NVIDIA เกมรักทรยศ ข่าวมันมั่วหรือเธอมันชั่วจริงๆ
เห็นความสวยประจักษ์ของหุ้น NVIDIA (NVDA) มาสักพัก เพราะผลตอบแทนย้อนหลัง1ปี ขึ้นไปสูงเกือบ 240% พร้อมกับกระแส AI ที่พากันขึ้นลมบนกันไปตามๆกัน
ซึ่ง NVDA เนี่ย เป็นบริษัทขายชิปประมวลผล เมื่อก่อนก็ปังเพราะขายการ์ดจอพวกเกมส์ต่างๆ แต่ที่ลากกันมาปังจนเป็นพลุแตกก็คือธุรกิจ Data center ที่เป็นธุรกิจพวกโปรแกรมที่เราใช้เก็บข้อมูลอย่าง Google Docs รวมถึงพวกโปรแกรมปังๆแบบ ChatGPT เป็นต้น เพราะงั้นก็ไม่แปลกใจที่ราคามันจะลากกันมาปังขนาดนี้
แต่กระนั้นก็เหอะ ขวัญใจตลาดหุ้นก็ใช่ว่าจะไม่มีข่าวเสียหายเล็ดลอดออกมา โดยช่วงอาทิตย์ที่ผ่านมามีข่าวเม้าที่พยายามทำให้หนาหูจากแหล่งชุมชนชาวทวิตเตอร์ โดนเม้าว่ารายได้ด้าน Data center ของ NVDA เป็นรายได้ปลอม!
โดยตัวต้นเรื่องมาจากเจ๊ Samantha Laduc ที่เล่นงานและตั้งคำถามในส่วนรายได้ของ NVDA จากฝั่ง Data center ที่ลูกค้าหลักมากจากบริษัทที่ชื่อ Coreweave
โดยเจ๊ Samantha บอกว่า ประเด็นคือ Coreweave เนี่ยนางไปได้วงเงินกู้มา 2,300ล้านเหรียญ เพื่อมาซื้อชิปของ NVDA ซึ่งวงเงินอันนี้เนี่ยไปได้มาจากใคร ก็คือพวกบริษัท Hedge fundต่างๆเช่น Blackstone, Magnetard และก็ Blackrock แต่ที่นางเอ๊ะก็คือ ก็ Blackrock เนี่ย เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่อันดับ2ของ NVDA นะ แบบนี้มันจะเหมือนเอาเงินไปปล่อยกู้เพื่อมาซื้อของ เพื่อหวังพ้นราคาหุ้นหรือป่าววววว
อีกประเด็นที่เจ๊นางเอ๊ะขึ้นมาคือวงเงินกู้อันนี้มีหลักประกันคือชิปที่ซื้อมาจาก NVDA แหละ ซึ่งพวกสินค้าพวกนี้นางเชื่อว่ามีการเปลี่ยนแปลงรวดเร็วมาก เพราะฉะนั้นหลักประกันอันนี้จะเสื่อมมูลค่าเร็วมากกกก ซึ่งพฤติกรรมการยืมแบบนี้มันแหม่งๆคล้ายๆ บริษัทคริปโต FTX ที่ไปกู้โดยใช้ FTT เป็นหลักประกันตอนกู้ยืมเงิน ซึ่งเจ๊กล่าวแรงๆว่า อันนี้มันดูไม่ต่างไรกับแชร์ลูกโซ่เลยนะ
อีกอย่างที่คนเริ่มมาขุดคุ้ยกันก็คือ Coreweave ที่เป็นลูกค้าคนสำคัญของ NVDA เนี่ย มันคือใคร ใครเป็นผู้บริหาร อะไรยังไง ซึ่งมีคนออกมาแฉว่าผู้ก่อตั้ง2คน ซึ่งเป็น CEO และผู้บริหารด้าน IT (CTO) ด้วยเนี่ย ล้วนแล้วแต่เป็นอดีตผู้บริหาร Hedge fund ทั้งนั้น ผู้บริหารอีกคนก็เป็นอดีต Trader พวกสินค้าโภคภัณฑ์ต่างๆ ซึ่งทำให้มีการตั้งคำถามว่า Coreweave เป็นบริษัทเทคจริงหรอ
อีกประเด็นที่มีการพูดถึงคือ Coreweave จดทะเบียนเครื่องหมายการค้าตอน ต.ค.2021 แต่หลังจากนั้น เพียงแค่2อาทิตย์ Magnetar เข้าลงทุน 50ล้านเหรียญ โดยเหตุผลในการลงทุนคือ Coreweave เป็นบริษัทชั้นนำเรื่อง Cloud service รายแรกที่เป็นลูกค้าของ NVDA ซึ่งหลายคนก็เอ๊ะ เพราะว่า Coreweave เพิ่งจดทะเบียนการค้าเมื่อ2อาทิตย์ก่อนนะ มันจะมาเป็นชั้นนำตอนไหนก่อน
ซึ่งเหตุผลทั้งหลายทั้งปวงก็ทำให้มีคนบางกลุ่มเข้าใจได้ว่า อันนี้มันดูแปลกๆเหมือนกัน ซึ่งข่าวก็หนาหูพอจนทำให้ราคาหุ้น NVDA ติดลบไปประมาณ8% ตั้งแต่สิ้นเดือนที่ผ่านมา
แต่ก็มีนักวิเคราะห์บางคนออกมาเตือนนักลงทุนเหมือนกันว่า อย่าไปฟังคำแนะนำการลงทุนจากพวกคนบ้าในทวิตเตอร์เลยยยยยเถอะ พร้อมกับตอบโต้และอธิบายข้อสงสัยตามที่เจ๊ Samantha เคยสงสัยไว้ พร้อมกับนอนยันว่า NVDA ปังจริงไม่จิงโจ้จ้าาาาา
ซึ่งต่อมา ต่างฝ่ายต่างก็ออกมาตอบโต้กันไปมา แต่ก็ยังดูไม่ออกว่ามันยังไงกันแน่ เพราะข้อกล่าวหาที่อ่านมา ตัวหลักฐาน Support ข้อสงสัยมันดูยังไม่ค่อยโจ่งครึ้ม เพราะถ้าจำได้ที่เราเคยอ่านๆบทวิเคราะห์แนวๆนี้มันจะละเอียดมาก เช่นของ Wirecard ที่ Muddy Waters เขียน หรือของ Adani ที่ Hinderburg เขียน พวกนั้นมันจะละเอียดมากกกก หลักฐานแน่น แต่อันนี้ยังดูลอยๆ ซึ่งแอดขอรอเห็นหลักฐานชัดกว่านี้ก่อนจะปักใจเด้อ
เพราะงั้นช่วงนี้ จะชั่วจริงหรือรักจริง คงต้องขอจับตาดูแบบไม่กะพริบเพคะ
Ref
แอพ Dime
- 24
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
