มีรุ่นพี่แนะนำให้ผมดูรายการช่อง The Swedish Investor ตอนหนึ่งที่พูดเกี่ยวกับ 5 ข้อผิดพลาดของนักลงทุนชื่อดังจากหนังสือ Big Mistakes เขียนโดย Michael Batnier ที่เราควรเรียนรู้ ผมขอแชร์ทีละข้อดังนี้
ข้อแรกคือความผิดพลาดของคุณปู่ วอร์เรน บัฟเฟตต์ โดยผู้เขียนใช้ชื่อว่า “The availability of heuristic” เป็นความผิดพลาดที่นักลงทุนคิดว่าสิ่งที่เราเคยมองถูกในหุ้นตัวก่อนๆที่ทำธุรกิจคล้ายๆกับตัวที่เรากำลังจะซื้อ เลยคิดว่าตัวนี้ก็น่าจะทำกำไรได้ดีเหมือนตัวก่อน แต่มันไม่ใช่
เขายกกรณีที่วอร์เรนซื้อธุรกิจรองเท้า H.H Brown ในปี 1991 ซึ่งเป็นตัวแรกที่ลงทุนในธุรกิจประเภทนี้ ปรากฎว่าประสบความสำเร็จมาก กำไรเยอะ
หลังจากนั้นในปี 1992 คุณปู่เลยซื้อหุ้นรองเท้าอีกรอบ แต่เป็นหุ้น Lowell Shoe ก็ยังประสบความสำเร็จอย่างงดงามอีก
ถัดมาปี 1993 แน่นอนว่าคุณปู่ซื้อหุ้นรองเท้าที่ชื่อว่า Dexter Shoe อีกครั้ง โดยคิดว่าสองครั้งแรกประสบความสำเร็จดีแล้ว ครั้งนี้ก็น่าจะกำไรอีกแน่นอน สุดท้ายแล้วธุรกิจไม่ดีเหมือนหุ้นสองตัวแรก โดนรองเท้าราคาถูกจากจีนตีตลาด ขาดทุนต่อเนื่อง จนต้องตีมูลค่าของบริษัทเป็นศูนย์
คุณปู่ขาดทุนจำนวนมากจากเงินที่ลงทุนไป $433 ล้านเมื่อตอนนั้น ถ้าเทียบเป็นลงทุนปัจจุบันอยู่ที่ $8,700 ล้าน
คุณปู่ขาดทุนจำนวนมากจนต้องออกมากล่าวในงานประชุมผู้ถือหุ้นไว้ว่า
"I gave away 1.6% of a wonderful business ... to buy a worthless business," Buffett said in his 2007 letter to shareholders.
"As a financial disaster, this one deserves a spot in the Guinness Book of World Records," he wrote in his 2014 letter.
โดยสรุปการซื้อหุ้นในแต่ละครั้งคงไม่สามารถนำเอาความสำเร็จในอดีตมาเลียนแบบแล้วซื้อหุ้นในทันที แต่สิ่งที่นักลงทุนควรทำคือการศึกษาหุ้นให้ถ่องแท้ในทุกๆครั้งที่ลงทุนเพื่อลดความเสี่ยงอย่างที่วอร์เรนเคยเจอมาแล้ว
ในช่วงที่ตลาดหุ้นอเมริกาขึ้นเยอะๆ หลายๆท่านอาจจะเคยมีเคสใกล้เคียงกัน คือซื้อตัวไหนก็ขึ้น เช่น หุ้นอีคอมเมิร์ซของประเทศจีน ขายทำกำไรได้ ก็ไปซื้อของอเมริกาใต้ รัสเซีย และประเทศอื่นๆ โดยอาจจะมองข้ามคุณภาพและราคาของธุรกิจในช่วงเวลาที่เราซื้อไป
หวังว่าทุกคนจะได้เรียนรู้จากบทเรียนนี้ของคุณปู่ ไม่มากก็น้อยครับ
#ผมทำกลุ่มปิดใน Facebook สำหรับการลงทุนหุ้นอเมริกาและจีนโดยมีค่าสมาชิกรายปีอยู่ที่ 2,999 บาทต่อคน
สมัครเข้าร่วมกันได้ที่ www.billionairevi.com/registration
โดยค่าสมาชิกจะถูกนำไปซื้อบทวิเคราะห์จากต่างประเทศในเวปชื่อดัง เช่น SeekingAlpha, The Motley Fool, Morningstar รวมทั้งข่าวจาก CNBC, Bloomberg, Businessinsider, The Economist รวมทั้งหาคนมาช่วยเขียนบทความครอบคลุมตลาดจีนมากขึ้น
- 3
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
