เจ้าดวงเดือน ณ เชียงใหม่ เกิดเมื่อวันที่ 22 พฤษภาคม พ.ศ. 2472 เหตุที่จึงได้รับขนานนามว่า"ดวงเดือน" เพราะเกิดวันวันวิสาขบูชา ซึ่งเป็นวันเพ็ญ ระยะหลัง นิยมเรียก“เจ้ายาย” เป็นธิดาคนที่ 3 ในเจ้าราชภาคินัย(เมืองชื่น ณ เชียงใหม่) ผู้เป็นโอรสในเจ้าราชภาติกาวงศ์(เจ้าบัวรวงศ์) กับเจ้าฟองนวล มีเจ้าพี่เจ้าน้องร่วมอุทรหม่อมมารดา หม่อมเทพ หรือ หม่อมจันทร์เทพ ณ เชียงใหม่ ตามลำดับ คือ เจ้าอาทิตย์ เจ้านิภาพันธุ์ และเจ้าประเวศ ณ เชียงใหม่