⭐ Oppday MSC Q4/2021 ⭐ : รายได้รวม 1,812 ลบ. เพิ่มขึ้น 9% และมีกลับรายการด้อยค่า จากลูกหนี้ที่เริ่มกลับมาจ่ายหนี้ได้อีก 40 ลบ. ทำให้ทำกำไรได้ 149 ลบ. เพิ่มขึ้น 145%
Published: 22 Mar 2022
วันนี้พบกับ บริษัท เมโทรซิสเต็มส์คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือใช้ตัวย่อในตลาดว่า MSC ซึ่งประกอบธุรกิจหลักเป็นตัวแทนจำหน่ายเครื่องคอมพิวเตอร์และโปรแกรมคอมพิวเตอร์ วัสดุสิ้นเปลือง อุปกรณ์สำนักงาน โดยผลการดำเนินงานในปี 2021 สามารถสร้างรายได้ 7,199 ลบ. หดตัวลง 2% แต่ทำกำไรได้ 196 ลบ. เพิ่มขึ้น 25%
🚩1. ลักษณะธุรกิจ
✔ เป็นตัวแทนจำหน่าย Computer, Hardware, System Software, Application Software และให้บริการเรื่องการพัฒนาโปรแกรมตามความต้องการของลูกค้าและ Cyber Security ซึ่งให้บริการตั้งแต่ให้คำปรึกษาไปจนถึงติดตั้งและซ่อมบำรุงระบบ โดยธุรกิจของบริษัทสามารถแบ่งออกเป็น 3 ธุรกิจหลักๆ
1. Digital Solution: เป็นผู้จัดจำหน่าย Hardware เช่น Storage Server, PC Desktop, Notebook, Workstation, Printer รวมถึงบริการออกแบบและติดตั้งระบบ Computer and Software Solution เช่น การกู้คืนระบบ ระบบความปลอดภัย และยังให้บริการ Could Services เช่น AWS, Microsoft, Google, Huawei และ Metro Cloud ซึ่งเป็น Cloud ของบริษัท โดยเป็นการให้บริการแบบใช้งานตามจริงหรือเช่าใช้ และขายสินค้าในรูปแบบ Managed - Service Provider (MSP)
2. Software Solution: เป็นผู้จำหน่าย Software และเป็นผู้จำหน่ายหลักของ IBM, Cisco, Microsoft, Solid Works, Qlik Sense, Qilk View, K2 เป็นต้น และให้คำปรึกษาและติดตั้งระบบ เช่น Solution for Data Center, Network, Cyber Security เป็นต้น และนอกจากนี้บริษัทให้พัฒนา SupperApp ซึ่งเป็น Solution ทางด้าน ERP, CRM และ Security พร้อมทั้งมีศูนย์สำหรับแก้ไขปัญหาด้าน Cyber Security
3. Digital Printing: จำหน่ายวัสดุสิ้นเปลืองที่ใช้ในสำนักงาน เครื่องพิมพ์ขนาดเล็ก เครื่องโปรเจ็คเตอร์ และบริการเช่าซื้อเครื่องพิมพ์ และจำหน่าย iPhone, iPad และสินค้า Apple นอกจากนี้ยังจำหน่าย Notebook สำหรับองค์กรด้วย Telesale Marketing และตัวแทนขายรายย่อย
✔ โครงสร้างรายได้หลักมาจาก Software Solution กว่า 54%
▪ Software Solution: 54%
▪ Digital Solution: 23%
▪ Digital Printing: 22%
✔ หากแบ่งโครงสร้างรายได้ตามกลุ่มสินค้าจะพบว่าสินค้า Software กินสัดส่วนมากที่สุดอยู่ที่ 37% แต่สินค้าฝั่ง Services เป็นสินค้าที่มีอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ดีที่สุดที่ 32.0%
▪ Software: 37% มี GPM 9.4%
▪ Hardware: 23% มี GPM 12.5%
▪ Supplies (วัสดุสิ้นเปลือง) : 22% มี GPM 12.2%
▪ Services: 18% มี GPM 32.0%
🚩2. ภาพรวมและผลการดำเนินงานที่ผ่านมา
◼️ภาพรวมปี 2021◼️
✔ รายได้รวม 7,199 ลบ. ลด 2% หลักๆมาจากรายได้จากกลุ่ม Hardware และ Supplies หดตัวลง 10% แต่กลุ่ม Software และ Services มียอดขายเพิ่มขึ้น 6%
✔ กลุ่ม Hardware รายได้ 1,689 ลบ. ลดลง 13% จากการขายเครื่องคอมพิวเตอร์ อุปกรณ์เก็บข้อมูล และระบบเน็ตเวิร์คลดลงจากลูกค้าที่ชะลอการสั่งซื้อและมีการปรับลดงบไอที
✔ กลุ่ม Supplies รายได้ 1,602 ลบ. ลดลง 5% เนื่องจากได้รับผลกระทบจาก WFH (Work from Home) และลูกค้าเปลี่ยนมาใช้ระบบเช่าเครื่องพิมพ์ที่คิดค่าใช้จ่ายต่อแผ่นมากขึ้น
✔ กลุ่ม Software รายได้ 2,639 ลบ. เพิ่มขึ้น 5% โดยรายมาจาก Microsoft เป็นหลัก ส่วน IBM ยอดขายเพิ่มขึ้น และปีนี้เริ่มมีรายได้จาก SupperApp ที่บริษัทพัฒนาขึ้นมาเอง
✔ กลุ่ม Services รายได้ 1,269 ลบ. เพิ่มขึ้น 7% จาก Cloud Solution และ Cyber Security
✔ รายได้หลักมาจากลูกค้ากลุ่ม Financial & Banking ซึ่งมียอดขายลดลง 5% ของ 7,199 ลบ. แต่มีรายได้จากลูกค้ากลุ่ม Technology เพิ่มขึ้น 13% แทน
▪ Financial & Banking: 27%
▪ Industrials & Automotive: 22%
▪ Technology: 15%
▪ Commercial: 12%
▪ Services: 10%
▪ Others: 14%
✔ ส่วนในปี 2021 ที่ผ่านมาบริษัทเน้น 3 ส่วนงานหลักๆ ได้แก่
▪ Information Security ซึ่งมียอดขายเติบโต 76% เป็น 39 ลบ. โดยมาจาก PDPA 27 ลบ. ซึ่งมีลูกค้ามากกว่า 20 รายและมาจาก SOC 12 ลบ. ซึ่งปัจจุบันมีลูกค้า 20 ราย
▪ SupperApp มีรายได้เพิ่มขึ้น 723% เป็น 18 ลบ. ซึ่งปัจจุบันมีลูกค้ามากกว่า 10 ราย โดยเป็นงานฝั่ง ERP 9 ลบ., CRM 4 ลบ., และ License & MA 5 ลบ.
▪ Cloud Solution มีรายได้เพิ่ม 58% เป็น 251 ลบ. ซึ่งปัจจุบันมีลูกค้ามากกว่า 100 ราย โดยปัจจุบันทำเป็น Multi-Cloud Service เช่น AWS, Azure, Huawei และ Metro Cloud
✔ GPM 14.7% เท่ากับปี 2020 ถึงแม้ว่ารายได้จาก Hardware จะหายไปแตต่ได้ Software ที่มี GPM สูงกว่าเข้ามาช่วย ส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อยอดขาย (SG&A to Sales) เพิ่มขึ้น 0.5ppt (Percentage Point) เป็น 12.8% มาจากค่าใช้จ่ายบริหารเป็นหลักที่มาจากพนักงาน ส่วนค่าใช้จ่ายในการขายมาจาก Commision ที่ลดลง และปีนี้มีการกลับรายการด้อยค่า 94 ลบ.จากลูกหนี้ที่เริ่มกลับมาจ่ายหนี้ได้ ทำให้บริษัทมีกำไร 197 ลบ. เพิ่มขึ้น 27%
◼️ภาพรวมปี Q4/2021◼️
✔ รายได้รวม 1,812 ลบ. เพิ่มขึ้น 9% และมีกลับรายการด้อยค่าจากลูกหนี้ที่เริ่มกลับมาจ่ายหนี้ได้อีก 40 ลบ. ทำให้ทำกำไรได้ 149 ลบ. เพิ่มขึ้น 145%
🚩3. แผนงานในอนาคตและการเติบโต
✔ เน้นเรื่อง Information Technology โดยเน้นการสร้าง Soft Skill, Hard Skill ของบุคลาการและช่วยคู่ค้าทำ Digital Transformation โดยเน้นเป็น Solution as a Service เน้นการสร้าง MSC IP
✔ การสร้างนวัตกกรรมจากสินทรัพย์ทางปัญญา (IP) และเปลี่ยนระบบภายในองกรณ์โดยเริ่มทำ Digital Transformation จากภายในองค์กรก่อน และยังเน้นเรื่อง Community โดยส่วนมากพนักงานมีอายุ 20 - 35 ปี ซึ่งจะมีไอเดียใหม่ๆและเปิดรับไอเดียจากบุคคลภายนอกโดยบริษัทจะสนับสนุนเรื่องของเงินทุนให้ นอกจากนี้ยังทำเรื่อง Metro Green Clean Office ซึ่งเป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อม เช่น EV Stations, Paperless
✔ ปี 2022 บริษัทเน้นเรื่อง SupperApp ที่เป็น IP คือเป็น Software ERP, CRM และเกี่ยวกั
การบริหารจัดการด้าน IOT และยังเน้นเรื่องการบริการข้อมูลส่วนบุคคลและความปลอดภัย หรือ PDPA/Security โดยกฎหมายเริ่มบังใช้เดือน 6/2022 ส่วนถัดมาจะเน้นเรื่อง Cloud Solution โดยระย้ายระบบขึ้นไปบน Cloud ซึ่ง MSC ทำเรื่องนี้มาหลายปีแล้วและทีมได้ Certified ทุกคนพร้อมมี Skill หลากหลาย และสุดท้ายจะเป็นเรื่องของ Metro GEN ซึ่งเป็นผู้สนับสนุนเงินทุนสำหรับบุคลากรภายในและภายนอกองค์กรที่มีไอเดีย โดยคาดว่าจะเริ่มเดือน 7/2022
✔ ในเรื่องของความยั่งยืนบริษัทยังเน้นเรื่องสิ่งแวดล้อมสังม ธรรมาภิบาล และเทคโนโลยี โดยที่ผานมาได้รับการจัดอับดับกิจการดีเลิศจาก IoD และเข้า THSI หรือกลุ่มรายชื่อหุ้นยั่งยืน
🚩4. ข้อมูลอื่นๆ จาก Section Q&A
◼️การเติบโต◼️
✔ ตั้งเป้าหมายการเติบโต 5-8% โดยเน้นรายได้จาก Services เช่น SupperApp เป็นต้น ให้มีสัดส่วนรายได้มากกว่า 18%
◼️อื่นๆ◼️
✔ บริษัทรับพนักงานเพิ่มกว่า 100 ตำแหน่งเพื่อขยายงานภาคธุรกิจ
✔ Digital Transformation มีอยู่ 2 ส่วนคือย้ายจาก On-Premise ไปบน Cloud และอีกส่วนนึงคือตรวจสอบว่า Software ที่ใช้บน Host จะรันบน Cloud ได้ไหม โดยมีลูกค้าใน SET50 หลายราย
✔ ความคืบหน้าเป็นโจทก์ยื่นฟ้องบริษัทที่ผิดชำระเงินให้กับบริษัทตอนนี้อยู่ขั้นตอนศาลฎีกาว่าจะรับไหม? คาดรู้ผลเดือน 4/2022
💡 Key Takeaways & Ideas
▪ ปี 2021 บริษัทเริ่มเป็นตัวแทนจำหน่ายสินค้า Apple โดยลูกค้าของบริษัทจะเป็นกลุ่มองค์กร และบริษัทไม่ได้แตกรายได้และการเติบโต แอดเลยว่าน่าจะไม่มีผลนัยอะไรกับบริษัทมาก
▪ ปีนี้รายได้ -2% แต่กำไรสุทธิโตถึง 27% หลักๆมาจากกลับการรายการตั้งด้อยค่าลูกหนี้ซึ่งจะบันทึกไว้ในบรรทัดค่าใช้จ่ายทำให้กำไรสุทธิดูโต 27% แต่ถ้าคิด Performance ของปีนี้จริงๆโดยตัดรายการลูกหนี้ 94 ลบ. กำไรปีนี้จะหดตัว 35% Year-on-Year (YoY) แทน
▪ เป็นบริษัทที่มีสินค้าหลากหลายที่เกาะกระแส Digital Transformation โดยเฉพาะพวกสินค้าในกลุ่ม Software ที่มี Cloud เป็นตัวชูโรง และกลุ่ม Services ที่มีระบบ Cyber Secruity เป็นตัวนำ แต่แอดมองว่าการเติบโตที่ผ่านมาในระดับ Single-Digit มันดูน้อยไปหน่อยสำหรับสินค้ากลุ่มนี้ และแอดขอให้สังเกตุว่าบริษัทมีการรับพนักงานไปค่อนข้างเยอะแต่ตั้งเป้าการเติบโต 5-8% หรือถ้ามองอีกมุมยอดขาย Hardware และ Supplies ปีนี้อาจจะทรงๆ และอาจจะมีพระเอกอย่าง Software และ Services ที่ทำรายได้โต Double-Digit ทำให้ยอดขายรวมปี 2022 โตระดับ 5-8% อย่างนี้ก็เป็นได้
ขอให้สนุกกับการลงทุนครับ 😄
ถ้าชอบการสรุปของแอดก็ขอกด Like กด Share เป็นกำลังใจให้แอดหน่อยนะครับ 😽
Reference:
▪ 56-1 บริษัทปี 2021
▪ Website บริษัท
สามารถฟัง Oppday ตัวเต็มได้ที่ ▶️
#OpportunityDay #OppdayQ42021 #MSC
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
