วิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานด้วย Five Forces Model สาย Fundamental ต้องรู้
การวิเคราะห์ Five Forces Model เป็นแนวคิดของ Michael E. Porter's โดยนำมาพิจารณาถึงปัจจัยในการแข่งขันอุตสาหกรรมและแนวโน้มในการทำกำไรระยะยาวของบริษัทนั้นๆ มีอะไรกันบ้างไปดูกัน
1.การแข่งขันภายในอุตสาหกรรม
การดำเนินธุรกิจที่มีคู่แข่งจำนวนมากในอุตสาหกรรมเดียวกันอาจจะมีความยากลำบาก เช่น อุตสาหกรรมที่มีจำนวนบริษัทคู่แข่งมากอาจจะมีการแข่งขันที่ดุเดือด ทั้งในเรื่องของขนาดบริษัทที่ใกล้เคียงกัน และหากกิจการในอุตสาหกรรมไม่มีความแตกต่างกันในตัวผลิตภัณฑ์
2.การเข้ามาของคู่แข่งรายใหม่
นอกจากการพิจารณาคู่แข่งที่มีอยู่แล้ว ยังต้องพิจารณาความยากง่ายของคู่แข่งรายใหม่ที่จะเข้ามาในอุตสาหกรรมด้วย หากมีคู่แข่งเพิ่มขึ้น การแข่งขันก็มีแนวโน้มเพิ่มมากขึ้น เช่น มีการผลิตสินค้าในปริมาณมาก จนทำให้ต้นทุนต่อหน่วยต่ำ คู่แข่งรายใหม่ที่จะเข้ามาอาจจะถูกบีบให้ต้องลงทุนและผลิตสินค้าในจำนวนที่มากตามไปด้วย เพื่อไม่ให้เกิดการเสียเปรียบการแข่งขันด้านราคาจากต้นทุนที่สูงกว่า
3.สินค้าทดแทน
อุตสาหกรรมที่มีสินค้าอื่นใช้ทดแทนได้ มีแนวโน้มที่ลูกค่าอาจจะอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาได้ง่าย สินค้าทดแทนนั้นจะมีความใกล้เคียงกันในเรื่องของการใช้งานและราคา จะทำให้มีการแข่งขันกันอย่างดุเดือด
4.อำนาจการต่อรองของผู้ซื้อ
อุตสาหกรรมใดที่ผู้ซื้อสามารถต่อรองราคาได้มาก ไม่ว่าจะเป็นผู้ซื้อที่สามารถกดดันให้ผู้ขายปรับลดราคาสินค้า หรือต่อรองเรื่องคุณภาพและบริการ ด้วยการแสดงถึงความโน้มเอียงที่จะเปลี่ยนไปซื้อสินค้าของคู่แข่งแทน จะกระทบถึงศักยภาพการทำกำไรของบริษัทด้วย
5.อำอาจการต่อรองของผู้ผลิต
อุตสาหกรรมใดผู้ผลิตมีอำนาจเหนือผู้ซื้อ ผู้ผลิตก็จะสามารถทำกำไรได้สูง หรือสามารถลดคุณภาพและบริการลงได้ และอาจจะผลักภาระต้นทุนบางอย่างไปยังผู้ซื้อ เช่น การรวมตัวกันอย่างเหนียวแน่นของผู้จำหน่ายจะทำให้เกิดการผูกขาดในการกำหนดราคา
ขอยกตัวอย่างหุ้นโรงพยาบาล การจะเข้ามาของคู่แข่งรายใหม่อาจจะทำได้ยากเพราะต้องใช้ต้นทุนที่สูงมากทั้งในเรื่องของเครื่องมือการแพทย์ ผู้เชี่ยวชาญทางการแพทย์และปัจจัยอื่นๆ ที่ต้องใช้ต้นทุนในการลงทุนที่สูง อำนาจการต่อรองของผู้ซื้ออาจจะทำได้ยาก ตัวอย่างเช่น วันนี้คุณไม่สบายไปหาหมอที่โรงพยาบาลแล้วหมอก็จัดยามาให้แล้วบอกว่าทั้งหมด1,000บาท คุณก็จะปฏิเสธไม่ได้ว่าคุณขอจ่ายแค่700บาทได้ไหม นี้แหละครับ อำนาจการต่อรองของลูกค้าไม่มีข้อนี้สบายใจได้
ลองนำ Five Forces Model ไปคิดวิเคราะห์กับหุ้นตัวที่คุณชอบกันดูนะครับ ว่าหุ้นตัวที่เราสนใจมีคุณสมบัติใกล้เคียงหรือไม่ ยิ่งอ่านเยอะวิเคราะห์เยอะจะทำให้เราเข้าใจธุรกิจในอุตสาหกรรมนั้นๆมากขึ้นนะครับ
- 1
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
