📼ถอดเทป: BLACK SWAN วันมืดมิด ในชีวิตการลงทุน EP2. ชาย มโนภาส 📼
Published: 26 Feb 22
สวัสดีครับ วันนี้พบกันอีกครั้งกับ #ถอดเทปลงทุนลงดอย ซึ่งเป็นซีรีย์ที่แอดตั้งใจสรุปสาระสำคัญจาก Video หรือ Podcasts ต่างๆนะครับ ซึ่งการถอดเทปจะไม่ได้ถอดทุกคำพูด และลำดับจะไม่ได้ตรงตามต้นฉบับทั้งหมด โดยแอดจะรวบรวมไว้เป็นหัวข้อ
ครั้งนี้เป็นคิวของพี่ชาย มโนภาส ซึ่งจะมาเล่าถึง black swan ที่เคยเกิดขึ้นและบอกถึงประสบการณ์ในการผ่านเหตุการณ์นั้น
🚩 วิกฤติ Subprime ปี2008
▪️ ถือว่าเจอ Black Swan 2 เรื่อง คือ FED ปล่อย Lehman Brothers ล้มและประกอบกับคุณแม่ป่วย
▪️ เห็นสัญญาณไม่ดีหลายตัว เลยชิงขายหุ้นออกไปก่อนตอน SET800 จุด
▪️ ทุกวิกฤติมีสิ่งบอกเหตุมาเสมอเนื่องจากภาพการเกิดวิกฤติระดับ Macro Economic ได้ต้องใช้เวลาในการก่อตัว เช่น ยอดขายบ้านใหม่ที่อมริกามีสัญญาณลดลง
▪️ จากนั้นเข้าไปซื้อหุ้นกลับที่ SET600 จุด
▪️ แต่หุ้นลงต่อไปจนเหลือ 300 จุดเนื่องจากต่างชาติขายเอาเงินไปเสริมสภาพคล่อง โดยช่วงนั้นพอร์ตติดลบ 50%
▪️ ทำใจกับเหตุการณ์ ตั้งสติ และไม่ต้องใส่ใจสิ่งที่ผานมา และให้ความสำคัญกับกลยุทธ์ในอนาคต
▪️ ใช้กลยุทธ์โฟกัสหุ้นดี เน้นคุณภาพดีเป็นหลัก
▪️ พี่ชายมีความเชื่อว่า เอาเงินลงทุนไปไปลงทุนในบริษัทที่มีความสามารถในการแข่งขัน (ขายของจำเป็น) หนี้น้อย ผู้บริหารเก่ง และกระแสเงินสดดี จะปลอดภัยกว่าเอาเงินไปฝากไว้ในแบงึค์ เพราะแบงค์เอาเงินเราไปปล่อยกู้ต่อโดยที่กระจายออกไปทั้งลูกหนี้ที่ดีและไม่ดี
▪️ ในวิกฤติถ้าเราเลือกกิจการที่ดี เราจะมีความอุ่นใจกว่า โดยเลือกกิจการรับเงินสด อย่างตอนนั้นพี่ชายเลือกธุรกิจที่เป็น Domestics Consumption เป็นหลัก เพราะได้รับผลกระทบจาก Subprime น้อย
🚩 ปี2009
▪️ สถานการณ์เริ่มดีขึ้น
▪️ การศึกษาภาพใหญ่อย่าง Macroeconomics ไว้เป็นสิ่งสำคัญ
▪️ สิ่งสำคัญอีกอย่างนึง คือ การบริหารความเสี่ยง
▪️ เพราฉะนั้นการบริหารความเสี่ยงและความรู้เป็นสิ่งสำคัญ
▪️ หลังจากผ่านวิกฤติไปแล้ว ได้ไปซื้อ DVD เรื่องวิกฤติของอเมริกามา และเข้าใจว่าจุดนั้น 600 จุดไม่ควรซื้อเลย เพราะอันตรายมาก และถ้า FED ไม่ทำ QE คือ เศรษฐกิจจะล้มไปอีกนาน เท่ากับว่าตอนนั้นโชคดีที่กลับมาได้
▪️ ปัจจัยที่เกี่ยวกัีบตลาดหุ้นโดยตรง คือ ดอกเบี้ย และสภาพคล่องในระบบ เช่น Interbank rate, Repo rate, ปริมาณเงิน M1 M2
▪️ หุ้นที่ขึ้นไม่ใช่หุ้นที่ดีเสมอไป บางทีขึ้นเพราะว่าสภาพคล่องมันล้นฃ
🚩 ปี2011
▪️ Oishi ไปซื้อเสริมสุขมาด้วยจาก Story ชาเขียวขวดแก้ว ที่จะเข้าไปวางขายตามร้านเหมือน Pepsi แต่พอ Implement จริงๆ ยอดขายกลับไม่ดี (อาจมาจากรสชาติเจือจางลงที่ต้องผสมน้ำแข็ง ซึ่งหุ้นจะมีรายละเอียดบางอย่างที่เราต้องใส่ใจ)
▪️ จากนั้นจึงขายหุ้นออกไป มาจากเหตุผลหลายๆอย่าง เช่น จากน้ำท่วมใหญ่ การ Implement ที่ทำได้ไมไ่ด้จริง และมีปัจจัยที่นอกเหนือจากที่คาดไว้
🚩 ปี2013
▪️ ไปลงทุนหุ้น Low Cost Airline ที่เป็น IPO ตัวนึง (NOK)
▪️ ตอนนั้นคาดว่ากิจการต้องมาเพราะ นทท.มา และปลายปีมีเงินสด 5,000 ลบ. แต่ Market Cap 10,000 ลบ.เอง และมีคู่แข่งน้อยราย และมีนักลงทุนระดับโลกอย่าง Jim Rogers เข้ามาลงทุน
▪️ เท่ากับว่าครบองค์ตามตำรา คือ เงินสดดี, วงจรเงินสดเป็นลบ, Balance Sheet ดี, อยู่ใน Mega Trend และมีเซียนเข้ามาถือ
▪️ แต่พอเข้าตลาดมากลับพบว่าปีนั้นเป็นปีสุดท้ายที่กำไร
▪️ เนื่องจากหลังเข้าตลาดเจอการแข่งขันในอุตสาหกรรมรุนแรงมาก ทั้งจากคู่แข่งในประเทศและต่างประเทศทำให้หลายๆอย่างไม่เป็นไปตามที่ผู้บริหารคาดไว้
▪️ และงบคอนเฟิร์มออกมาว่าไม่ใช่ เลย Evaluate ใหม่และตัดสินใจขายหุ้นออกไป
🚩 ประสบการณ์หุ้นอสังหา
▪️ ระวังหุ้น PE ต่ำที่ปันผลสูง อย่างเช่นที่พี่ชายเจอมาคือกลุ่มอสังหา อสังหาบางตัวอาจจะไม่มีโปรเจคต่อเนื่อง เพราะอสังหาขึ้นกับทำเล โดยพี่ชายเคยไปซื้อหุ้นอสังหาโดยที่ยอดขายเริ่มหักหัวลงมาแล้ว โดยอสังหาต้องดูว่า Demand อยู่ใน Sector ไหนและยังมากอยู่รึเปล่า
▪️ และ Real Demand จริงๆจะมาจากไหน เช่น มาจากต่างชาติรึเปล่า อาจทำให้ธุรกิจอสังหาออกมาบูมได้ และดูว่าอสังหากลับมาขึุ้นไหม และการเปิดโครงการในอนาคตเป็นยังไง และ Product ตอบโจทย์ลูกค้าไหม
💡Key Takeaways & Ideas
▪️ พี่ชายลงทุนมาแล้ว 28 - 29 ปี
▪️ นักลงทุนต้องมีจิตใจเข้มแข็ง และต้องเผชิญความไม่แน่นอนอยู่ตลอดเวลา
▪️ ถ้า Mood โดยรวมมันดี จะมีข่าวเล็กๆซ่อนตัวอยู่ และ ตรงข้ามก็เช่นกันถ้า Mood โดยรวมมันแย่ จะมีข่าวดีเล็กๆซ่อนตัวอยู่เช่นกัน
▪️ ระวังสิ่งที่ดีเกินไป เช่นเศรษฐกิจที่ดีเกินไป
▪️ จุดตัดสินใจในการซื้อ-ขาย คือ เราพร้อมที่จะเสี่ยงในตอนนั้นมากแค่ไหน ถ้าไม่มั่นใจก็ถอนกองกำลังออกมาก่อน
▪️ ซื้อมาก กำไรน้อย = กำไรมาก
▪️ กลับกันซื้อน้อย กำไรมาก = กำไรน้อย
▪️ สิ่งสำคัญ คือ การขยาย Circle of Competence ออกไปเพื่อเราให้เห็นหลายโอกาส เพื่อ Bet ให้น้อยที่สุด
▪️ เคล็ดลับสำคัญ เฉือนกันที่รายละเอียด เช่น พลาดท่าง่ายแต่ไม่ใส่ใจรายละเอียด
▪️ ช่วงแรกขยันหาความรู้ไว้ก่อน อย่าไปคิดเรื่องการชนะหรือแพ้ตลาดก่อน เมื่อใดที่มีความรู้เริ่มมากเราจะเริ่มพนันน้อยลง
▪️ ให้ระวังว่าของทุกอย่างที่อยู่บนโต๊ะไม่ใช้ว่าจะกินได้ทุกอย่าง บางอย่างอาจจะเป็นยาพิษ
ขอให้สนุกกับการลงทุนครับ 😄
ถ้าชอบ Content ของแอดก็ขอกด Like กด Share เป็นกำลังใจให้แอดหน่อยนะครับ 😽
#ลงทุนลงดอย #ถอดเทปเทบลงทุนลงดอย #blackswan
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
