⚠️ Sell In May and go away รอบนี้ใช่เวลากลับเข้าไปซื้อหรือยัง? มาดูสถิติกันคะ 🔎
ปี 2022 เริ่มต้นได้แย่มากๆไม่ว่าจะมองในมุมไหน โดยการร่วงลงถึง 13% ของดัชนี S&P500ในปีนี้ถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1970 โดยได้รับแรงกดดันจากความกังวลว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย ขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐได้ใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดที่สุดนับตั้งแต่ปี 2000 เพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง
และอย่างที่เราทราบกันว่าในภาวะที่อัตราดอกเบี้ยกำลังพุ่งสูงขึ้น ความน่าสนใจของหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยีและหุ้นเติบโตจะลดลง โดยเราสามารถดูได้จากดัชนี Nasdaq100 ที่ดิ่งลงถึง 22% ซึ่งนับเป็นปรับตัวลงแรงที่สุดเท่าที่เคยเกิดขึ้นมาเลยทีเดียว
การเทขายได้ทำให้การพุ่งขึ้นเป็นเวลา 2 ปีตั้งแต่ช่วงต่ำสุดของการระบาด Covid-19 หยุดชะงักลง อย่างไรก็ตามท่าทีที่ hawkish น้อยลงของเจ้าหน้าที่ของเฟด ผู้บริโภคชาวอเมริกันที่ยังแข็งแกร่ง และรายได้ของบริษัทที่ยังออกดีอยู่ ได้ให้ความหวังแก่นักลงทุน ซึ่งส่งผลให้ดัชนี S&P500 ปรับตัวขึ้น 2.5% ในวันศุกร์ และทำลายสถิติการร่วงลงที่ยาวที่สุดรายสัปดาห์นับตั้งแต่ปี 2001
ในขณะที่การร่วงลงครั้งประวัติศาสตร์ในหุ้นเทคโนโลยีได้คลี่คลายลงบ้าง โดยดัชนี Nasdaq 100 ปรับตัวลงจากจุดสูงสุดในเดือนพฤศจิกายนนั้นได้แซงหน้าการเทขายในช่วงระบาดของ Covid-19 ในเดือนมีนาคม 2020 และร่วงลงเกือบ 30% นั้นก็แย่ที่สุดนับตั้งแต่ดัชนีเคยร่วงลงมากกว่า 50% ในช่วงวิกฤติทางการเงินปี 2008-09 ทั้งนี้หลังจากดัชนีฟื้นตัวในวันศุกร์ ทำให้ราคาปัจจุบันอยู่ที่ต่ำกว่าระดับสูงสุดในวันที่ 19 พ.ย. อยู่ 23%
นอกจากนี้ นักลงทุนได้เผชิญกับความผันผวนที่ไม่ได้เห็นมาตั้งแต่ปี 2008 โดยจำนวนวันที่ดัชนี S&P500 ได้เคลื่อนไหวระหว่างวันมากกว่า 1% มีถึง 89% ของวันทำการในปี 2022 ตามข้อมูลของ Strategas Securities
ทั้งนี้ยังมีหุ้นกลุ่มหนึ่งปรับตัวสวนตลาดได้ซึ่งก็คือ หุ้นในกลุ่มพลังงานหลังราคาน้ำมันซึ่งได้รับแรงหนุนจากสงครามในยูเครนปรับตัวขึ้น โดยทำให้หุ้นพลังงานกลายเป็นหุ้นที่ร้อนแรงที่สุดในตลาดหุ้นปีนี้โดยปรับตัวเพิ่มขึ้นถึง 58% ขณะที่หุ้นในกลุ่ม Growth อย่าง Consumer Discretionary, Communication Services และ Technology ปรับตัวลงแรงสุดที่ -25%, -25% และ -19% ตามลำดับ
✅ ดังนั้นคำถามคือตลาดหุ้นใกล้จุดต่ำสุดแล้วหรือยัง?
นักวิเคราะห์หลายคนกล่าวว่าเราอาจจะได้เห็นสัญญาณหลอกได้อีก ก่อนที่ตลาดหุ้นจะถึงระดับต่ำสุดจริงๆ แต่ด้วย valuation ที่ถูกลงได้ดึงดูดให้นักลงทุนกลับเข้ามาซื้อกันอีกครั้งแล้วเช่นกัน
นอกจากนี้จากข้อมูลในอดีตที่ผ่านมา การเริ่มต้นปีของดัชนี S&P500 ที่แย่ที่สุด 5 อันดับแรกนั้น จะตามมาด้วยการปรับตัวขึ้นแรงๆในช่วงที่เหลือของปี โดยมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 19.1% ในช่วง 7 เดือนต่อมา ตามข้อมูลของ LPL Financial
🎯 ถ้าถามความเห็นนิคกี้ นิคกี้ขอบอกแบบนี้แล้วกันคะว่าตลาดน่าจะใกล้ถึงจุดต่ำสุดแล้ว เนื่องจากปัจจุบัน Forward P/E ของดัชนี S&P500 ลงมาต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปีแล้ว ซึ่งเป็นระดับการซื้อขายที่เราไม่ได้เห็นกันบ่อยๆคะ นอกจากนี้เราได้เห็นสัญญาณการปรับตัวลงของอัตราเงินเฟ้อแล้ว โดยดัชนี PCE และ Core PCE เริ่มปรับตัวลงในเดือนล่าสุด ทำให้เราเห็นมีแรงซื้อกลับเข้ามาในช่วงวันศุกร์ที่ผ่านมา
ขณะที่ฤดูการประกาศงบไตรมาส 1/22 จะสิ้นสุดลงในช่วงสิ้นเดือนนี้ น่าจะเป็นอีกแรงที่จะช่วยให้ตลาดมีความผันผวนลดลง และหันไปสนใจกับตัวเลขเศรษฐกิจมากขึ้น นอกจากนี้เฟดเองยังได้เปิดช่องว่าอาจหยุดการขึ้นดอกเบี้ยได้เช่นกันในการประชุมเดือนกันยายนถ้าเงินเฟ้อปรับตัวลง
แต่ถ้าถามว่าตลาดหุ้นจะเป็นขาขึ้นเลยไหมหลังจากนี้ นิคกี้คิดว่ายังคะ เพราะเราต้องรอให้ตัวเลขเงินเฟ้อปรับตัวลงติดต่อกันซัก 2-3 เดือน และต้องรอให้เฟดขึ้นดอกเบี้ยอีก 2 ครั้ง เพื่อให้ชัวร์ว่าเงินเฟ้อเป็นขาลงจริงๆ ขณะที่งบในไตรมาส 2/22 นักวิเคราะห์ก็มองว่าน่าจะเป็นไตรมาสที่แย่ที่สุดของปีนี้เช่นกัน ทำให้ตลาดหุ้นน่าจะเป็นขาขึ้นจริงๆในช่วงปลายไตรมาส 3/22 หรือช่วงต้นไตรมาส 4/22 มากกว่าคะ
คำแนะนำส่วนตัว ถ้ามีเงินเหลือ จุดนี้สามารถทยอยเก็บได้บ้างแล้วคะ แต่อย่าลืมแบ่งไว้หลายๆไม้คะ และส่วนตัวคิดว่าหุ้น growth กำลังจะกลับมาแล้วคะ ยังไงก็อดทนรอไปด้วยกันนะคะ
Source: Bloomberg as of 27 May 2022
✅ ทั้งนี้ อย่าลืมติดตามนิคกี้เพิ่มเติมได้ทาง
Facebook: https://www.facebook.com/BeautyInvestor
Blockdit: https://www.blockdit.com/beautyinvestor
#เศรษฐกิจ #การเงิน #ลงทุน #กองทุน #มือใหม่ #ข่าวเศรษฐกิจทั่วโลก #ข่าวทั่วโลก #ARK #GINNO #TMBESGINNO #กลต #ECB #Commodities #WeeklyNews #หุ้น #กองทุนรวม #ดอกเบี้ย #นักลงทุน #จีน #GDP #พาวเวลล์ #สหรัฐฯ #Terra #UST #รัสเซีย #เงินเฟ้อ #หุ้นจีน #ยุโรป #เวียดนาม #Bitcoin #คริปโต #Bloomberg #Crypto #FED #เฟด
- 8
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
