แทบทุกคนที่อยู่ในเส้นทางการลงทุนในกองทุนรวมคงเคยเห็นตัวย่อภาษาอังกฤษ 3 ตัวอย่าง NAV กันมาบ้าง
แต่หลายคนอาจจะยังสงสัยว่า NAV คืออะไร มีวิธีดูอย่างไร แล้วสำคัญยังไงกับนักลงทุนอย่างพวกเราบ้าง
NAV คืออะไร ดูยังไง?
เราเลยจะพาไปดูกันว่า NAV คืออะไรกันแน่ แล้วเรามีวิธีการดู NAV อย่างไรบ้าง
NAV ย่อมาจาก Net Asset Value หรือมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ
คือ มูลค่าทรัพย์สินที่เกิดจากการหักลบกันระหว่าง มูลค่าของสินทรัพย์ที่เราลงทุนอยู่ตามราคาตลาด รวมกับเงินสด และผลตอบแทนสะสมที่กองทุนรวมได้รับจากการลงทุน ลบกับค่าใช้จ่ายและหนี้สินของกองทุนรวมนั้น เช่น ค่าธรรมเนียม ค่านายทะเบียน และค่าผู้ดูแลผลประโยชน์
โดยบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) จะเป็นผู้คำนวณราคา NAV และเปิดเผยให้นักลงทุนและประชาชนทั่วไปทราบทุกสิ้นวันทำการ เพื่อให้สะท้อนถึงมูลค่าที่เป็นจริงตามสภาวะตลาดที่ได้เปลี่ยนแปลงไป โดยจะประกาศเป็น “มูลค่าต่อหน่วยลงทุน” เราจึงสามารถนำค่า NAV นี้ไปเปรียบเทียบกับมูลค่าต่อหน่วยลงทุนในตอนที่เราเริ่มลงทุน เพื่อดูว่าการดำเนินงานของกองทุนในตอนนี้ได้กำไรหรือขาดทุนได้อีกด้วย
NAV (Net Value Asset)
แล้วเราควรดู NAV ยังไง
ในประเทศไทยของเรา ทุกกองทุนเมื่อเริ่มต้นขายวันแรกจะมี “มูลค่าหน่วยลงทุน” อยู่ที่ 10 บาทต่อหน่วย เท่ากันหมด เพราะฉะนั้นเมื่อค่า NAV ที่ประกาศเมื่อสิ้นวันทำการมีค่าลดลงต่ำกว่า 10 บาทต่อหน่วย ก็แปลว่ากองทุนนั้นมีผลการดำเนินการที่ขาดทุน และในทางกลับกันหากค่า NAV มีค่ามากกว่า 10 บาทต่อหน่วย ก็แปลว่ากองทุนนั้นได้กำไรจากการลงทุนนั่นเอง
เพราะฉะนั้นการดูค่า NAV ในการเลือกลงทุนในกองทุนต่างๆ จึงไม่ใช่การมองหากองทุนที่มีค่า NAV ต่ำที่สุด แต่เราจะต้องดูแนวโน้มของค่า NAV จากการลงทุนเป็นหลัก หรือถ้าพูดให้เข้าใจได้ง่ายยิ่งขึ้นก็คือถ้ากองทุนไหนมีค่า NAV ที่ลดลงอย่างต่อเนื่องก็แปลว่ากองทุนนั้นมีผลการดำเนินการที่ขาดทุนมาอย่างต่อเนื่องนั่นเอง
การดูค่า NAV
เรื่องที่คนมักเข้าใจผิดเกี่ยวกับ NAV
1. เห็นค่า NAV ต่ำๆ ต้องรีบช้อนซื้อเพราะแปลว่าเราได้หุ้นราคาถูก
ซึ่งนั่นอาจทำให้เราขาดทุนเพราะกองทุนกำลังอยู่ในช่วงขาลงก็เป็นได้ เราจึงควรดูแนวโน้มของค่า NAV ย้อนหลังเพื่อประกอบการลงทุน
2. กองทุนที่มีค่า NAV สูง จะการันตีว่าผลตอบแทนจากกองทุนนั้นจะสูงตามไปด้วย ซึ่งความจริงค่า NAV ไม่ได้เป็นการการันตีผลตอบแทนแต่อย่างใด แต่แนวโน้มของค่า NAV เป็นเพียงสิ่งที่แสดงให้เราเห็นว่ากองทุนนี้มีการจัดการกองทุนที่ได้กำไรหรือขาดทุนในช่วงเวลานั้น
3. ถ้าค่า NAV ลดลง แปลว่ากองทุนนั้นขาดทุน ซึ่งอาจจะไม่เสมอไป เพราะในความเป็นจริงจะมีกองทุนบางประเภทอย่างกองทุนที่จ่ายปันผล ค่า NAV สามารถลดลงได้หลังจากที่กองทุนมีการจ่ายปันผลออกมา เพราะเมื่อกองทุนมีผลกำไร กองทุนก็จะตัดจากมูลค่าหน่วยลงทุนหรือ NAV ออกมาเพื่อจ่ายเงินปันผลให้กับนักลงทุนซึ่งจะทำให้ค่า NAV ของกองทุนนั้นลดลงนั่นเอง
เรื่องที่คนมักเข้าใจผิดเกี่ยวกับ NAV
เพราะค่า NAV ก็ไม่ได้เป็นตัวบอกทุกอย่างของกองทุน
สิ่งที่บ่งบอกว่ากองทุนนั้นคุ้มค่าการลงทุนหรือไม่ และผลการดำเนินงานในอนาคตของกองทุนนั้นจะเป็นอย่างไร ยังขึ้นอยู่กับปัจจัยอื่นๆ ของกองทุนนั้นด้วยไม่ว่าจะเป็น
- ■นโยบายการลงทุน
- ■ความเสี่ยง
- ■เงื่อนไขการลงทุน
- ■ความน่าเชื่อถือของผู้จัดการกองทุน
- ■ไปจนถึงเทรนด์ของสินทรัพย์ที่กองทุนของเราลงทุน
ว่าในช่วงนั้นสินทรัพย์นั้นมีการเติบโตดีหรือไม่ และเป้าหมายในการลงทุนของเรา ว่ากองทุนนั้นตอบโจทย์เป้าหมายการลงทุนของเรารึเปล่า เราถึงจะรู้ว่ากองทุนที่เราจะลงทุนนั้นคุ้มค่าสำหรับเราหรือไม่
เช่นอยากลงทุนเพื่อลดหย่อนภาษีก็ควรมองหากองทุนรวมที่ให้ผลประโยชน์ด้านภาษีอย่างกองทุน SSF หรือ RMF นั่นเอง
แต่ค่า NAV ก็ไม่ได้เป็นตัวบอกทุกอย่างของการลงทุน
ที่สำคัญวันนี้เราสามารถศึกษาข้อมูลต่างๆ ที่จำเป็นต่อการลงทุนในกองทุนได้ง่ายๆ ผ่านแอปพลิเคชัน K-My Funds ที่ทำได้ทั้งเปิดบัญชีกองทุนออนไลน์ได้ทุกที่ ทุกเวลา ตลอด 24 ชม. พร้อมอัปเดตข่าวสารแวดวงการลงทุนทั่วโลก ช่วยให้การลงทุนง่ายยิ่งกว่าเดิม
📌 ดูรายละเอียดเกี่ยวกับ K-My Funds เพิ่มเติม คลิก https://bit.ly/3IloYVd
📲 สนใจลงทุน เริ่มต้นเพียง 500 บาท ผ่าน K-My Funds ตลอด 24 ชม.
#KAsset #KBankLive
- 4
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
