ผมคาดการณ์ว่า Microsoft จะเป็นหนึ่งในผู้ชนะของอุตสาหกรรมเอไอในอีก 10 ปีข้างหน้า ไม่ใช่เป็นเพราะเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของ Open AI เจ้าของ ChatGPT เท่านั้น ทาง Microsoft ยังมีฐานลูกค้าใช้งาน Microsoft Office 365, Azure, Dynamics 365 หลายร้อยล้านคนทั่วโลก
ข้อได้เปรียบเมื่อเทียบกับคู่แข่งอย่าง Alphabet หรือเจ้าอื่นคือ ความสามารถในการสร้างรายได้อย่างรวดเร็วเพียงแค่นำ ChatGPT เข้ามาใช้งานกับบริการที่มีอยู่ เช่น การประกาศบริการใหม่อย่าง Microsoft 365 Copilot ที่ราคา $30/user/เดือน คิดเป็นเกือบ 83% ของราคาบริการตัวหลัก Microsoft 365 E3 ที่ราคา $36 /user/เดือน
บริการนี้จะเข้าไปช่วยให้พนักงานในองค์กรทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น หรือการเชื่อมต่อบริการ ChatGPT เข้าไปที่ Azure จะสามารถช่วยเพิ่มการใช้งานบริการเดต้าและเครื่อง Server ที่ใช้เทรนโมเดลอย่างมหาศาล
ผมเชื่อว่าธุรกิจของ Microsoft มีความแข็งแกร่งอย่างมากทั้งมี Switching Cost สูง แบรนด์ที่แข็งแกร่ง แถมยังมี Ecosystem ทั้ง Windows, Office ที่แข็งแกร่ง และมีจำนวนพาร์ทเนอร์ที่ช่วยขายเยอะที่สุดเจ้าหนึ่งของโลก
อย่างไรก็ตาม Howard Marks เคยบอกไว้ว่าการที่เราจะลงทุนให้ประสบความสำเร็จ การซื้อหุ้นดีอย่างเดียวไม่เพียงพอ เราจะต้องซื้อหุ้นดี หรือหุ้นผู้ชนะในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าที่เหมาะสมมากๆด้วย
ในกรณีของ Microsoft นั้น กลยุทธ์ที่ผมแนะนำคือการเฝ้ารอโอกาสตอนเกิดวิกฤติหรือตอนราคาปรับฐานลงอย่างรุนแรง แล้วนักลงทุนค่อยเข้าไปซื้อหุ้นในช่วงนั้น ด้วยพีอีปัจจุบันที่ 33 เท่าเมื่อเทียบกับพีอีเฉลี่ยในช่วง 10 ปีย้อนหลังที่ 28 เท่า ผมยังรอโอกาสในการซื้อไปก่อนครับ
- 19
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
