SentinelOne (NYSE: S) บริษัท Cybersecurity ผู้บุกเบิกแพลตฟอร์ม XDR สุดล้ำโดยใช้ AI cloud-based ในการตรวจสอบบริบทและวิเคราะห์เหตุการณ์ เพื่อดักจับและป้องกันการโจมตีทางไซเบอร์จากอุปกรณ์ปลายทาง (endpoint) โดยบริษัทมีอัตราการเติบโตที่สูงมากกก
SentinelOne ถือว่าเป็นบริษัท Cybersecurity ที่มีมูลค่าการ IPO สูงสุด สูงถึง 8,900 ล้านเหรียญ แซงหน้ามูลค่า IPO ของ CrowdStrike ที่ 6,700 ล้านเหรียญ
.
#Cybersecurity สำคัญยังไง
ปัจจุบันการโจมตีทางไซเบอร์มีมากขึ้นเรื่อยๆ เนื่องจากการใช้งานที่เพิ่มขึ้นมากจาก 5G, Internet of Things, AI, Machine Learning, Blockchain รวมถึงการมาของ Metaverse และกระแสการ Work from Home ซึ่งที่ผ่านมา สามารถสร้างความเสียหายให้บริษัทต่างๆได้อย่างมหาศาล โดยในปี 2015 ค่าความเสียหายจาก cyber attack อยู่ที่ 3 ล้านล้านเหรียญ และเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ขึ้นมาแตะระดับ 6 ล้านล้านเหรียญ ในปี 2020 และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นสูงเป็น 10 ล้านล้านเหรียญภายในปี 2025
ตลอด 30 ปีที่ผ่านมา จนถึงตอนนี้โซลูชันรักษาความปลอดภัยปลายทาง (Endpoint Protection) ส่วนใหญ่ก็ยังใช้เทคโนโลยีป้องกันไวรัส (Antivirus) ซึ่งทำงานโดยการสแกนไฟล์ทั้งหมดในเครื่องและระบุจับคู่กับไวรัสที่รู้จัก (Signature base) หากเจอไวรัสก็จะถูกจัดการโดยการลบออกจากเครื่องไป
แต่ในความเป็นจริง เรามีไวรัสใหม่ๆออกมาจำนวนมากทุกวัน ทำให้เป็นเรื่องยากสำหรับ AV ดั้งเดิมที่จะต่อสู้และป้องกันได้
และแน่นอนว่ายังมีการโจมตีที่ดุเดือดมากขึ้น เช่น การโจมตีแบบ ransomware ซึ่งมันจะติดตั้งตัวเองบนเครื่องและล็อคส่วนต่างๆของระบบเพื่อเรียกร้องค่าไถ่แลกกับการปลดล็อคไฟล์และข้อมูล ซึ่งเป็นที่แน่นอนว่า AV แบบที่ใช้มาไม่เพียงพอในกับการป้องกัน ซึ่งเหตุนี้จึงมีบริษัทต่างๆคิดค้นพัฒนาวิธีที่ดีกว่าเดิมซึ่งนำไปสู่ Next Generation Antivirus (NGAV)
🧐โดยบริษัทต่างๆที่มุ่งพัฒนา NGAV จะโฟกัสไปที่วิธี
1. EPP (Endpoint Protection) ป้องกัน ตรวจจับ และตอบสนองต่ออุปกรณ์ของผู้ใช้ปลายทาง โดยใช้เทคนิค Static AI ซึ่งเป็นวิธีที่หลีกเลี่ยงข้อบกพร่องของ Signature base
ซึ่งข้อดีของ EPP คือ มีน้ำหนักเบา ติดตั้งง่าย แต่ด้วยการเรียกใช้ Static AI ที่ Endpoint – EPP จึงทำหน้าที่เป็นแค่เซ็นเซอร์เท่านั้น ไม่มีการประมวลผลภาพรวมจาก Cloud ทำให้มีความยืดหยุ่นและประสิทธิภาพน้อยลง
2. EDR (Endpoint Detection and Response) ซึ่งใช้ Cloud เป็นศูนย์กลาง ติดตั้งและอัพเดทง่าย ใช้พื้นที่ในเครื่องน้อย แต่ข้อเสียคือ ข้อมูลจาก Cloud ที่มีอยู่มากเกินไปก็นำไปสู่การแจ้งเตือนที่ผิดพลาด (false signal) ได้บ่อยครั้ง
เนื่องจากข้อบกพร่องของ EPP และ EDR นั้นชัดเจนขึ้นเรื่อยๆ บวกกับภัยคุกคามไซเบอร์ยิ่งทวีความซับซ้อนและรุนแรงขึ้นเรื่อยๆ การอาศัยโซลูชัน EPP และ EDR เพียงอย่างใดอย่างหนึ่งนั้นไม่เพียงพอ
.
.
😀SentinelOne ถูกก่อตั้งขึ้นในปี 2013 ในประเทศอิสราเอลโดย Tomer Weingarten และ Almog Cohen และ Ehud Shamir – SentinelOne คือ โซลูชั่นที่รวมการทำงานของ EPP (Endpoint Protection) และ EDR (Endpoint Detection and Response) เข้าด้วยกันในโซลูชั่นเดียว ที่เรียกว่า XDR (Extended Detection & Response)
XDR คือ การรวบรวมและเชื่อมโยงข้อมูลจาก Endpoint, Network, Server โดยใช้เทคโนโลยี Machine Learning ทำให้ระบบสามารถมองเห็นสภาพแวดล้อมของเครื่อง Endpoint ได้อย่างสมบูรณ์แบบเต็มบริบท ซึ่งสามารถตรวจจับ ป้องกันและกำจัด Malware รูปแบบต่างๆได้ ป้องกันการโจมตีชั้นสูงแบบ APT (Advanced Persistent Threat) รวมถึงการโจมตีแบบ Zero-day attack ด้วย จึงทำให้เครื่อง Endpoint มีความปลอดภัยสูง ซึ่งช่วยป้องกันภัยคุกคามทางไซเบอร์ได้ทุกช่องทางอย่างรวดเร็วและแม่นยำ
🙃SentinelOne มีจุดเด่นคือ เป็น Single Agent, Single Codebase บริหารจัดการง่ายโดยผ่าน Single Console สามารถสืบค้นย้อนรอยไปยังแหล่งที่มาของไวรัสและมัลแวร์ที่ตรวจพบได้ว่าเข้ามายังจุดไหนโดยใช้ ActiveEDR ที่ใช้เทคโนโลยี TrueContext ซึ่งเป็นสิทธิบัตรของ SentinelOne สามารถช่วยเรียกคืนระบบและกู้คืนข้อมูลได้อย่างอัตโนมัติ
SentinelOne ยังมีแพลตฟอร์ม SentinelOne Singularity ที่ไว้เก็บรักษาข้อมูล EDR ได้นานโดยเทคโนโลยี Storyline™ ที่ได้รับการจดสิทธิบัตรทึ่คอยเชื่อมโยงและสร้างบริบทให้โดยอัตโนมัติโดยไม่จำเป็นต้องใช้มนุษย์
.
✨ #งบการเงิน
ปี 2020 – รายได้ 46 ล้านเหรียญ
ปี 2021 – รายได้ 93 ล้านเหรียญ โตขึ้น 100%
คาดการณ์รายได้ 2022 อยู่ที่ 200 ล้านเหรียญ คาดว่าจะโตขึ้น 115%
✨ตัวเลขทางบัญชีขาดทุนมากขึ้นเรื่อยๆ
ปี 2020 – ขาดทุน 77 ล้านเหรียญ
ปี 2021 – ขาดทุน 118 ล้านเหรียญ
✨Key Metrics ในไตรมาส 3 อื่นๆ
จำนวนลูกค้า 6,000 ราย โตขึ้น 75%YOY
จำนวนลูกค้ายอดใช้จ่ายมากกว่า 100,000 เหรียญ 416 ราย โตขึ้น 140%
Dollar-based retention rate 130%
Gross margin 64%
Non-GAAP Operating margin -80%
บริษัทมีเงินสดและเงินลงทุนระยะสั้นเยอะมาก 1,665 ล้านเหรียญ คิดเป็น 84% ของสินทรัพย์ทั้งหมด
#CompetitiveAdvantage
SentinelOne มีแพลตฟอร์มที่แข็งแกร่งและแตกต่าง มีความโดดเด่นทางแพลตฟอร์ม XDR ดูจาก Net retention rate ที่สูงมากถึง 130% จำนวนลูกค้าเพิ่มขึ้นแบบก้าวกระโดด และ XDR ยังมีความสำคัญอย่างมากสำหรับ Zero Trust Architecture ที่เป็นแนวทางการป้องกันภัยไซเบอร์ในยุคนี้
ในการประเมิน MITER Engenuity ATT&CK ในปี 2020 ซึ่งเป็นการทดสอบประสิทธิภาพในการตรวจจับไวรัส SentinelOne ทำลายสถิติเป็นผู้จำหน่าย EDR รายแรกสามารถตรวจจับการโจมตีที่จำลองขึ้นได้ 100% โดยมีการตรวจจับมากที่สุดในบรรดาบริษัท Cybersecurity อื่นๆ
SentinelOne เป็นหนึ่งในผู้นำด้าน Endpoint Protection Platforms จากการรายงานของ Gartner Magic Quadrant ปี 2021 มี Vendor 6 รายที่ครองตำแหน่ง Leaders ได้แก่ Microsoft, CrowdStrike, Trend Micro, SentinelOne, McAfee และ Sophos
.
#คู่แข่งและความเสี่ยง
1. ยังขาดทุนอยู่มาก ทั้ง Ebitda, Adjusted Ebitda, Cash flow from operation ยังติดลบอยู่หมด ซึ่งค่าใช้จ่ายหลักๆ ยังอยู่ที่ค่าการตลาดในการหาลูกค้า
2. Gross margin ก็ยังถือว่าต่ำ 60%+ เมื่อเทียบกับคู่แข่ง Crowdstrike ซึ่งมี Gross margin ที่ 70%+
3. มีคู่แข่งหลักๆ คือ Crowdstrike ซึ่งเป็นชื่อที่บริษัทระบุใน SEC และในเว็บไซต์ก็มีการเปรียบเทียบโซลูชั่นของตัวเองว่าเหนือว่า ในด้านราคา SentinelOne เสนอราคาที่ถูกกว่า ทั้งยังระบุว่า ไม่ต้องใช้ผู้เชี่ยวชาญในการตั้งค่า มีความ automate สูงกว่า
และมีคู่แข่งรายอื่นๆ อย่างบริษัท security ดั้งเดิม ซึ่ง SentinelOne กล่าวว่ากว่า 50% ของ TAM และ 90% ของลูกค้านั้น มาจากการแทนที่ผู้ให้บริการเดิมที่มีอยู่ อย่าง McAfee
และยังมีคู่แข่งอย่าง Microsoft, Symantec, Carbon Black, Palo Alto
#โอกาสในการเติบโต
1. เติบโตไปกับขนาดตลาด Cybersecurity ที่ใหญ่ราว 40,000 ล้านเหรียญ และยังอยู่ใน Stage Early Majority ซึ่งเป็นระยะที่มีความต้องการใช้งานสูง และมี Adoption Rate เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
เห็นได้จากบริษัทต่างๆในสหรัฐมีการเร่งลงทุนในระบบ Cyber Security ซึ่งส่วนใหญ่จะเป็นการใช้บริษัทที่มีความเชี่ยวชาญเฉพาะทางเข้ามาติดตั้งและวางระบบให้มากกว่าที่จะใช้ทีม In-house IT ของตัวเอง ซึ่งจากการประมาณการณ์ของ Cybersecurity Ventures คาดการณ์ว่าค่าใช้จ่ายในการลงทุนระบบ Cyber Security ขององค์กรทั่วโลก จะเพิ่มขึ้นจากระดับ 262,000 ล้านเหรียญ ในปี 2021 ไปแตะระดับ 459,000 ล้านเหรียญในปี 2025 หรือคิดเป็นอัตราการเติบโตเฉลี่ยถึง 15% ต่อปี
2. เติบโตจากการเริ่มเป็นที่รู้จัก การรับรู้ถึงแบรนด์ และโมดูลใหม่ ในการรักษาความปลอดภัยให้กับองค์กรขนาดใหญ่และขนาดกลาง
3. เติบโตในตลาดต่างประเทศ ซึ่งรายได้จากต่างประเทศเติบโตขึ้น 159% ซึ่งคิดเป็นสัดส่วน 33% ของรายได้ทั้งหมด .
.
.
😀สรุป SentinelOne หุ้นดีที่มีการเติบโตสูงมาก ทั้งรายได้ จำนวนลูกค้าและ Retention rate โดยมีแพลตฟอร์ม Security ที่มีเทคโนโลยีล้ำหน้า อยู่ในอุตสาหกรรมที่เป็นเมกะเทรนด์แบบชัดเจน และยังเข้ากฏ Rule of 40
แต่ในด้านราคา SentinelOne ถือว่าเป็นหุ้นที่แพงที่สุดในกลุ่ม security ราคา ณ ปัจจุบัน P/S ที่ 65 เท่า ตอนราคาพีคๆเคยขึ้นไปสูงถึง 130 เท่าทีเดียว ตัวนี้แอดขอเก็บไว้เป็น waitinglist ติดอยู่อย่างคือ บริษัทยังขาดทุนอยู่เยอะมาก แม้แต่กำไรที่เป็นเงินสดก็ยังติดลบอยู่ ถึงแม้ราคาจะลงจากยอดมามากถึง 50%แล้วก็ตาม
.
.
บทความนี้ไม่ได้เชียร์ให้ซื้อหุ้นแต่อย่างใด กรุณาศึกษาทำความเข้าใจด้วยตัวเองก่อนตัดสินใจลงทุนนะคะ
.
.
ชอบกดlike กดshare ให้แอดด้วยนะคะ
ติดตามบทความได้ทุกวันเสาร์ที่ 1 และ 3 ของทุกเดือน เวลา 9.00 เช้านะคะ
ช่องทางติดตาม
Stock Surge หาหุ้นนอกลงทุน
.
.
--Stock Surge—
เล่าเรื่องหุ้นนอกรายตัว แบบเข้าใจง่าย อ่านจบได้ใน 5 นาที
.
.
References:
1. SentinelOne
2. Seeking Alpha
3. Wikipedia
4. Post Today
- 1
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
