[aomMONEY] เงินเฟ้อแรง! สหรัฐฯ ยังเตรียมขึ้นดอกเบี้ยฯ “เบรก” แล้วไทยล่ะ จะขึ้นดอกเบี้ย เบรกเงินเฟ้อเหมือนกันไหม? ทุกวันนี้ไม่ว่าจะซื้อหรือบริโภคสินค้าอะไร ราคาก็สูงขึ้นจนไม่กล้าจะหยิบจับกันเลยใช่ไหมครับ ส่วนหนึ

สำรวจ
ลงทุน
คำถาม

มีบัญชีอยู่แล้ว?หรือ

aomMONEY

ยืนยันแล้ว

•

18 ก.พ. 2022 เวลา 12:00 • หุ้น & เศรษฐกิจ

เงินเฟ้อแรง! สหรัฐฯ ยังเตรียมขึ้นดอกเบี้ยฯ “เบรก”

แล้วไทยล่ะ จะขึ้นดอกเบี้ย

เบรกเงินเฟ้อเหมือนกันไหม?

ทุกวันนี้ไม่ว่าจะซื้อหรือบริโภคสินค้าอะไร ราคาก็สูงขึ้นจนไม่กล้าจะหยิบจับกันเลยใช่ไหมครับ ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากปัญหาอัตราเงินเฟ้อสูง แต่ปัญหาเงินเฟ้อสูง ณ ขณะนี้ ไมได้เป็นเกิดขึ้นแค่ในบ้านเรานะครับ แม้แต่สหรัฐฯ ประเทศผู้นำโลกเอง ก็ยังเจอปัญหานี้เช่นกัน ซึ่งถ้าเพื่อนๆ ตามข่าวสารด้านเศรษฐกิจ ก็น่าจะได้ยินข่าวที่ธนาคารกลางของสหรัฐฯ (Fed) ส่งสัญญาณเตรียมขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย เพื่อเบรกอัตราเงินเฟ้อกันมาตลอดตั้งแต่ช่วงสิ้นปีก่อน

แล้วประเทศไทยเราล่ะ?

จะจัดการอย่างไรกับเรื่องปัญหาอัตราเงินเฟ้อสูง?

จะเตรียมขึ้นดอกเบี้ยฯ เหมือนสหรัฐฯ ไหม?

คำตอบอยู่ในบทความนี้แล้วครับ

เมื่อวันที่ 9 ก.พ. ที่ผ่านมา ทีมงาน aomMONEY ของเรามีโอกาสร่วมงานแถลงข่าวของคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ของธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ซึ่งเขาก็สรุปออกมาว่า ประเทศไทยจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 0.5% ต่อปีเหมือนเดิม หรือพูดง่ายๆ ว่าไม่มีการปรับดอกเบี้ยฯ ขึ้นนั่นเองครับ

หลายคนอ่านมาถึงตรงนี้ ก็อาจจะร้อง อ้าว! ทำไมล่ะ? เพราะอะไร?

aomMONEY ขอสรุปเป็นข้อๆ ให้อ่านกันง่ายๆ ตามนี้ครับ

✅ 1. ประเทศไทยเรา…ใครมีหน้าที่ดูแลเงินเฟ้อ? แล้วทำไมเราถึงไม่ขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย?

เรื่อง ‘อัตราเงินเฟ้อ’ ในประเทศไทย จะอยู่ภายใต้การดูแลของ 2 หน่วยงานครับ ได้แก่

-กระทรวงพาณิชย์ ที่จะดูแลควบคุมราคาสินค้า ซึ่งส่งผลต่ออัตราเงินเฟ้อในภาพรวม

-ธปท.ที่ดูแลเงินเฟ้อผ่านอัตราดอกเบี้ยนโยบาย เช่น หากที่เงินเฟ้อพุ่งขึ้นกว่ากรอบที่ ธปท.คาดการณ์ไว้ เขาก็ต้องขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย เพื่อลดความร้อนแรงเงินเฟ้อลง แต่สาเหตุที่ประเทศเราไม่ได้ขึ้นดอกเบี้ยฯ เหมือนประเทศสหรัฐฯ

เหตุผลก็เป็นเพราะว่า…

“ประเทศไทยใช้นโยบายการเงินที่ยืดหยุ่น หรือ Flexible Inflation Targeting ทำให้ กนง.ไม่จำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยเพื่อเบรกเงินเฟ้อ ซึ่งอาจฉุดรั้งการฟื้นตัวของเศรษฐกิจนั่นเอง” (มุมมองของ กนง.)

✅ 2.แล้วการขึ้นหรือไม่ขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย มันส่งผลต่อเงินเฟ้ออย่างไร?

อธิบายง่ายๆ เลยครับ การขึ้นดอกเบี้ยฯ จะทำให้ดอกเบี้ยเงินฝาก/กู้เพิ่มขึ้น ดังนั้นตามทฤษฎีดอกเบี้ยสูงฯ คนจะหันมาเก็บเงินมากกว่านำไปลงทุน เงินที่หมุนในเศรษฐกิจก็จะลดลง เลยจะช่วยชะลอความร้อนแรงของเศรษฐกิจและเงินเฟ้อได้

แต่อัตราเงินเฟ้อยังเกิดจากการคำนวณราคาสินค้า พลังงาน และอีกหลายๆ อย่าง ดังนั้นการขึ้น -ลด-คงอัตราดอกเบี้ยฯ จะมีผลต่อโดยตรงต่อตลาดการเงินมากกว่า แต่จะส่งผ่านไปที่เงินเฟ้อเช่นกัน

✅ 3. ปัจจัยที่ทำให้ กนง.ตัดสินใจไม่ขึ้นดอกเบี้ยฯ คือ?

เรื่องเงินเฟ้อสูงนี้จึงไม่ใช่แค่ปัญหาที่เราทุกคนคิดกันไปเอง เพราะทาง กนง.ยังคาดว่าช่วงแรกของปี 2565 อัตราเงินเฟ้อไทยมีโอกาสทะลุ 3.0% ซึ่งถ้าคิดกันตามหลักทฤษฎีเขาก็ควรจะขึ้นดอกเบี้ยฯ ถูกไหมครับ แต่ผลการประชุม กนง.ก็อย่างที่ผมอัปเดตไป คือประกาศคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 0.5% ต่อปี ไม่ได้ขยับดอกเบี้ยฯ ขึ้น (9 ก.พ. 65)

โดยสาเหตุที่ กนง.เลือกจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ก็มาจาก 2 เรื่องหลัก คือ

1) กนง.ต้องชั่งน้ำหนักว่า หากขึ้นดอกเบี้ยฯ ตอนที่เศรษฐกิจกำลังฟื้นตัว ก็อาจจะทำให้เศรษฐกิจชะลอตัวลง

2) เงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นช่วงนี้เป็นเพียงระยะสั้น แค่ชั่วคราวเท่านั้น ซึ่งเกิดจากราคาพลังงาน อย่างราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้น และอาหารสดบางอย่างที่เพิ่มขึ้น (เช่น หมูแพง)

ที่สำคัญคือ กนง.มองว่าสถานการณ์เงินเฟ้อในกลุ่มราคาน้ำมัน อาหารสดจะลดลง และไม่เห็นสัญญาณที่ราคาสินค้าและบริการจะขยายเป็นวงกว้าง จึงคาดการณ์ว่าทั้งปี 2565 นี้อัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยของไทยจะไม่เกิน 3% ซึ่งอยู่ในกรอบที่ กนง.วางไว้

แต่ไทยยังมีเรื่องที่ต้องกังวลในหลายด้าน โดยเฉพาะค่าครองชีพที่สูงขึ้น แต่กลุ่มอาชีพอิสระ รวมถึงลูกจ้างภาคบริการกว่า 17.3 ล้านคน ที่รายได้ยังไม่กลับมาเท่ากับช่วงก่อนโควิด อาจเจอผลกระทบหนักกว่ากลุ่มอื่น

✅ 4.ดังนั้นสรุปแล้ว หลังจากนี้ กนง.จะยังให้น้ำหนัก และติดตามใน 3 เรื่องหลักที่จะกำหนดทิศทางดอกเบี้ยฯ ได้แก่

1) เศรษฐกิจไทยที่กำลังฟื้นตัวจากโควิดต้องไม่สะดุด

2) เงินเฟ้อจะไม่ขยายวงกว้าง และไม่ฝังลึกลงในระบบ

3) ติดตามความเปราะบางภาคธุรกิจและครัวเรือน ในเรื่องหนี้ที่ยังเพิ่มขึ้น

สุดท้ายแล้ว เพื่อนๆ น่าจะเห็นได้ว่า เรื่องดอกเบี้ยนโยบาย และอัตราเงินเฟ้อ ไม่ใช่เรื่องไกลตัวพวกเราเลยใช่ไหมครับ ถึงแม้ฟังดูแล้วอาจจะเป็นเรื่องที่เข้าใจยาก แต่ aomMONEY ก็แนะนำว่าเพื่อนๆ ควรศึกษาไว้เพื่อเป็นความรู้ครับ เพราะมันกระทบกับค่าใช้จ่ายในชีวิตประจำวันของเรา รวมถึงการลงทุนของเราด้วย

ครั้งนี้ ผมก็หวังว่าบทความของเราจะมีประโยชน์ต่อเพื่อนๆ ทุกคนที่เป็นแฟนเพจ aomMONEY นะคร้าบบบบ ส่วนครั้งหน้าผมจะหยิบเรื่องอะไรมาฝากนั้น อย่าลืมติดตามกันนะครับ

หวังว่าจะมีประโยชน์ต่อทุกท่าน

#aomMONEY #วางแผนการเงิน #ออมเงิน #ลงทุน

#เศรษฐกิจ #รัฐบาล #ดอกเบี้ย #ดอกเบี้ยนโยบาย #เงินเฟ้อ

◤ = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = =

aomMONEY กำลังเปิดรับเพื่อนร่วมทีมเพิ่ม!

= = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = ◢

🔥 Senior Content Manager

(บก. เพจ aomMONEY)

ดูรายละเอียดและสมัครเลย! https://bit.ly/3oHJyXt

🔥 Junior Content Manager

(รองบก. เพจ aomMONEY)

ดูรายละเอียดและสมัครเลย! https://bit.ly/3uTUTHX