🦷D โมเมนตัมกำไรเชิงบวกจะดำเนินต่อไป
✅เราได้พูดคุยกับคุณณัฐสิทธิ์ สุรพันธ์ไพโรจน์ ปธ.จนท.ฝ่ายบัญชีการเงินของ D โดยมีประเด็นสำคัญ คือ
1. จำนวนผู้ป่วยต่างชาติคาดจะเพิ่มขึ้น 10% QoQ ในไตรมาส 4/2565
2. D คงอัตรากำไรสุทธิปี 2566 ที่ 8%
3. จะมีรายการพิเศษเพิ่มขึ้น 1 ลบ. จากการย้ายคลินิกที่ห้างสรรพสินค้าสยามพารากอน
4. ส่วนแบ่งกำไรเชิงบวกจากธุรกิจการค้าจากการแข็งค่าของเงินบาท
5. การประกาศขึ้นค่าบริการ 10% ตั้งแต่ไตรมาส 4/2565 เป็นต้นไป
✅คาดกำไรปกติไตรมาส 4/65 จะอยู่ที่ 16.8 ลบ. (+1.1% QoQ พลิกเป็นบวกจากไตรมาส 4/64) และ DPS ครึ่งหลังปี 65 ที่ 0.04 บาท (อัตราการจ่ายที่ 81% DY ที่ 1.1%)
✅การดำเนินงาน เราคาดว่ารายได้ไตรมาส 4/2565 ของ D จะเติบโตขึ้น 63.5% YoY และ 9.7% QoQ เป็น 232 ลบ. เราคาดว่าจำนวนผู้ป่วยไตรมาส 4/2565 จะอยู่ที่ 21,539 คน (+18% YoY และ +5% QoQ)
และค่าใช้จ่ายต่อผู้ป่วยจะอยู่ที่ 7,069 บาท (+38% YoY และ +1% QoQ) จากการเพิ่มขึ้น 10% ของจำนวนผู้ป่วยต่างชาติ และ utilization rate ที่ 31% ส่งผลให้รายได้จากการให้บริการไตรมาส 4/2565 น่าจะขยายตัวขึ้น 61% YoY และ 6% QoQ เป็น 152 ลบ.
✅แนวโน้ม เรามีมุมมองเชิงบวกต่อการดำเนินงานของ D ในปี 2566 ด้วยเหตุผลหลัก 3 ประการ
ประการแรก เราเชื่อว่า D จะได้ประโยชน์จากการกลับมาเปิดประเทศอีกครั้งของจีน ซึ่งผู้ป่วยชาวจีนคิดเป็น 12% (เทียบกับ 30% ในช่วงก่อนเกิดโควิด-19) ของจำนวนผู้ป่วยต่างชาติทั้งหมด
ประการที่สอง D มีแผนที่จะปรับค่าบริการขึ้น 10% เพื่อชดเชยต้นทุนผันแปรที่เพิ่มขึ้นจากอัตราเงินเฟ้อ เช่น ค่าอุปกรณ์ทันตกรรม เป็นต้น ซึ่งจะทำให้ D มีรายได้เพิ่มขึ้นจากจำนวนผู้ป่วยที่เพิ่มขึ้น และในที่สุดจะช่วยเพิ่มยอดขายไปพร้อมกับเป้าอัตรากำไรสุทธิที่ 8%
ประการที่สาม D จะได้ประโยชน์จากเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น เนื่องจากอัตรากำไรของธุรกิจเทรดดิ้งคาดว่าจะฟื้นตัว
มุมมอง KS
✍️ “ซื้อ” และปรับราคาเป้าหมายสิ้นปี 2566 ขึ้นเป็น 8.93 บาท จาก 8.75 บาท เพื่อสะท้อนถึง
1) การปรับปีฐานราคาเป้าหมายไปเป็นสิ้นปี 2566
2) การกลับมาของผู้ป่วยต่างชาติอย่างต่อเนื่อง
3) การใช้ประโยชน์จากห้องผ่าตัดทันตกรรมที่มีอยู่
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
⛳️Follow us :
📲 LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
📲 Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
📲 Instagram: http://bit.ly/332OqIT
📲 Twitter: http://bit.ly/344OVng
📲 YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp
#KS #KBankLive
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
