Blockdit Logo (Mobile)
iYom Biz + Inspiration
•
12 เม.ย. 2022 เวลา 10:30 • หุ้น & เศรษฐกิจ
การใช้อัตราส่วน ROE เฟ้นหาหุ้นคุณภาพ
ROE (Return on Equity) หรืออัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น ที่เป็นอีกหนึ่งอัตราส่วนทางการเงิน ที่นักลงทุนใช้เป็นเครื่องมือในการคัดกรองบริษัทที่จะลงทุน
.
[สำหรับเพื่อนที่สนใจฟังวิธีใช้ ROE หาหุ้นคุณภาพแบบฉบับเต็ม พร้อมตัวอย่างการคำนวนและวิเคราะห์ จากงบจริงของบริษัทที่ยู่ในตลาดหลักทรัพย์ ตามไปฟังได้ที่ : https://youtu.be/_HbX2Yinego ]
ซึ่งโดยปกติสิ่งที่นักลงทุนใช้ในการหาหุ้น คือ การหาหุ้นที่มี ROE สูงๆ ไว้ ซึ่งจะบ่งบอกถึง บริษัทมีความสามารถในการทำกำไรที่ดี ผู้บริหารสามารถจัดสรรเงินลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนสูงสุดให้แก่ผู้ถือหุ้นได้สูง
.
แต่ปัญหาอยู่ที่ว่า การที่เราจะรู้แค่ว่า หาหุ้นที่มี ROE สูงๆ เข้าไว้เพื่อลงทุน แล้วก็คิดไปว่าได้เป็นเจ้าของธุรกิจหรือบริษัทที่ดี มีคุณภาพแล้วนั้น อาจะไม่เป็นอย่างที่คิดก็ได้นะครับ
.
เพราะหลักสำคัญของ ROE ไม่ใช่แค่มองตัวเลขที่สูงๆ ไว้อย่างเดียวเท่านั้น แต่เราต้องเรียนรู้ และทำความเข้าใจที่มาที่ไปของตัวเลข ROE ที่สูง ๆ นั้น เกิดจากอะไรกันแน่
.
การใช้อัตราส่วน ROE เฟ้นหาหุ้นคุณภาพ
โดยมี 4 เรื่องที่นักลงทุนต้องรู้ก่อนใช้ ROE คือ
1. เข้าใจถึงอัตราส่วน ROE ว่าคืออะไร
2. เข้าใจความหมายของอัตราส่วน ROE ด้วย 3 ส่วนประกอบสำคัญ
3. เปรียบเทียบการใช้อัตราส่วน ROE ด้วยสูตรปกติ กับ การแยกส่วนประกอบ
4. กับดักของ ROE ที่นักลงทุนต้องระวัง และการดูอัตราส่วน ROE เปรียบเทียบ
.
นอกจากนี้ ยังมี Key Takeaway สำคัญอยู่ 4 ข้อ ให้นักลงทุนได้นำไปใช้ประกอบการหาหุ้นลงทุน คือ
1. ดูบริษัทที่มีความสามารถในการทำกำไรสูง
2. ROE อยู่ในระดับมากกว่า 15% และเพิ่มขึ้นในระยะยาว
3. หลีกเลี่ยงบริษัทที่มี ROE ที่ผันผวน เพราะอาจจะอยู่ในกลุ่มหุ้นวัฏจักร
4. ระวัง ROE ที่สูงจากการก่อหนี้เพิ่ม ฉะนั้น ROE ที่สูงและมีคุณภาพ D/E ต้องต่ำด้วย
.
ครับแม้เรื่องบการเงิน อัตราส่วนทางการเงินจะดูเป็นเรื่องยาก แต่เชื่อเถอะว่ามันไม่ยากเกินที่เราจะทำความเข้าใจ และที่สำคัญยิ่งมีผลต่อเงินของเราเองด้วยแล้ว ลองให้เวลาศึกษาและเรียนรู้ไป คุณจะรู้สึกสนุกกับการลงทุนแน่นอน
.
#iYomBizinspiration #การลงทุน #ROE #ตลาดหุ้น #DeFi
.
.
สนใจข้อมูลธุรกิจ การเงิน การลงทุน เล่าให้ฟังเข้าใจง่ายๆ พร้อมทั้งแรงบันดาลใจดีๆ ในการสร้างฝัน ติดตาม iYom Biz+Inspiration ได้ที่
โฆษณา