11, Jiffy, บริหารจัดการพื้นที่
2. ภาพรวมและผลการดำเนินงาน 9M21
✔ ร่วมมือกับ BAFS ตั้ง บ. GAA โดย OR ถือหุ้น 45% เพื่อให้บริการเติมน้ำมันเครื่องบินที่สนามบินอู่ตะเบา
✔ ทำธุรกิจ Care For Care ให้บริการซ่อมบำรุงรถยนตร์ทางด้าน Online โดยสามารถสั่งอะไหล่ไปให้ FIT Auto ซ่อมให้ได้
✔ การเปิดสาขาในธุรกิจ Oil และ Non-Oil ไม่เป็นไปตามเป้าหมายเพราะติดปัญหา Covid-19
✔ รายได้ 353,960 ลบ. เพิ่มขึ้น 11% มาจากราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นประมาณ 60%
✔ กำไรสุทธิ 9,121 ลบ. เติบโต 55% เนื่องจาก Margin จากการขายน้ำมันต่อลิตรดีขึ้น
▬ Oil Business 3Q21 ▬
✔ ปั้มน้ำมัน +15 สาขา เป็น 2,042 แห่ง
✔ ปริมาณขายน้ำมันลดลง 8% เหลือ 16,669 ล้านลิตร เนื่องจากสถานการณ์ Covid-19
✔ สัดส่วนการขายสินค้า โดยกว่า 85% คือ Diesel, Gasoline, LPG
✔ รายได้ 108,668 ลบ. เพิ่มขึ้น 12% แต่ GP ลดลง 23% เหลือ 7,351 ลบ. เนื่องจาก กำไร/ลิตร ลดลง ส่งผลให้ EBITDA ลดลง 31% เหลือ 3,003 ลบ.
▬ Non-Oil Business 3Q21 ▬
✔ Cafe Amazon เพิ่มขึ้น 60 สาขา เป็น 3,512 สาขา โดยกว่า 80% เป็น Francise
✔ จำนวนแก้วขายลดลง 6% qoq เหลือ 70 ล้านแก้ว สาเหตุจาก Covid-19 แต่ 9M21 ขายดีขึ้น 6% เป็น 211 ล้านแก้ว
✔ ธุรกิจอาหารและเครื่องดื่ม สาขาลดลง 8 สาขา หลักๆมาจากการปิดฮั่วเซ่งฮงแต่ไปเปิดขาย Texas Chicken มากขึ้น
✔ ร้านสะดวกซื้อเปิดเพิ่มมากขึ้น 23 สาขาเป็น 2,070 สาขา
✔ รายได้ลดลง 15% เหลือ 3,761 ลบ. และ EBITDA ลดลง 34% เหลือ 820 ลบ.
▬ International Business 3Q21 ▬
✔ ขยายปั้มเพิ่ม 6 สาขาเป็น 346 แห่ง
✔ เปิด Cafe Amazon เพิ่ม 7 สาขา เป็น 284 สาขาโดยกว่า 90% อยู่ใน กัมพูชา และ ลาว
✔ ขายน้ำมันดีขึ้น 1.3% เป็น 946 ล้านลิตร
✔ รายได้เพิ่มขึ้น 27% เป็น 6,613 ลบ. โดยหลักๆมาจากยอดขายใน ฟิลิปปินส์ที่เพิ่มขึ้น แต่ EBITDA ลดลง 17% เหลือ 199 ลบ. โดยหลักๆมาจากกัมพูชาและลาว ที่ไม่สามารถปรับราคาขายน้ำมันตามต้นทุนที่เพิ่มขึ้นมาได้
▬ EBITDA Contribution by Business 9M21▬
- Oil Business: 77%
- Non-Oil Business: 19%
- International Business: 4%
- Other: 0.1%
▬ Finance 3Q21 ลบ. (%) ▬
- Revenue: 116,792 (+11% yoy)
- EBITDA: 4,051 (-30% yoy)
- Net Profit: 1,892 (-45% yoy)
- EBITDA Margin: 3.5% (-2.0%)
- NPM: 1.6% (-1.7%)
▬ Finance 9M21 ลบ. (%) ▬
- Revenue: 353,960 (+11% yoy)
- EBITDA: 15,917 (+27% yoy)
- Net Profit: 9,121 (+55% yoy)
- EBITDA Margin: 4.5% (+0.6%)
- NPM: 2.6% (+0.8%)
3. แผนงานในอนาคตและการเติบโต
▬ แผนและแนวโน้ม 4Q21 ▬
- PTT Station: ตั้งเป้าเปิด 110 สาขา แต่ตอนนี้เปิดได้ 86
- EV Station: ตั้งเป้าเปิด 100 สาขา แต่ตอนนี้เปิดได้ 97
- FIT Expand: ตั้งเป้าเปิด 10 สาขา แต่ตอนนี้เปิดได้ 12
- Cafe Amazon: ตั้งเป้าเปิด 420 สาขา แต่ตอนนี้เปิดได้ 407
- Texas Chicken: เปิดเพิ่ม 20 สาขา
- International PTT Station: ตั้งเป้า 52 แต่เปิดได้ 43 สาขา
- International Cafe Amazon: ตั้งเป้า 56 แต่เปิดได้ 46 สาขา
- เปิดได้ไม่ตามเป้า เพราะสถานการณ์ โควิด
- Non-Oil Business: ลงทุนใน Koeun และ โคโนะซูชิ
- จัดตั้ง Orzon Venture x 500 Start ups ในการลงทุน Start up
- จับมือติดตั้ง EV Station ในพื้นที่สยามแสควร์ สามย่าน
▬ แผนและแนวโน้มการเติบโตในอนาคต ▬
- Oil Business: คาดการณ์ราคาน้ำมันเฉลี่ยทั้งปี 65.5 เหรียญ/บาเรล ในปี 2022
- Cafe Amazon: ลงทุนโรงงานผงผสม เบเกอรี่ และ ศูนย์กระจายสินค้าเพื่อลดต้นทุน และสร้างความหลากหลาย คาดว่าพร้อมใช้ปี 2022
- Non-Oil Business: ร่วมมือกับ Peaberry Thai ในการขยาย Product กาแฟ
- Non-Oil Business: ลงทุนโอ้กระจู๋ 20% โดยจะเอาโอ้กระจู๋มาอยู่ใน PTT Station
- Non-Oil Business: ลงทุนใน Koeun เพื่อเปิด ONO Sushi ใน PTT Station
- Non-Oil Business: ทำ OR Space ในการรวมแบรนด์ร้านในOR โดยทำ EV Station แทนหัวจ่ายน้ำมัน
- Non-Oil Business: ลงทุน Flash 8.8% เพื่อให้มาอยู่ใน PTT Station และ ซ่อมรถกลุ่ม Falsh
- Non-Oil Business: ร่วมทุนกับ BBIK ในการพัฒนา Application Online Platform ที่จะมาสนับสนุนกิจการค้าปลีก
4. ข้อมูลอื่นๆใน Q&A Section
- EV: OR มีส่วนในการพัฒนา Charging Station, Battery, Application ะร้ิมเป็น Dealer ให้กับ EV อะไรก็ได้ และจะนำ FIT Auto ให้เป็น Authorized Service ของรถ EV ให้แต่ละยี่ห้อ
💡 Key Takeaways 💡
- รายได้หลักมาจากขายน้ำมัน และสัดส่วนกำไรต่อลิตรส่งผลต่อ กำไรของบริษัท โดยให้สังเกตุถ้าคนเที่ยวน้อย ไม่เปิดเมืองยอดขายจะลดลง แต่กลับกันถ้า คนเที่ยวกันมากขึ้น ยอดเที่ยวบินเยอะขึ้น ยอดใช้รถมากขึ้น ยอดขายจะกลับมาสูงขึ้น อีกอันทีอยากให้สังเกตุ คือ เวลาน้ำมันตลาดโลกขึ้นราคา แต่ OR ขึ้นไม่ได้อาจจะมาสาเหตุรัฐขอความร่วมมือจะทำให้ กำไรต่อลิตรแคบลง
- การเติบโตเน้นไป Non-Oil มากขึ้นอย่างเห็นได้ชัด แต่นอกจาก Cafe Amazon แล้วยังไม่มีตัวไหนเป็นสัดส่วนรายได้จริงๆจัง โดยเบื้องต้นคาดว่าเน้นกระจายแบรนด์หลากหลาย เพื่อนำมาเปิดใน PTT Station หรือ ในอนาคตก็อาจจะมี Community Mall เล็กๆที่อาจจะมีแบรนด์ในเครือ OR ทั้งหมด
- ภาพ FIT Auto ฟังดูแล้วคง Scale ใหญ่มาแข่งกับ B-Quick แต่จะไม่ใช้เปลี่ยนยาง เติมน้ำมันเครื่อง แต่จะเหมือนกับอู่นอกที่มีแบรนด์ แถมถ้า OR เป็น Dealer รถไฟฟ้าได้อีกก็สามารถให้ FIT Auto เป็นตัวแทนในการซ่อม และดูแลให้ได้ เพราะรถไฟฟ้าที่นำเข้า ถึงรถดีแต่ศูนย์บริการยังน้อย ถ้า OR จับตลาดนี้ได่น่าสนใจ
- ภาพรวม ถือว่าบริษัทปรับตัวเก่งนะครับ และเน้นกระจายแบรนด์ให้มากที่สุด โดยเป็นการถือหุ้นให้เจ้าของเดิมบริหารต่อ และก็ขยายไป CLMV มากขึ้นซึ่งได้เปรียบเรื่องของ Logistics
สุดท้ายที่แอดเขียน Key Takeaways เยอะ บางคนอาจสงสัยว่าแอดมีหุ้นรึเปล่า ขอบอกเลยว่าไม่มีครับ 555
ใครมีความคิดเห็นใดๆสามารถ commnet ได้นะครับ
ขอให้สนุกกับการลงทุนครับ 😄
สามารถฟัง Oppday ตัวเต็มได้ที่ ▶️ https://www.youtube.com/watch?v=tUDt8JnleLk
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
