Blockdit Logo (Mobile)
ลงทุน ลงดอย
•
10 ก.พ. 2022 เวลา 14:34 • หุ้น & เศรษฐกิจ
⭐ สรุป Oppday ADVANC Q4/2021: รายได้หลักโต 4.1% แต่รายได้ในส่วน FBB และ non-mobile เติบโต 24% ส่วนกำไรสุทธิ 6,863 ลบ. ลดลง 4.2% YoY แต่มีสัญญาณฟื้น +7.7% QoQ⭐
Published: 09 Feb 2021
สวัสดีครับ รอบนี้มาเป็นของ AIS กันบ้างนะครับ โดยภาพรวมทั้งปี ย้อนกลับมาสรุป Oppday กันอีกไตรมาสแล้วนะครับ โดยไตรมาสนี้ธุรกิจฝั่ง mobile ยังดูเหนื่อยจากการแข่งขันทีสูง ส่วน FBB ถึงแม้ว่าจะแข่งขันสูงแต่ยังเติบโตได้ดีอยู่แต่ต้องแลกมาจากการลดราคาแพคเกจลง และธุรกิจ non-mobile เติบโตต่อเนื่องตามเทรนดิจิตอลครับ
🚩1. ลักษณะธุรกิจ
แบ่งออกเป็น 3 ธุรกิจหลักๆ
◼️Mobile◼️
▪️ มีส่วนแบ่งการตลาดอันดับ 1 ที่ 47% คิดเป็น 44.1 ล้านเลขหมาย
◼️Fiber Broadband (FBB)◼️
▪️ มีส่วนแบ่งการตลาด 14% คิดเป็น 1.77 ล้านหลังคาเรือน
▪️ ครอบคลุมพื้นที่ให้บริการ 8 ล้านหลังคาเรือนใน 77 จังหวัด
◼️ธุรกิจ Enterprise non-mobile สำหรับ ลูกค้าองค์กร◼️
▪️ ให้บริการ CCID ได้แก่ Cloud, Cybersecurity, IoT, ICT solution, Data Center แก่ลูกค้าองค์กร
◼️Digital Service◼️
▪️ ให้บริการ Content ผ่าน AIS Play มีผู้ใช้งาน 4 ล้านราย
🚩2. ภาพรวมและผลการดำเนินงานที่ผ่านมา
◼️ส่วนแบ่งรายได้ตาม BU FY21◼️
▪️ Mobile: 90%
▪️ FBB: 6.4%
▪️ CCID: 3.2%
▪️ Digital Services: 0.4%
◼️ภาพรวมปี 2021◼️
✔ รายได้ทั้งหมด 130,972 ลบ. เติบโต +1.1% หลักๆมาจาก FBB +21% ส่วน กลุ่ม Digital Service และ CCID +16% แต่รายได้จากกลุ่ม Mobile -0.7%
✔ Moible รายได้ 117,234 ลบ. ลดลง -0.7% เนื่องจาก
▪️ ผู้บริโภคลดค่าใช้จ่ายลงจากสถานการณ์ covid-19
▪️ การแข่งขันด้านราคารุนแรง โดยเฉพาะ Package Unlimited data plan
✔ FBB รายได้ 8,436 ลบ. เติบโต +21% จาก;
▪️ ได้ลูกค้าใหม่เพิ่มขึ้น 435,100 ราย คิดเป็น 25% ของจำนวนลูกค้าที่เพิ่มขึ้นทั้งอุตสาหกรรม ซึ่งปัจจุบันมีลูกค้า 1.77 ล้านราย
▪️ เปิดตัวอินเตอร์เน็ตบ้าน 2Gbps ใน 4Q22
✔ Digital Service & CCID รายได้ 8,436 ลบ. เติบโต +16% จาก;
▪️ กลยุทธ์การทำ Partner กับ Microsoft ที่ให้บริการเรื่อง Cloud Product, หรือ จับมือกับ Disney+, BBC, Thai League ในธุรกิจส่วนของ Content
✔ แต่กำไรสุทธิลดลง 1.9% เหลือ 26,922 ลบ. หลักๆมาจากค่าเสื่อมและตัดจำหน่ายจากค่าคลื่น การลงทุนด้านเครือข่าย 5G และขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน
◼️ภาพรวมปี 4Q21◼️
✔ รายได้หลัก 33,397 ลบ. เติบโต 4.1% YoY หลักๆมาจาก Mobile 576 ลบ. โต+2%, FBB และ กลุ่ม CCID & Others เติบโต 24% โดยรายได้เพิ่ม 438 ลบ. และ 292 ลบ. ตามลำดับ
✔ แต่กำไรสุทธิจากการดำเนินงานปกติ 6,863 ลบ. ลดลง 4.2% จากการการลงทุนขยายเครือข่าย 5G
✔ Mobile service รายได้ 29,591 ลบ. เพิ่มขึ้น +1.3% QoQ, +2% YoY
▪️ จำนวนผู้ใช้ Prepaid และ Postpaid เพิ่มขึ้น +1.1% QoQ, +6.5% YoY
▪️ แต่ ARPU ทรงๆจากไตรมาสที่แล้ว 224 บาท/ เดือน ถ้าเทียบกับปีที่แล้วจะลดลง -4.6% เนื่องจากการแข่งขันด้านราคาในอุตสาหกรรม
▪️ การใช้ Data ยังสูงขึ้นเป็น 24.9 GB/เดือน/ราย แต่อัตราการเติบโตลดลงเหลือ 10% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่แล้วที่อยู่ 15% ซึ่งได้ประโยชน์จากคนอยู่บ้านมากขึ้น
▪️ มีพื้นที่ให้บริการ 5G ครอบคลุม 76% ของพื้นที่
▪️ 5G/ARPU เฉลี่ยอยู่ที่ 600
▪️ ยังขยายการให้บริการ AIS A-AVENUE ที่เป็นการ Shopping บนโลกเสมือนโดยจับมือกับ Partner ชั้นนำ เช่น RSMall Emporium CMG เป็นต้น
✔ FBB Service รายได้ 2,290 ลบ. เติบโต 24%
▪️ ผู้ใช้บริการปัจจุบัน 1.77 ล้านครัวเรือนเพิ่มขึ้น 1 แสนครัวเรือน จาก 3Q21
▪️ แต่ ARPU ลดลงจาก 455 ใน 3Q21 เหลือ 444 จากการให้โปรโมชัน Package 399.-
✔ Enterprise non-mobile เติบโตต่อเนื่อง 26% QoQ
▪️ เติบโตจากลูกค้าองค์กรที่เริ่มเข้าสู่ Digital Transformation มากขึ้น
▪️ Enterprise Data Service (EDS) โตต่อเนื่อง +11% QoQ แม้ว่าจะเจอการแข่งขันด้านราคา (แสดงว่าคู่แข่งเยอะ)
▪️ CCID โตโหด 71% เมื่อเทียบกับ 3Q21
✔ Digital Services & Others เพิ่มการให้บริการมากขึ้น
▪️ จับมือ Partner กับ Disney+
▪️ เพิ่ม BBC Channel
▪️ จับมือกับไทยลีกในการถ่ายทอดสด
▪️ ผู้ใช้ AIS Play อยู่ที่ 4 ล้านราย
▪️ ทำ Online Insurance โดยจับมือกับประษัทประกัน
▪️ ทำ digital money & digital lending เช่น mpay, Rabbit Linmepay และ Joint Venture กับ SCB เพื่อจัดตั้ง "AISCB" คาดว่าแล้วเสร็จใน 1H2022
▪️ ทำเกมส์แบบ Cloud Service
🚩3. แผนงานในอนาคตและการเติบโต
◼️แผนและแนวโน้มการเติบโตปี 2022 ◼️
▪️ รายได้หลักคาดว่าโตระดับ 4-6% โดยโตจาก
- 5G: กินส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้น
- FBB: ตั้งเป้าผู้ใช้ 2.2 ล้านหลังคาเรือนและเพิ่ม ARPH
- non-mobile: คาดว่าจะโตในระดับเลข 2 หลัก
▪️ งบลงทุน 30,000 - 35,000 ล้านบาท ใช้เพื่อ
- ขยายพื้นที่ให้บริการครอบคลุมทั่วประเทศ 85% และใช้สำหรับ Digital Service
- 7,000 ล้านบาทสำหรับใช้ใน FBB
◼️แผนและแนวโน้มการเติบโตในอนาคต ◼️
▪️ Mobile: เน้นเรื่อง 5G
▪️ FBB: คาดว่าเติบโตในระดับ XX%
▪️ Enterprise: คาดว่าเติบโตในระดับ XX%
▪️ Digital Business: ยังลงทุนต่อเนื่อง
4️⃣ ข้อมูลอื่นๆ จาก Section Q&A
◼️Data Center◼️
▪️ จับมือกับ GULF ในการทำ Data Center คาดว่าเติบโต 20 - 25% ใน 3-5 ปีข้างหน้า
▪️ แบ่งกลุ่มลูกค้าออกเป็น 3 กลุ่ม
1. Hyper Scaler: Amazon, Google, ต้องการ Data Center ที่มีคุณภาพสูง ผ่าน Network ของ Singtel
2. กลุ่มภาครัฐ จากนโยบาย Thailand 4.0
3. Private Company ลูกค้าองค์กร
▪️ ตอนนี้อยู่ใน Stage การลงนาม กำลัง Study Business Plan ต่อ คาดว่าเปิดให้บริการ 4Q23
▪️ ต้นทุนหลัก (OPEX) คือค่าไฟ ถ้า Gulf มาถือจะได้เปรียบเรื่องต้นทุนพลังงาน และแหล่งไฟฟ้า
Q: เป้าปี 2022 เติบโตเท่าไหร่ เพราะอะไร ใช้งบลงทุนเท่าไหร่ ?
A: เป้า 4-6% โดย
- Mobile: โตใกล้ GDP โดยหวังว่า 5G จะโตจาการใช้งานที่เพิ่มมากขึ้น
- FBB: โต 2X% ตั้งเป้าผู้ใช้งาน 2.2 ล้าน โดยตั้งเป้าหมายให้บริการ 11 ล้านหลังคาเรือนจาก 8 ล้านหลังคาเรือนในปัจจุบัน
- Enterprise Non-Mobile: CCIID โต จากภาคธุรกิจที่ต้องการปรับเป็น Digital มากขึ้น
- งบลงทุน 30,000 - 35,000 ล้านบาท ไม่รวมค่าคลื่น
Q: ความคืบหน้ากับพันธมิตรธุรกิจค้าปลีกเป็นยังไง ?
A: เน้นเรื่องสิทธิประโยชน์ร่วมกัน โดยเน้นเรื่องการเติบโตอย่างยั่งยืน ถ้าอันไหนไม่ถนัดก็หา Partner
Q: เพิ่มรายได้ Non-Mobile ยังไง ?
A: - Cloud: ช่วยลดต้นทุนของลูกค้าในการใช้ Software ex Office 365
- Data Center: ช่วยลูกค้าเก็บข้อมูลเพิ่มมากขึ้น และความปลอดภัยมากขึ้น
- IoT: 5G จะเป็นตัวขับเคลื่อน IoT Solution สำหรับกลุ่มโรงงานอุตสาหกรรม เช่น ระบบ Automation
Q: จะใช้ประโยชน์จาก สินทรัพย์ดิจิตอลยังไง?
A: กำลังศึกษาอยู่ และให้ความสนใจกับเรื่องนี้
Q: AISCB คาดว่าจะได้ใบอนุญาจาก BOT เมื่อไหร่?
A: อยู่ระว่าง Set Up และ ยื่นขออยู่ คาดว่าจะเสร็จภายใน 1H2022
Q: มีแผนการยังเติบโตจาก Mobile ยังไง?
A: คาดว่า Mobile จะเติบโตไปเรื่อยๆโดยมีสัดส่วน 70% ส่วน non-mobile จะเติบโตจน 30% ของพอร์ต
💡 Key Takeaways
▪️ รายได้หลักก็ยังมากับส่วน mobile แต่ก็คาดหวังการเติบโตไม่ได้มากแล้ว เพราะถึงแม้รายได้มือถือจะโตขึ้น แต่ ARPU ลดลง แสดงว่าลูกค้าใหม่น่าจะได้ส่วนลดที่มากขึ้นตามในการดึงลูกค้า และเดาว่าส่วนนึงมาจากลูกค้าที่ย้ายออกมาจากที่มีข่าว TRUE x DTAC (อันนี้เดานะครับ)
▪️ รายได้ธุรกิจ FBB, Non-Mobile โตแบบ Sexy มาก แต่เหมือนเดิม FBB การแข่งขันสูงทั้ง TOT, TRUE, 3BB แต่ AIS แต่ก็ต้องอย่าลืมว่าจำนวนพื้นที่ให้บริการ AIS ยังสามารถเพิ่มได้อีก 38% และต้องไปทำการบ้านต่อว่า เจ้าอื่นให้บริการกี่หลังคาเรือนกัน มีกี่ User กันแล้ว
▪️ AIS หวังกับ 5G ไว้เยอะ ต้องให้ลูกค้าเปลี่ยน Device มาเป็น 5G มากขึ้น ซึง ส่วนตัวคิดว่า พวกกลุ่มลูกค้าอุตสาหกกรรมใช้พวก Remote 5G เยอะแน่นอน แต่ต้องอย่าลืมว่า กลุ่มลูกค้าเอกชนก็ต้อง Transform ต้องลงทุนเครื่องจักรและอุปกรณ์รองรับ 5G เหมือนกัน น่าจะใช้เวลา 3-5 ปี ส่วนลูกค้าอย่างเราๆ ผมยังคิดไม่ค่อยออกเลยว่าเอา 5G ไปทำอะไรกัน (อันนี้ใครมีความรู้ช่วยอธิบายแอดหน่อยนะครับ)
ขอให้สนุกกับการลงทุนครับ 😄
สามารถฟัง Oppday ตัวเต็มได้ที่ ▶️ https://www.set.or.th/streaming/vdo/4890?title=Opp%20Day
โฆษณา