ความแข็งแรงของบริษัทในตลาดหลักทรัพย์เอ็มเอไอ (MAI) ปี 2564
บริษัทจดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ MAI เป็นธุรกิจขนาดเล็ก มีความแตกต่างกับ SET โดย MAI มีทุน หลังระดมทุน IPO 50 ล้านบาทขึ้นไป ในขณะที่ SET มีทุนหลังระดมทุน IPO 300 ล้านบาทขึ้นไป และในปี 2564 รายได้ กำไรสุทธิ และ Leverage โดยรวมของตลาดเพิ่มขึ้น บทความนี้เราจะพาทุกท่านไปดูรายละเอียดในแต่ละส่วนกันค่ะ
📌 รายได้รวมเพิ่มขึ้นจากช่วงก่อนโควิด-19 และอุตสาหกรรมทรัพยากร และ เทคโนโลยีรายได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ตารางที่ 1 ภาพรวมรายได้ของบริษัทในตลาดหลักทรัพย์เอ็มเอไอ (MAI)
บริษัทจดทะเบียนล่าสุดมีจำนวน 180 บริษัท โดยมีสินทรัพย์รวมอยู่ที่ 2.87 แสนล้านบาท รายได้ของบริษัทที่อยู่ในตลาดหลักทรัพย์ก่อนช่วงโควิด-19 (ปี 2560-2562) เฉลี่ยอยู่ที่ 1.87 แสนล้านบาท ต่อมาปี 2563 ซึ่งเป็นช่วงที่เกิดการระบาดของไวรัสอย่างรุนแรง ทำให้รายได้ลดลงเหลือ 1.79 แสนล้านบาท เทียบเป็น 96% ของช่วงก่อนหน้า
ปี 2564 แม้จะมีการเติบโตของการส่งออก ส่งผลถึงดีต่อเศรษฐกิจโดยรวมและการดำเนินงานของแต่ละบริษัทจดทะเบียนในไทย แต่ภาพรวมรายได้ของบริษัทจดทะเบียนกลับลดลงมาอยู่ที่ระดับ 1.78 แสนล้านบาท เทียบเป็น 95% ของค่าเฉลี่ย 3 ปีก่อนช่วงโควิด-19 (ปี 2560-2562) โดยอุตสาหกรรมที่มีรายได้ดีมาอย่างต่อเนื่อง คือทรัพยากร และ เทคโนโลยี ส่วนอุตสาหกรรมที่มีความโดดเด่นของรายได้มากเนื่องจากเพิ่มสูงขึ้นกว่าปี 2563 สูง คืออุตสาหกรรมสินค้าอุปโภคบริโภค (ตารางที่ 1)
📌 กำไรสุทธิปี 2564 เพิ่มขึ้นเป็น 8.7 พันล้านบาท และอุตสาหกรรมบริการได้รับผลกระทบน้อยที่สุด
ตารางที่ 2 ภาพรวมกำไรสุทธิของบริษัทในตลาดหลักทรัพย์เอ็มเอไอ (MAI)
สำหรับผลประกอบการด้านกำไรสุทธิหลังปรับเพิ่ม IPO ช่วง 3 ปีก่อนเกิดโควิด-10 (ปี 2560-2562) เฉลี่ยอยู่ที่ 6.6 พันล้านบาท
ช่วงโควิด-19 ในปี 2563 กำไรสุทธิลดลงมาเหลือ 3.4 พันล้านบาท คิดเป็นสัดส่วน 52% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 3 ปี โดยอุตสาหกรรมที่ได้รับผลกระทบน้อยสุด 3 อันดับแรก ได้แก่ เทคโนโลยี บริการ และ สินค้าอุตสาหกรรม ในขณะที่อุตสาหกรรมที่ได้รับผลกระทบมากสุด 3 อันดับแรก ได้แก่ อสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง ทรัพยากร และ ธุรกิจการเงิน ซึ่งจะเห็นได้ว่าผลกำไรของอุตสาหกรรมเทคโนโลยี และ ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้างในตลาด MAI ตรงข้ามกับตลาด SET โดยสิ้นเชิง
ในขณะที่สิ้นปี 2564 กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 8.7 พันล้านบาท ซึ่งเพิ่มขึ้นถึง 115% ของค่าเฉลี่ย 3 ปี โดยสินค้าอุปโภคบริโภค (311%) เป็นอุตสาหกรรมที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากอย่างชัดเจน ในขณะที่บริการ (393%) และ เทคโนโลยี (198%) ยังคงเป็นอุตสาหกรรมที่ได้รับผลกระทบน้อยเป็นอันดับ 2 เช่นเดียวกับปี 2563 (ตารางที่ 2)
📌 บริษัทที่กำไรสุทธิติดลบปี 2564 ลดลงมาเหลือ 27% ของจำนวนบริษัททั้งหมด ลดจากปี 2563 ถึง 5%
ตารางที่ 3 จำนวนบริษัทในตลาดหลักทรัพย์เอ็มเอไอ (MAI) ที่มีกำไรสุทธิติดลบ
ปี 2562 มีจำนวนบริษัทที่กำไรสุทธิติดลบอยู่ทั้งหมด 49 บริษัท คิดเป็น 27% ของจำนวนบริษัททั้งหมดในปัจจุบัน และบริษัทที่กำไรติดลบมีจำนวนเพิ่มมากขึ้นในปี 2563 มาอยู่ที่ 58 บริษัท (32%) เพิ่มขึ้นมา 9 บริษัท โดยจำนวนบริษัทที่ติดลบมากที่สุดอยู่ในอุตสาหกรรมบริการ และ อสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง แม้ว่ากำไรสุทธิของบริการจะเพิ่มขึ้นมากกว่าค่าเฉลี่ยปี 2560-2562 ก็ตาม
ปี 2564 จำนวนบริษัทที่มีกำไรสุทธิติดลบลดลงมาอยู่ที่ 48 บริษัท (27%) ซึ่งลดลงมากกว่าปี 2562 โดยจำนวนบริษัทที่จัดอยู่ในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีมีกำไรสุทธิติดลบน้อยที่สุด เนื่องจากหลายบริษัทได้นำเทคโนโลยีอัจฉริยะเข้ามาใช้พัฒนาความมั่นคงและประสิทธิภาพของการดำเนินงานภายใน และยังเพิ่มประสบการณ์ให้ลูกค้าสัมผัสกับความแปลกใหม่ของธุรกิจ ซึ่งเป็นผลให้ทิศทางกำไรเป็นบวกขึ้นมา (ตารางที่ 3)
📌 Leverage เฉลี่ยในปี 2564 เพิ่มขึ้นจากช่วง 3 ปีก่อนหน้าโควิด-19 (2560-2562)
ตารางที่ 4 ภาพรวม Leverage (D/E) ของบริษัทในตลาดหลักทรัพย์เอ็มเอไอ (MAI)
ด้าน Leverage พบว่า ในปี 2563 ค่าเฉลี่ย Leverage เพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้าหลายอุตสาหกรรม ยกเว้น ทรัพยากร บริการ และ เทคโนโลยี
ในขณะที่ปี 2564 ภาพรวม D/E ของทั้งตลาดหลักทรัพย์ เพิ่มขึ้นจาก 1.29 ในปี 2562 มาเป็น 1.62 และอุตสาหกรรมที่มี Leverage เพิ่มขึ้นมากที่สุด คือเกษตรและอุตสาหกรรมอาหาร ส่วนอุตสาหกรรมที่ Leverage ลดลงจากปี 2562 ยังคงเป็น 3 กลุ่มเดิมกับปี 2563 (ทรัพยากร บริการ และ เทคโนโลยี) (ตารางที่ 4)
สำหรับความแข็งแรงของบริษัทในตลาดหลักทรัพย์ MAI ส่วนที่เป็นรายละเอียดของแต่ละหมวดธุรกิจ (หน่วยย่อยที่แบ่งจากกลุ่มอุตสาหกรรม) ถูกนำเสนอผลการวิเคราะห์ด้วยวิธีการเปรียบเทียบรายได้และอัตรากำไรสุทธิ (Net Profit Margin) โดยแบ่งออกเป็น 6 กลุ่ม ดังตารางที่ 5
ตารางที่ 5 เกณฑ์ในการจัดกลุ่มความแข็งแรงของบริษัทจดทะเบียนตามรายได้และ Net Profit Margin
📌 ความแข็งแรงของบริษัทในตลาดหลักทรัพย์แยกรายหมวดธุรกิจทั้ง 6 กลุ่ม
ตารางที่ 6 ความแข็งแรงของบริษัทในตลาดหลักทรัพย์เอ็มเอไอ (MAI) กลุ่มที่ 1-6
จากตารางที่ 6 พบว่า ในปี 2564 หมวดธุรกิจเทคโนโลยี สินค้าอุปโภคบริโภค และ เกษตรอุตสาหกรรม เป็นอุตสาหกรรมที่โดดเด่นทั้งด้านรายได้และอัตรากำไรสุทธิ (Net Profit Margin : NPM) โดยบริษัทที่ทำกำไรสุทธิได้มากที่สุดใน 3 หมวดธุรกิจดังกล่าว ได้แก่ DITTO (201 ลบ.) EFORL (812 ลบ.) XO (462 ลบ.) [1] ตามลำดับ
ในขณะที่หมวดธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง เป็นหมวดธุรกิจที่รายได้และกำไรติดลบมากขึ้นอย่างต่อเนื่องหากเทียบกับช่วงก่อนโควิด-19 (ปี 2562) โดยบริษัทที่อยู่ในหมวดธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้างที่มีผลประกอบการน้อยที่สุด ได้แก่ PROUD (NPM: -2687.70%) TITLE (NPM: -150.01%) PSG (NPM: -141.60%) [2]
ทั้งนี้ แม้ว่าหมวดธุรกิจสินค้าอุตสาหกรรมจะมีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นในปี 2564 แต่รายได้ของธุรกิจกลับลดลง ทำให้การกลุ่มความแข็งแกร่งถูกลดลำดับลงมาอยู่กลุ่ม 5 จากไตรมาส 3 ที่อยู่กลุ่ม 3 โดยบริษัทที่กำไรได้ดีที่สุด ได้แก่ FPI (329 ลบ.) ZIGA (204 ลบ.) RWI (180 ลบ.) [3] ส่วนบริษัทที่มีรายได้น้อย ได้แก่ UREKA (159 ลบ.) TRV (179 ลบ.) TMC (304 ลบ.) [4]
- ●[1] DITTO คือ บริษัท ดิทโต้ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน), EFORL คือ บริษัท อี ฟอร์ แอล เอม จำกัด (มหาชน), XO คือ บริษัท เอ็กโซติค ฟู้ด จำกัด (มหาชน)
- ●[2] PROUD คือ บริษัท พราว เรียล เอสเตท จำกัด (มหาชน), TITLE คือ บริษัท ร่มโพธิ์ พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน), PSG คือ บริษัท พีเอสจี คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน)
- ●[3] FPI คือ บริษัท ฟอร์จูน พาร์ท อินดัสตรี้ จำกัด (มหาชน), ZIGA 8nv บริษัท ซิก้า อินโนเวชั่น จำกัด (มหาชน), RWI คือ บริษัท ระยองไวร์ อินดัสตรีส์ จำกัด (มหาชน)
- ●[4] UREKA คือ บริษัท ยูเรกา ดีไซน์ จำกัด (มหาชน), TRV คือ บริษัท ที.อาร์.วี. รับเบอร์ โปรดักส์ จำกัด (มหาชน), TMC คือ บริษัท ที.เอ็ม.ซี. อุตสาหกรรม จำกัด (มหาชน)
📌 สรุปความแข็งแรงในแต่ละหมวดธุรกิจจากการแบ่งเป็น 6 กลุ่ม
ตารางที่ 7 สรุปความแข็งแกร่งของบริษัทในตลาดหลักทรัพย์เอ็มเอไอ (MAI) ตามหมวดธุรกิจ
โดยสรุป จากตารางที่ 7 แสดงให้เห็นถึงการแบ่งกลุ่มและจัดหมวดธุรกิจได้ตามความสามารถในการสร้างรายได้และกำไรสุทธิ 6 กลุ่ม ดังนี้
- 1.กลุ่มที่ 1 มีกำไรสุทธิดี ทั้งปี 2563 และปี 2564 ทั้งหมวดธุรกิจ ได้แก่ เกษตรและอุตสาหกรรม และ สินค้าอุปโภคบริโภค
- 2.กลุ่มที่ 2 มีกำไรสุทธิดี ทั้งปี 2563 และปี 2564 บางบริษัทในหมวดธุรกิจ และมี Leverage (D/E) ลดลง ได้แก่ ทรัพยากร
- 3.กลุ่มที่ 3 มีกำไรสุทธิดี ปี 2564 ทั้งหมวดธุรกิจ ได้แก่ สินค้าอุตสาหกรรม
- 4.กลุ่มที่ 4 มีกำไรสุทธิดี ปี 2564 ทั้งหมวดธุรกิจ บางบริษัทในหมวดธุรกิจ ได้แก่ ธุรกิจการเงิน
- 5.กลุ่มที่ 5 กำไรสุทธิไม่ดี ทั้งปี 2563 และปี 2564 ทั้งหมวดธุรกิจ
- 6.และ กลุ่มที่ 6 กำไรสุทธิไม่ดี ทั้งปี 2563 และครึ่งปี 2564 บางบริษัทในหมวดธุรกิจ ได้แก่ อสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง
ผู้เขียน : ธนัชญา ปิยวรไพบูลย์ Economics Data Analytics, Bnomics
ภาพประกอบ : จินดาวรรณ อรรถมานะ Graphic Designer, Bnomics
▶︎ ติดตามช่องทางของ Bnomics ได้ที่
Website : https://www.bnomics.co
Facebook : https://www.facebook.com/Bnomics.co
Line OA : @Bnomics https://bit.ly/3eYkTJC
Youtube : https://www.youtube.com/bnomics
Twitter : https://twitter.com/bnomics_co
Bnomics - Bangkok Bank Economics
'Be an Economist for Everyone'
วิเคราะห์ เจาะทุกประเด็นเศรษฐกิจ ให้เป็นเรื่องง่ายสำหรับคุณ
- 7
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
