วาระหนักของสัปดาห์นี้: เฟดคาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 คะแนนพื้นฐานข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนตุลาคมอาจอ่อนแอ
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตลาดต่างประเทศปั่นป่วน ด้วยผลลัพธ์ที่หลากหลายจากหุ้นเทคโนโลยีสตาร์ในสหรัฐอเมริกา และธนาคารกลางยุโรปประกาศว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 คะแนนพื้นฐานเป็นครั้งที่สองติดต่อกันเพื่อรับมือกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ
หุ้นสหรัฐดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง Dow เพิ่มขึ้น 5.72% ในสัปดาห์นี้ Nasdaq เพิ่มขึ้น 2.24% ในสัปดาห์นี้ และ S&P 500 เพิ่มขึ้น 3.95% ในสัปดาห์นี้ ดัชนีหุ้นยุโรปหลักสามดัชนีปรับตัวสูงขึ้นทั่วกระดาน โดย FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 1.12% ในสัปดาห์นี้ DAX 30 ของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 4.03% ในสัปดาห์นี้ และ CAC 40 ของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 3.94% ในสัปดาห์นี้
มีหลายสิ่งหลายอย่างที่น่าจับตามองในสัปดาห์นี้ เฟดคาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 คะแนนพื้นฐานเป็นครั้งที่สี่ติดต่อกัน และเบาะแสเกี่ยวกับเส้นทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้รับความสนใจ ธนาคารกลางหลายแห่งจะปล่อยการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย และคาดว่าสหราชอาณาจักร นอร์เวย์ ออสเตรเลีย และมาเลเซียจะปฏิบัติตามและเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอ้างอิง สหรัฐฯ
จะเปิดเผยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนตุลาคม ซึ่งอาจแสดงอาการเย็นลงเล็กน้อย ดัชนี PMI ประจำเดือนตุลาคมของยุโรปจะยังคงอยู่ใต้เส้นการเติบโตและการลดลง ทำให้เกิดความกลัวว่าเศรษฐกิจจะถดถอย
ตลาดแรงงานสหรัฐอาจเย็นลง
จีดีพีของสหรัฐเติบโตในอัตรา 2.6% ต่อปีในไตรมาสที่สาม ซึ่งสิ้นสุดในช่วงสองไตรมาสก่อนหน้าของการลดลงติดต่อกัน ประธานาธิบดีโจ ไบเดน แห่งสหรัฐฯ กล่าวว่าข้อมูลดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าการฟื้นตัวของเศรษฐกิจยังคงดำเนินต่อไป และรัฐบาลจำเป็นต้องดำเนินการมากกว่านี้เพื่อลดราคา
เยลเลน รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ กล่าวถึงเศรษฐกิจว่ามีสัญญาณบางอย่างของการชะลอตัวที่ดี ซึ่งอาจส่งผลดีต่อการควบคุมอัตราเงินเฟ้อที่สูง เยลเลนยังไม่เห็นภาวะถดถอย “เป็นเศรษฐกิจที่มีการจ้างงานเต็มรูปแบบและมีตลาดแรงงานที่ร้อนแรง เราต้องการเห็นการเติบโตที่ช้าลงซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการรักษาอัตราเงินเฟ้อ” เธอกล่าว เส้นทางเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งและต่ำลง ฉัน อย่าคิดว่าจะเกิดภาวะถดถอย แต่ถ้ามันเกิดขึ้น เรายังมีพื้นที่ทางการเงินเหลือเฟือที่จะจัดการกับมัน"
ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะนำการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายในปีนี้ และคาดว่าตลาดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 75 คะแนนพื้นฐานเป็นครั้งที่สี่ติดต่อกัน ความคาดหวังของความพยายามด้านนโยบายที่ชะลอตัวอาจเกิดขึ้นได้เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม เนื่องจากหนึ่งในตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่เฟดกังวลมากที่สุด ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) หยุดร่วงและดีดตัวขึ้นในเดือนกันยายน แรงกดดันจากเงินเฟ้อทำให้การเลือกนโยบายในเดือนธันวาคมยังคงไม่แน่นอน
ในแง่ของข้อมูล การจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนตุลาคมถือเป็นไฮไลท์อย่างไม่ต้องสงสัย ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในสภาพที่ดีในขณะนี้ โดยตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งคาดว่าจะสนับสนุนการเติบโตของงานเนื่องจากการเปิดรับงานยังคงสูง แต่การประกาศของบริษัทบางแห่งเพื่อปรับการจ้างงานในช่วงฤดู รายได้ก็น่าจับตามอง ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการสร้างงานใหม่ 200,000 ตำแหน่งในเดือนนี้ ลดลงจาก 263,000 ในเดือนกันยายน กำหนดระดับต่ำสุดใหม่สำหรับปี
ขณะเดียวกัน อัตราการว่างงานจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 3.6% และอัตราการเติบโตของค่าจ้างส่วนบุคคลอยู่ที่ คาดว่าจะชะลอตัวลงต่อไป ISM October PMI ของ US Institute for Supply Management ก็ควรค่าแก่การให้ความสนใจเช่นกัน โดยคาดว่า PMI ภาคการผลิตจะลดลงต่ำกว่าเส้นของความมั่งคั่งและลดลงภายใต้ความต้องการที่เย็นลงและอัตราการขยายตัวของอุตสาหกรรมบริการจะลดลง
ฤดูกาลสร้างรายได้อยู่ในช่วงกลางและปลาย และในสัปดาห์นี้กลุ่มบริษัทสำคัญในอุตสาหกรรมต่างๆ ซึ่งรวมถึงการดูแลสุขภาพ การตัดสินใจของผู้บริโภค และพลังงานจะประกาศผลของพวกเขา บริษัทที่น่าจับตามอง ได้แก่ Eli Lilly, Pfizer, CVS Health, Starbucks, AMD, Qualcomm, Uber, Airbnb, Marriott, Marathon Oil และอื่นๆ
น้ำมันดิบและทองคำ
ราคาน้ำมันระหว่างประเทศปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และนักลงทุนยังคงกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของโรคระบาดต่อความต้องการพลังงาน สัญญาน้ำมันดิบ WTI เดือนหน้าปิดที่ 87.90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 3.35% ในสัปดาห์นี้ ขณะที่สัญญาน้ำมันดิบเบรนต์เดือนหน้าปิดที่ 95.77 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 2.43% ในสัปดาห์หน้า
Stephen Innes หุ้นส่วนผู้จัดการของการจัดการสินทรัพย์ SPI ชี้ให้เห็นว่าความต้องการส่งออกที่แข็งแกร่งในสหรัฐอเมริกาและการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่เป็นไปได้โดย Federal Reserve มีผลกระทบเชิงบวกต่อราคาน้ำมัน และเขาคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายใน จำนวนเล็กน้อยหลังเดือนพฤศจิกายน อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องให้ความสนใจกับแรงกดดันจากโรคระบาดและการชะลอตัวทางเศรษฐกิจของความต้องการพลังงาน
ขณะที่การตัดสินใจของเฟดกำลังใกล้เข้ามา ราคาทองคำระหว่างประเทศก็อ่อนตัวลงในการซื้อขายช่วงปลายเดือนและปรับตัวขึ้นในสัปดาห์นี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ COMEX สำหรับการส่งมอบเดือนพฤศจิกายนที่ New York Mercantile Exchange ปิดที่ 1,639.60 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 0.72% ในสัปดาห์นี้
ในขณะที่ตลาดคาดว่านโยบายเชิงรุกของเฟดจะยุติลง แต่ความไม่แน่นอนยังคงอยู่ Rupert Rowling นักวิเคราะห์ตลาดเงินของ Kinesis เชื่อว่าแม้ว่าเส้นทางของเส้นอัตราดอกเบี้ยอาจคลี่คลายลง แต่ก็อาจไต่ระดับต่อไปอีกสองสามเดือน ยังคงเป็นสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยยังคงเพิ่มขึ้น “ด้วยเหตุนี้ ทองคำไม่น่าจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในระยะใกล้ และมีแนวโน้มที่จะรวมตัวอยู่ที่ระดับ 1,650 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปัจจุบัน”
Sevens Report Research เชื่อว่าโอกาสในการต่อรองราคาอาจจะมา รายงานระบุว่าเมื่อถึงจุดสูงสุดของความคลั่งไคล้ของ Fed อย่างแท้จริง มันควรให้โอกาสในการซื้อที่ดีสำหรับการลงทุนในทองคำ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงลดลงพร้อมกับจุดยืนของนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้น
ธนาคารกลางอังกฤษอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 คะแนนพื้นฐาน
เมื่อสัปดาห์ที่แล้วธนาคารกลางยุโรปได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองติดต่อกันที่ 75 คะแนนพื้นฐานเพื่อตอบสนองต่อภาวะเงินเฟ้อที่สูง ECB กล่าวว่าคาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตเพื่อให้แน่ใจว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับไปเป็น 2% ในเวลา ECB วางแผนที่จะดำเนินการลงทุนซ้ำในหลักทรัพย์ที่ครบกำหนดซึ่งซื้อโดยโครงการซื้อสินทรัพย์ (APP) และได้แก้ไขเงื่อนไขของการดำเนินการรีไฟแนนซ์ระยะยาวเพื่อส่งเสริมให้ธนาคารชำระเงินกู้ล่วงหน้าหลายปีเหล่านี้
คริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB กล่าวว่าสภาปกครองได้ตัดสินใจในเดือนธันวาคมที่จะดำเนินการหารือเกี่ยวกับวิธีลดการซื้อพันธบัตรภายใต้โครงการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ตามปกติและระบุหลักการสำคัญ การสื่อสารเกี่ยวกับกรอบงบดุลที่ลดลงจะช่วยให้ผู้กำหนดนโยบายสามารถเตรียมตลาดการเงินและประเมินปฏิกิริยาของนักลงทุนก่อนดำเนินการได้
ยุโรปจะประกาศข้อมูล CPI เดือนตุลาคมในสัปดาห์นี้ ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่สูงถึง 10% ในเดือนกันยายน ตลาดคาดว่าอัตราการเติบโตในเดือนตุลาคมจะเพิ่มขึ้นอีกเป็น 10.3% ในขณะที่ CPI หลักจะเข้าใกล้ 5% จะมีการประกาศมูลค่าสุดท้ายของ PMI ประจำเดือนตุลาคมของยูโรโซนด้วย ทั้งนี้ อุตสาหกรรมการผลิตและบริการยังคงต่ำกว่าเส้นแบ่งระหว่างความเจริญรุ่งเรืองและความเสื่อมถอย ซึ่งบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจยุโรปกำลังเข้าสู่ภาวะถดถอย
รัฐบาลสหราชอาณาจักรและกระทรวงการคลังกล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าการเปิดตัวแผนการเงินระยะกลางซึ่งเดิมกำหนดไว้สำหรับวันที่ 31 ตุลาคมจะล่าช้าไปจนถึงวันที่ 17 พฤศจิกายน นายกรัฐมนตรีของกระทรวงการคลังตามล่าย้ำว่างานแรกคือการฟื้นฟูเสถียรภาพทางเศรษฐกิจและความเชื่อมั่นของตลาดในด้านวินัยทางการคลังของสหราชอาณาจักร เขากล่าวว่าความล่าช้าในการปล่อยแผนภาษีและการใช้จ่ายคือการวางฐาน "ตามการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจที่แม่นยำที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้" และเพื่อสะท้อนว่าหนี้จะลดลงในระยะกลางได้อย่างไร
ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษจะจัดประชุมอัตราดอกเบี้ยด้วยการเริ่มโปรแกรมกระชับเชิงปริมาณตั้งแต่วันที่ 1 พฤศจิกายน นโยบายการเงินที่เข้มงวดจะยังคงเร่งตัวขึ้น ตลาดคาดว่าธนาคารกลางอังกฤษจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 75 จุดในการประชุมครั้งนี้
ผลักดันให้อัตราดอกเบี้ยสูงถึง 3.0% และอัตราเงินเฟ้อล่าสุดและการคาดการณ์แนวโน้มเศรษฐกิจของธนาคารกลางก็เป็นเรื่องที่น่ากังวล เมื่อพิจารณาถึงการเปลี่ยนแปลงนโยบายการคลังและความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเศรษฐกิจที่ลดลง หน่วยงานได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางเป็น 50 คะแนนพื้นฐานในเดือนหน้า เพราะแม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะแตะระดับสูงสุดเป็นตัวเลขสองหลัก แต่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะมี ผลกระทบต่อธุรกิจและครัวเรือนมากขึ้น
- 1
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
