🦸🏻♀️ บทวิเคราะห์ FSSIA แนะนำ
• SAWAD ซื้อ เป้า 74 บาท
• MINT ซื้อ เป้า 42 บาท
.
📌SAWAD (BUY; TP THB74) ตั้งเป้าเป็น one-stop financial service provider
ในปี 2022 SAWAD จะกลับมาสู่โหมดการเติบโตที่มากขึ้น โดยตั้งเป้า
1) สินเชื่อโต 20-30% y-y โดยจะเน้นโตแรงในช่วงครึ่งหลังของปี
2) NIM เพิ่มขึ้นเล็กน้อย
3) รายได้ค่าธรรมเนียมยังเติบโตต่อเนื่อง
.
ผลักดันหลักจากธุรกิจนายหน้าขายประกัน ในระยะกลาง SAWAD ตั้งเป้าเป็น one-stop financial service provider โดยตั้งเป้าโครงสร้างสินเชื่อในอีก 3 ปีข้างหน้าจะเป็นสินเชื่อจำนำทะเบียน 60% ส่วนอีกประมาณ 40% จะเป็นสินเชื่อเช่าซื้อมอเตอร์ไชร์ใหม่ สินเชื่อส่วนบุคคล (ซึ่งทั้งสองประเภทจะปล่อยที่ SCAP) รวมถึงธุรกิจบริหาร NPL
.
เราปรับประมาณการกำไร 2022-23 ของ SAWAD ลง 7%/6% และปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 74 จาก 80 บาท โดยยังคงคำแนะนำซื้อ เนื่องจาก 1) โครงสร้างธุรกิจที่กระจายตัวจะให้บริษัทยังสามารถเติบโตได้ในระยะยาว 2) valuation ที่ค่อนข้างถูก
.
📌MINT (ซื้อ เป้า 42): กำไรจะกลับมาเป็นบวก
หลังจากงบพลิกกลับมามีกำไร ช่วง 4Q21 ที่ THB1.7b เราคาดว่า MINT จะกลับมามีกำไร รายปีได้ใน 2022 โดยเราคาดการ์กำไรหลักที่ THB2.9b พลิกจากขาดทุนหลักที่ THB9.3b นำโดย NHH ที่ OCC rate น่าจะดีขึ้นมาเป็น 63% เทียบกับ 34% ในปี 2021 ผลกระทบต่อความขัดแย้ง รัสเซีย ยูเครน น่าจะมีจำกัด เนื่องจากนักท่องเที่ยวรัสเซีย คิดเป็นสัดส่วนที่ 2% ของนักท่องเที่ยวในโรงแรมของ MINT เท่านั้น valuation ปัจจุบันยังไม่แพงที่ 26x 2023E P/E เทียบค่าเฉลี่ยที่ 31x
.
📌เปิดบัญชีหุ้นออนไลน์ ใช้เครื่องมือเรียลไทม์ฟรี พร้อมเทรดภายใน 8 นาที https://bit.ly/EBIZ001BLOCKDIT
อ่านรายละเอียดและสอบถามเพิ่มเติมได้ที่
📞 Tel : 02-782-2400
🌐 Website : https://bit.ly/WebHERO
📺 YouTube : https://bit.ly/YouTubeHERO
👉 Line@ : http://bit.ly/LineHERO
💭 Telegram : https://bit.ly/T-HERO
🌀 Twitter : http://bit.ly/TwitterHERO
📀 TikTok: https://bit.ly/HEROTikTok
⚙️ IG: https://bit.ly/InstagramHERO
#FinansiaHERO #Finansia #ลงทุน #เทรดหุ้น #หุ้น #Stock #Investment #SET #สแกนหุ้น #เทรนด์หุ้น #บทวิเคราะห์ #FSSIA #SAWAD #MINT
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
