Macro & Economic Ep.2 สินทรัพย์ต่างๆควรมีผลตอบแทนเท่าไหร่?
เราทุกคนคงเคยได้ยินคำว่า High Risk High Return มาหนาหูอยู่แล้ว แต่คำพูดนั้นจริงเท็จแค่ไหนกัน? ยิ่งเสี่ยงมากจะได้ผลตอบแทนมากขึ้นจริงหรอ
ในทางทฤษฏีแล้ว หากไล่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำไปหาสูงจะได้เป็น ตราสารหนี้ระยะสั้น>>ตราสารหนี้ระยะยาว>>Equity (หุ้น)>>Commodity>>Gold, REIT (Real Estate Investment Trust) และ ตราสารอนุพันธ์
ซึ่งถ้าวัดกันตามที่กล่าวมาต้องหมายถึงหุ้นนั้นมีผลตอบแทนที่น้อยกว่าทองคำเนื่องจากมีความเสี่ยงที่น้อยกว่า แต่ในความเป็นจริงแล้วเมื่อเราดูผลตอบแทนย้อนหลังนานๆเป็น 100 ปี จะเห็นได้ว่าผลตอบแทนจากหุ้นนั้นสูงกว่าทองมาก โดยเฉลี่ยแล้วหุ้นนั้นจะได้ผลตอบแทนประมาณ 8-12% ต่อปี ในขณะที่ทองนั้นมีการขึ้นลงเป็นรอบวัฏจักรที่ 20-30 ปีจะมีการขึ้นแรงๆซักครั้ง ดังนั้นแล้วผลตอบแทนจึงไม่เป็นตามทฤษฏีเสมอไป
ทีนี้ถามว่าแล้วควรลงทุนอะไรถึงได้ผลตอบแทนที่ดีสุด?
ก่อนอื่นต้องรู้ก่อนว่าเป้าหมายการลงทุนของเราคืออะไร เช่น เก็บเงินสร้างบ้าน แต่งงาน เกษียณ แล้วที่สำคัญ คือ มีเวลาลงทุนกี่ปี และ ลงทุนในช่วงเวลาไหน?
เนื่องจากตามที่กล่าวไปข้างต้นว่าการขึ้นลงของแต่ลงสินทรัพย์นั้นจะมีวัฏจักรของมัน ดังนั้นเราจึงควรเลือกลงทุนในสินทรัพย์ที่เหมาะกับเรา
ถ้าสมมุติเรามีเวลาเพียง 1 ปี (หลังจากนั้นมีความจำเป็นต้องใช้เงิน) แล้วเลือกไปลงทุนในหุ้นที่ช่วงพีคสุดๆ เราก็จะดอยและแทบจะไม่มีทางได้กำไรกลับมาตามที่หวังไว้ ดังนั้นแล้ว ช่วงเวลาและอายุในการลงทุนเป็นเรื่องที่สำคัญมาก
เมื่อเรามาดูการจัดอันดับผลตอบแทนย้อนหลังตั้งแต่ปี 2007-2021 จะเห็นว่าการลงทุนใน REIT หรืออสังหาฯตั้งแต่ช่วงปี 2010-2015 นั้นได้ผลตอบแทนดีที่สุด แต่หลังจากปี 2015 เป็นต้นไปก็แทบไม่ได้อยู่ในกลุ่มที่ได้ผลตอบแทนดีซักเท่าไหร่ ซึ่งผลตอบแทนรวมตั้งแต่ปี 2007 นั้นจะอยู่ที่ 194.8%
ในทางกลับกันเมื่อเรามาดูผลตอบแทนของหุ้นใหญ่ (Large Cap) นั้น ได้ถูกจัดอยู่ในกลุ่มที่มีผลตอบแทนดีอันดับต้นๆตลอด ซึ่งผลตอบแทนรวมตั้งแต่ปี 2007 จะอยู่ที่ 356.8% เลยทีเดียว แถมหุ้นนั้นยังมีค่าความผันผวนที่น้อยกว่า REIT ด้วย
จากการดูผลตอบแทนเฉลี่ยย้อนหลังของแต่ละสินทรัพย์จะเห็นได้ว่า หุ้นนั้นมีผลตอบแทนเฉลี่ยย้อนหลังเยอะที่สุด โดยให้ถึง 10-12% และรองลงมาเป็นสินทรัพย์ทางเลือกอย่าง REIT ทอง น้ำมัน ที่ประมาณ 5% และ ตราสารหนี้ 3-4% เงินฝาก 1%
หากสนใจเนื้อหาแบบเต็มเม็ดเต็มหน่วยท่านสามารถเข้าไปเรียนคอร์สฟรี !! ได้ที่ช่องทาง Youtube ของ Bottomliner หรือ กดตามลิ้ง https://www.youtube.com/watch?v=Dwy7KDh9CVYได้เลย
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
