Blockdit Logo (Mobile)
สองหมอขอลงทุน
•
12 ก.พ. 2022 เวลา 04:28 • หุ้น & เศรษฐกิจ
Trader Vs Value investor : ศาสตร์ไหนน่าสนใจกว่า
เรียบเรียงบทความโดย เพจ สองหมอขอลงทุน
การซื้อๆขายๆหุ้นในตลาดหุ้น(trade) ไม่เหมือนกับการลงทุน(invest)ในตลาดหุ้น อันที่จริงแล้ว การกระทำทั้งสองมีความแตกต่างกันมาก ประกอบกับความคล้ายคลึงกันเล็กน้อยที่อาจทำให้นักลงทุนสับสนในประเด็นและปิดท้ายด้วยการซื้อขายและการลงทุนในหมวดเดียวกัน
ด้วยเงินจำนวนมากในตลาดการเงิน การที่ผู้บริโภคทางการเงินทราบถึงความแตกต่างและความสัมพันธ์ระหว่างการซื้อขายหุ้นและการลงทุนในหุ้นจึงเป็นประโยชน์
เราจะมาเจาะลึกในประเด็นนี้กันครับ
✍️การลงทุน(invest)คืออะไร
การซื้อขายหุ้นเป็นไปตามธุรกรรมในขณะที่การลงทุนเป็นกระบวนการสร้างความมั่งคั่งในระยะยาว
ด้วยการลงทุน บุคคลนั้นกำลังวางแผนระยะยาวเพื่อให้บรรลุเป้าหมายทางการเงินเฉพาะในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ซึ่งปกติแล้วจะห้าปีขึ้นไป นักลงทุนอาจสร้างกลยุทธ์การลงทุนด้วยเหตุผลด้านไลฟ์สไตล์ "ราคาสูง" เช่น เก็บออมเพื่อเรียนหรือซื้อบ้าน สร้างความมั่งคั่งเพื่อการเกษียณ หรือเพื่อประหยัดเงินให้เพียงพอเพื่อเกษียณอายุก่อนกำหนด หรือแม้แต่เริ่มธุรกิจ "รายได้แหล่งที่สอง" ของตัวเอง
นักลงทุนสามารถและวางใจในกลยุทธ์การซื้อขายเพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนระยะยาวที่เหมาะสมที่สุดสำหรับพวกเขา แต่ธุรกรรมซื้อขายเหล่านั้นเป็นเพียงหนทางไปสู่จุดจบ กลยุทธ์การซื้อขายที่มั่นคงสามารถนำไปสู่การลงทุนระยะยาวได้ แต่แน่นอนว่าการซื้อขายไม่ได้กำหนดกลยุทธ์การลงทุน - มันเป็นเพียงส่วนประกอบ
✍️ การซื้อขาย(trade)คืออะไร
ในขณะที่การลงทุนเป็นกระบวนการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่อาจใช้เวลานานหลายทศวรรษในการสร้าง การซื้อขายนั้นเป็นการทำธุรกรรมและดังนั้นจึงเป็นระยะสั้น
การดำเนินการซื้อขายหุ้นเกิดขึ้นตลอดเวลา และไม่ใช่เรื่องแปลกสำหรับนักลงทุนระดับสูงหรือนัดเทรดรายวันที่จะดำเนินการซื้อขายหลายสิบรายการในตลาดเดียว การเทรดหุ้นสามารถออกแบบให้ใช้ประโยชน์จากโอกาสในการทำกำไรในระยะสั้น หรือการเทรดหุ้นสามารถทำได้โดยคำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนระยะยาว
ตัวอย่างเช่น นักลงทุนอาจซื้อหุ้นที่มีรายได้โดยบริษัทที่อยู่ภายใต้การจ่ายเงินปันผลที่มั่นคงซึ่งให้รายได้เสริมแก่นักลงทุนนั้นตลอดหลายทศวรรษที่ผ่านมา รายได้เสริมนั้นอาจมีประโยชน์ในช่วงเกษียณอายุ เมื่อผู้เกษียณอายุจำนวนมากมีรายได้คงที่และต้องการเงินสดทั้งหมดที่พวกเขาหาได้
หรืออาจซื้อหุ้นเป็นส่วนประกอบพื้นฐานในพอร์ตการลงทุน เนื่องจากบริษัทที่อยู่ภายใต้มีศักยภาพในการสร้างรายได้ในระยะยาว จึงเป็นการเพิ่มมูลค่าอย่างต่อเนื่องให้กับพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน
อย่างไรก็ตาม ในกรณีส่วนใหญ่ หุ้นมีการซื้อขายเพื่อลงทุนในสภาวะตลาดระยะสั้น มักจะเลือกหุ้นที่ตีราคาต่ำเกินไปและพลิกกลับเพื่อให้ได้กำไรอย่างรวดเร็ว
สไตล์และกลยุทธ์มีความสำคัญต่อเทรดเดอร์ และนั่นทำให้เทรดเดอร์ถูกจัดอยู่ในหมวดหมู่ต่างๆ:
👉Scalping trade : กลุ่มนี้จะไม่ถือ position หุ้นนาน โดยปกติแล้วจะเข้าและออกจากสต็อกภายในไม่กี่นาที หรืออย่างช้าสุดก็จบวัน
👉Day Trader: นักเทรดรายวันพยายามที่จะย้ายเข้าและออกจากตำแหน่งในตลาดหุ้นทุกวัน โดยทั่วไปแล้วพวกเขาจะขายตำแหน่งพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดออกเมื่อสิ้นสุดแต่ละวันซื้อขาย
👉Swing Trade : สายสวิงมักถือ position การซื้อขายเป็นเวลาหลายวันหรือหลายสัปดาห์ก่อนที่จะขาย
👉 Position Trader : ผู้เล่นกลุ่มนี้มักจะเข้าตำแหน่งที่คิดว่าได้เปรียบและถือหุ้นระยะยาวมากกว่ากลุ่มนักเทรดรายอื่น โดยปกติ Position Trader มักถือหุ้นเป็นเวลาหลายเดือนหรือหลายปี
Tips : day trade เป็นสายที่มีความเสี่ยงค่อนข้างสูง ดังนั้น วินัย , กลยุทธ์ , Mindset จึงสำคัญพอๆกับความรู้ มิฉะนั้นอาจทำให้ขาดทุนทั้งเรื่องของราคาส่วนต่าง และค่าธรรมเนียมเสียเปล่าในการเทรดซื้อขายแต่ละไม้ด้วย
✍️ การซื้อขาย(trader)กับการลงทุน(invest)
ความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดระหว่างการลงทุนและการซื้อขายคือไทม์ไลน์ การซื้อขายเป็นกระบวนการทางธุรกรรมที่ออกแบบมาสำหรับระยะสั้น คุณซื้อหุ้น ชำระเงินสำหรับการทำธุรกรรม และดำเนินการตามขั้นตอนการจัดการพอร์ตการลงทุนของคุณ
ในทางกลับกัน การลงทุนเป็นกระบวนการระยะยาว การจัดการพอร์ตโฟลิโอสิ้นสุดการซื้อขายระยะสั้นเป็นองค์ประกอบสำคัญของการลงทุน แต่ก็ไม่ใช่สิ่งเดียวกัน กระบวนการต่อเนื่องในการประเมินความเสี่ยง การกำหนดเป้าหมายทางการเงิน และการสร้างแผนคือองค์ประกอบสำคัญของการลงทุน ไม่ใช่การซื้อขาย
มาตรวจสอบความแตกต่างที่สำคัญอื่นๆ ระหว่างการซื้อขาย(trader)และการลงทุนระยะยาว(investor)
✍️ พารามิเตอร์ความเสี่ยงต่างกัน ความเสี่ยงมีบทบาทสำคัญในการซื้อขายและการลงทุน แต่อีกครั้งที่เวลาเปลี่ยนอัตราส่วนความเสี่ยงนั้นเมื่อคุณทำการซื้อขายและเมื่อคุณลงทุน
การซื้อขายมีความเสี่ยงระยะสั้นที่สำคัญสำหรับผู้ซื้อและผู้ขายในตลาดหุ้น เมื่อคุณซื้อขายเพื่อหากำไรในระยะสั้น ความเสี่ยงในการสูญเสียจะมากขึ้น เนื่องจากเงินสดจำนวนมากอาจถูกใช้ไปอย่างสิ้นเปลือง หากหุ้นมีมูลค่าลดลงหลังจากซื้อได้ไม่นาน นี่ยังไม่นับรวมค่าทำธุรกรรมที่ต้องเสียทุกครั้งที่เกิดการซื้อขาย
ในขณะที่นักลงทุนมีเวลาที่จะขจัดความผันผวนของความเสี่ยงเหล่านั้นออกไป trader อาจสูญเสียเงินจำนวนมากในการทำธุรกรรม เขาหรือเธออาจมีเงินสดไม่เพียงพอที่จะใช้ประโยชน์จากโอกาสในการทำกำไรในตลาดหุ้นอื่น ๆ เพื่อให้ครอบคลุมการสูญเสียจากการซื้อขายเดิม
✍️การวิเคราะห์หุ้นต่างกัน : นักลงทุนระยะยาวมักจะเน้นการวิเคราะห์ของพวกเขาที่มูลค่าที่แท้จริงของหุ้น ซึ่งอาจใช้เวลาเป็นสัปดาห์ เดือน หรือหลายปีกว่าจะได้ผลตอบแทนทางการเงิน โดยทั่วไปแล้วเป็นเรื่องปกติสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ที่มีความสนใจในรางวัลระยะยาวและจะสร้างความคิด "ซื้อและถือ" เพื่อรับรู้ผลกำไรในระยะยาว
ซึ่งมักจะไม่เป็นเช่นนั้นกับสายเทรดระยะสั้นอื่นๆ พวกเขามุ่งเน้นไปที่กรอบเวลาที่จำกัด โดยที่หุ้นคาดหวังกำไรที่ดีกว่าในหนึ่งสัปดาห์ (หรือแม้แต่วันหรือชั่วโมงต่อชั่วโมง) เพื่อที่พวกเขาสามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสทางการตลาดได้ทันที trader มักใช้เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิค เช่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และออสซิลเลเตอร์ของตลาด ที่สามารถนำไปสู่ผลกำไรที่น้อยลงและบ่อยครั้งมากขึ้น
คนหนึ่งใช้ประโยชน์จากความผันผวนและอีกคนไม่ทำ เทรดเดอร์ระยะสั้นมักจะมองเห็นผลตอบแทนในทันที และมักจะเลือกหุ้นที่ซื้อขายด้วยความผันผวนที่สูงขึ้น เมื่อราคาหุ้นขึ้นและลงอย่างรวดเร็ว เทรดเดอร์จะพยายามเข้ามาและ "จับเวลาตลาด" เพื่อซื้อหรือขายในเวลาที่เหมาะสมเพื่อทำกำไรจากความผันผวนที่เกิดขึ้น
นักลงทุนระยะยาวไม่ได้ทำแบบนั้น พวกเขาทำการเลือกหุ้นที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปและมีผลกำไรที่แข็งแกร่งเป็นเวลาหลายเดือนหรือหลายปี ในขณะที่นักเทรดระยะสั้นมักมุ่งเน้นไปที่ความผันผวน นักลงทุนสนใจหลักการพื้นฐานของพอร์ตโฟลิโอมากกว่า เช่น ศักยภาพในการเติบโตที่สูงของบริษัทที่เป็นรากฐานและทีมผู้บริหารที่เข้มแข็งเมื่อต้องตัดสินใจเรื่องพอร์ตขนาดใหญ่
Tips : พยายามหลีกเลี่ยงการกู้ยืม หรือการใช้ leverage กับการลงทุนระยะยาว เพราะท่านอายสูญเสียค่าธรรมเนียมสุดโหด ไม่นับรวมการล้างพอร์ตที่อาจทำให้ท่านสูญเงินก้อนทั้งหมด
✍️ข้อดีและข้อเสียของการลงทุน(invest)และการซื้อขาย(trader)
ทั้งการซื้อขายระยะสั้นและการลงทุนระยะยาวมีข้อดีและข้อเสีย
👉การลงทุนระยะยาว : ด้วยพลังที่เพิ่มขึ้นของดอกเบี้ยทบต้น เงินที่ลงทุนสามารถเพิ่มเป็นสองเท่า สามเท่า หรือเพิ่มขึ้นได้อย่างง่ายดายในระยะเวลาหลายทศวรรษของการลงทุน ตราบใดที่นักลงทุนเก็บเงินนั้นไว้ลงทุนในตลาด
นักลงทุนระยะยาวยังหลีกเลี่ยงแนวโน้ม "ซื้อหรือขาย" แรงกดดันสูงที่มาพร้อมกับการซื้อขายระยะสั้น เมื่อตัดสินใจเกี่ยวกับหุ้นหรือกองทุน และซื้อหลักทรัพย์นั้นแล้ว นักลงทุนระยะยาวไม่ต้องกังวลกับความผันผวนของตลาดในแต่ละวันหรือที่แย่กว่านั้นคือ ความผันผวนในแต่ละวันที่อาจ ให้นักลงทุนระยะสั้นตื่นขึ้นในเวลากลางคืนและรบกวนชีวิตประจำวันได้
ด้านลบ การลงทุนระยะยาวคือ อาจต้องใช้ความอดทนอย่างมาก เนื่องจากเป้าหมายการลงทุนอาจต้องใช้เวลาหลายปีหรือหลายสิบปีกว่าจะบรรลุผล ต้องใช้แนวทางที่มีวินัยในการสร้าง สร้าง และรักษากลยุทธ์การลงทุนที่อาจต้องใช้เวลา 30 หรือ 40 ปีจึงจะประสบความสำเร็จ
👉การซื้อขายระยะสั้น : การซื้อขายระยะสั้นสามารถตอบสนองความต้องการความพึงพอใจในทันทีที่กำไร พบว่า trader จำนวนมากมีความตื่นเต้นของชัยชนะเมื่อการซื้อขายหุ้นได้รับผลตอบแทนภายในเวลาไม่กี่ชั่วโมง (หรือความเจ็บปวดจากการพ่ายแพ้เมื่อไม่เป็นเช่นนั้น) อาจทำให้นักเทรดระยะสั้นหลั่งอะดรีนาลีนที่นักลงทุนระยะยาวอาจไม่ได้รู้สึกถึงมัน
ด้านลบ :การซื้อขายเป็นประจำจะโดนค่าธรรมเนียมการซื้อขายและภาษี และถ้า cut loss จากการเทรดผิดทางอาจทำให้เสียทั้งเวลาและเงิน แม้ว่าค่าธรรมเนียมการลงทุนคือความจริงของชีวิตสำหรับนักลงทุนทุกคน ไม่ว่าจะระยะยาวหรือระยะสั้น ค่าธรรมเนียมการซื้อขายก็อาจซ้อนกันสำหรับเทรดเดอร์ระยะสั้นได้ เนื่องจากพวกเขาทำการซื้อขายบ่อยกว่านักลงทุนระยะยาว นอกจากนี้ การซื้อและการขายในแต่ละวันสามารถนำไปสู่ผลกระทบทางภาษีที่ซับซ้อนและมีค่าใช้จ่ายสูง
Tips: อะดรีนาลีนที่สูบฉีด ค่ำคืนที่นอนไม่หลับและความกังวลเกี่ยวกับการสูญเสียพอร์ตอาจกลายเป็นความจริงในฐานะเทรดเดอร์ระยะสั้น อย่าลืมคำนึงเกี่ยวกับความเป็นจริงและความเสี่ยงเหล่านั้นด้วย
✌️Trader vs Investor : ทางไหนดีกว่าสำหรับคุณ?
นั่นคงเป็นคำถาม สำหรับตัวท่านที่ต้องหาคำตอบเอง เพราะไม่มีใครรู้จักเราดีเท่าตัวเรา ความรู้และประสบการณ์ จะนำพาท่านไปสู่สิ่งที่เรียกว่า “จริตการลงทุน” เอง และจงจำไว้ว่า สิ่งสำคัญ อาจไม่ใช่จะเล่นตัวไหนรวย แต่มันอาจขึ้นอยู่กับ ความพึงพอใจต่อผลตอบแทนที่จะได้รับภายใต้ความเสี่ยงที่ท่านรับได้มากกว่าครับ
หวังว่าเพื่อนๆคงได้ความรู้และได้ประโยชน์
และฝากเพื่อนๆช่วยกดไลค์ กดแชร์ กดติดตาม
เป็นกำลังใจให้พวกเราในการนำเสนอข้อมูล ข่าวสาร ให้เพื่อนๆที่สนใจการลงทุนได้รับความรู้ใหม่ๆครับ
#ขอให้มีความสุขกับการลงทุนครับสวัสดีครับ 🙏🙏
"สองหมอขอลงทุน" สาระการลงทุนที่คุณต้องรู้ นำมาบอกเล่าให้ฟังเยี่ยงกัลยาณมิตร ติดตามเรา ผ่านช่องทางต่างๆ ได้ดังนี้
โฆษณา