📼โลกการลงทุนยุคใหม่ วีไอไทยต้องปรับตัวอย่างไร ? 📼
Published: 03 Feb 21
ซีรีย์นี้ #ถอดเทปลงทุนลงดอย เป็นซีรีย์ที่แอดตั้งใจในการสรุปสาระสำคัญจาก Video หรือ Podcasts ต่างๆนะครับ ซึ่งการถอดเทปจะไม่ได้ถอดทุกคำพูด และลำดับจะไม่ได้ตรงตามต้นฉบับทั้งหมด โดยแอดจะรวบรวมไว้เป็นหัวข้อ
คราวนี้เป็นคิวของพี่มี ที่จะมาพูดถึงการลงทุนในปี 65 กันบ้างครับโดยคราวนี้จะเน้นไปที่การหาโอกาสการลงทุนในต่างประเทศเป็นหลักครับ และได้ไอเดียให้ไปทำการบ้านต่อได้อีกด้วยครับ
🟦 การลงทุนต่างประเทศ
🔹แบ่งสัดส่วนหุ้นจีน 30% หุ้นไทย 70%
🔹สาเหตุที่ไปจีน เพราะมี New Economy และ มี Runway ยาว
🔹เลือกลงทุนในหุ้นที่ List ใน H-Share จะถูก Discount 10 - 15% เมื่อเทียบในในตลาดในจีน Mainland
🔹อนาคตตั้งเป้าหมายการลงทุนหุ้นจีน:ไทย 50:50
🔹สาเหตุที่ไม่ไปเวียดนามเพราะในช่วงแรก ติดเรื่อง Foreign Limit และติดเรื่องสภาพคล่อง
🔹ไม่สนใจอเมริกาเพราะราคาแพง และ เข้าต้องเข้าใจ Business Model จริงๆ เคยลงทุนไป 1% ของพอร์ตตอนนี้เหลือ 0.3%
🔹มองว่าหุ้นจีนยังถูก สัดส่วนการถือหุ้นของนักลงทุนต่างชาติยังน้อยโดยอยู่ที ่4%
🔹Hangseng Index P/BV 1 เท่า และมี P/E 9 เท่า
🔹ยกตัวอย่าง Xiaomi น่าสนใจ
- รายได้หลัก Xiaomi 60% เป็น Smartphone ซึ่ง ตลาด smartphone อิ่มตัว แต่ mi โตทุกปี
- บวกกับอนาคตขาด ตลาด Internet of Things จะโต 3 เท่า ซึ่งจะใหญ่กว่า Smartphone
- โดยใช้โมเดล "Amazing products and honest pricing" และใช้ Model เดียวกับ Apple คือ เน้น R&D และไปจ้างผลิต
🔹ยกตัวอย่าง Xiaomi น่าสนใจ
- P/BV 0.9 เท่า และอนาคตน่าจะเป็นคนจะเดินทางเยอะขึ้นจาก Headofficeส่วนใหญ่อยู่ในปักกิ่ง การเพิ่มขึ้นของการบริหาร duty free
🔹KWEB เป็นกองทุนดัชนีหุ้น Tech ในจีน สำหรับใครที่อยากลงทุนใน Index Fund หุ้นกลุ่มเทคโลยีจีน
🟦 ภาพรวมอุตสาหกรรมในจีน
🔹การแข่งขันในจีนรุนแรงมาก ผู้ที่อยู่รอด คือคนที่แข็งแกร่งจริงๆ
🔹เพราะธุรกิจในจีนใครทำอะไรดี จะโดนก๊อปได้ทันที
🔹ดังนั้นบริษัทใหญ่ๆใช้วิธีดึงคนเก่ง โดยให้เงินเดือนเยอะๆ เพื่อไม่ให้คู่แจ่งตามทัน
🔹เจอการกดันจากรัฐบาลอย่างหนัก ในเรื่องสวัสดิการพนักงานและสิ่งแวดล้อม
🟦 ยังมองจีนยังมี Discount เพราะ
🔹โอกาสที่ สีจิ้นผิง จะทำให้คนชนชั้นกลางเพิ่มขึ้นจาก 400 ล้านคน จาก 800 ล้านคน ซึ่งทำให้กำลังซื้อเพิ่มขึ้นมหาศาล
🔹เวลาต่างชาติมองหุ้นจีน จะมองกำลังกำลังซื้อจากในประเทศเป็นหลัก แต่ถ้าหุ้นเทคอเมริกา จะมองว่าตลาดอเมริกา คือ Global
⚠️แต่ให้ระวังความเสี่ยงจาก
🔸หนี้ภาคอสังหาจีนที่ (ส่วนตัวพี่มี่เก็บกระสุนไว้ เพื่อเจอถูกแล้ว ถูกอีก)
🔸อัตราหนี้สินต่อทุนที่110 จากรัฐบาลท้องถื่นจีน (นโยบายรัฐบาลจีนใช้นโยบายให้สิทธิ์รัฐบาลื้องถิ่นออกนโยบายส่วนตัวกระตุ้นเศรษฐกิจได้เอง)
🔸ภาพระยะสั้นยังโดนรัฐบาลกดดันเรื่องการผูกขาด สิ่งแวดล้อม สวัสดิการพนักงาน
🟦 กลยุทธ์การขยายตลาดหุ้นเทคจีน
🔹สร้าง Product Champion ให้คนติด
🔹สร้าง บริการเสริมใน App นั้น
🔹ลองนึกตัวอย่างจาก Shopee ที่ แรกเป็น E-Commerce ตอนนี้มี ปล่อยสินเชื่อ ส่งอาหาร เป็นต้น
🔹เริ่มขยายสินค้าไป Asia โดยเฉพาะ South East Asia
🟦 การเลือกผู้ชนะในอุตสาหกรรมนั้น
🔹เข้าใจความเปลี่ยนไป ผู้บริโภค
🔹โดยเฉพาะคน Gen Y, Gen Z ใช้เงินยังไง เลือกสินค้ายังไง
🔹แล้วไปเลือกผู้ชนะในอุตสาหกรรมนั้น
🟦 กลยุทธ์ หุ้นไทยปี 65 โดย
🔹เน้นหุ้นรายตัว เพราะบ.จะโตจากการแย่ง Market Share แทนจากการโตของอุตสาหกกรม
🔹ดูผู้บริหาร
🔹ดูความสามารถในการแข่งขัน
🟦 มองนักลงทุนปรับตัวโดย
🔹เลือกหุ้นที่ราคาถูก
🔹เชื่อมโยงข่าวภาพ Marcro เช่น ตอนนี้รัฐบาลกดดันบริษัทจีนอย่างหนัก ในเรื่องสวัสดิการของพนักงาน สิ่งแวดล้อม และยังมีปัจจัยภายนอกเรื่องการกีดกันทางการค้า ทำให้เกิด China Plus One
🔹ดังนั้นหน้าที่ของ นักลงทุนคือ ไปขุดต่อ ว่าอาจเป็นโอกาสของไทยในการตั้งฐานการผลิต ทำให้ภาคอสังหาของไทยได้ประโยชน์รึเปล่า?
💡Key Takeaways & Ideas
▪️ P/E หุ้นใน H-Share ถูกเหลือเชื่อมาก อย่าง Xiaomi P/E 13 เท่าเองครับ
▪️ สุดท้ายแอดอยากจะบอกว่า "อย่าปิดโอกาสตนเองในการมองหาโอกาส"
ขอให้สนุกกับการลงทุนครับ 😄
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
