สรุป 10-K "META"
ในเนื้อหาที่สรุปนี้ผมได้สรุปออกมา 2 หัวข้อด้วยกัน
หัวข้อแรก เกี่ยวกับธุรกิจ
หัวข้อที่สอง เกี่ยวกับปัจจัยเสี่ยงของธุรกิจ
หัวข้อแรก " เกี่ยวกับธุรกิจ "
# ภาพรวมธุรกิจ
- พันธกิจของ Meta : สร้างพื้นที่ที่ผู้คนสามารถเชื่อมต่อกัน และสร้างความใกล้ชิดให้กับคนทั่วโลก
- ผลิตภัณฑ์ทั้งหมดของ Meta : แอปพลิเคชันต่างๆถูกออกแบบมาเพื่อช่วยให้ผู้คนเชื่อมต่อ แชร์เรื่องราว ค้นหาสังคมที่ใช่ และขยายธุรกิจ
- การเชื่อมต่อที่กว้างไกล : ผลิตภัณฑ์ของ Meta ช่วยให้ผู้คนเชื่อมต่อกับเพื่อนและครอบครัวผ่านทางมือถือ คอมพิวเตอร์ และอุปกรณ์ VR/MR รวมไปถึง wearables อื่นๆ
- การก้าวสู่อนาคต Metaverse : Meta ตั้งใจยกระดับประสบการณ์ออนไลน์ของผู้ใช้จากจอ 2D สู่โลกเสมือนอย่างเต็มรูปแบบ เช่น augmented และ virtual reality ซึ่งทางบริษัทเชื่อว่านี่คือวิวัฒนาการครั้งสำคัญของเทคโนโลยีด้านการเข้าสังคม
- รูปแบบธุรกิจ : รายได้หลักของ Meta มาจากการขายพื้นที่โฆษณา และขณะนี้มีการลงทุนสูงในส่วนของ Reality Labs (RL) เพื่อพัฒนาฮาร์ดแวร์ ซอฟต์แวร์ และระบบต่างๆที่เกี่ยวข้องกับ Metaverse
- AI เป็นหัวใจสำคัญ : Meta ลงทุนอย่างมากกับเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) เพื่อขับเคลื่อนประสิทธิภาพของแพลตฟอร์มต่างๆ และสร้างประสบการณ์ใหม่ให้กับผู้ใช้
///////............................................................./////////
# ผลิตภัณฑ์ในเครือ "Family of Apps" ของ Meta
- Facebook : พื้นที่หลักสำหรับการเชื่อมต่อ สร้างชุมชน แชร์เรื่องราวและเหตุการณ์สำคัญในชีวิต รวมถึงแลกเปลี่ยนความคิดเห็น ผู้ใช้สามารถใช้ฟีเจอร์ต่างๆ เช่น Feed, Reels, Stories, Groups, และ Marketplace ได้บน Facebook
- Instagram : เน้นการเชื่อมต่อผู้คนกับสิ่งที่พวกเขาสนใจผ่านการแชร์ภาพและวิดีโอสั้น มีฟีเจอร์ Instagram Feed, Stories, Reels, Live และการส่งข้อความ ช่วยให้ผู้คนค้นพบและติดตามธุรกิจที่สนใจได้
- Messenger : แอปพลิเคชันส่งข้อความที่ใช้งานง่าย ช่วยให้ผู้ใช้เชื่อมต่อกับเพื่อน ครอบครัว ชุมชน และธุรกิจได้ในหลายแพลตฟอร์ม มีฟังก์ชันการส่งข้อความ เสียง และวิดีโอคอล
- Threads : แอปสำหรับการแชร์อัปเดตแบบข้อความหรือสนทนาแบบสาธารณะ เหมาะกับการเชื่อมต่อกับนักสร้างสรรค์เนื้อหาที่ชื่นชอบ หรือสร้างกลุ่มพูดคุยเฉพาะประเด็นที่สนใจกับคนอื่นๆ
- WhatsApp : แอปส่งข้อความที่เน้นความเรียบง่าย เชื่อถือได้ และมีความปลอดภัยสูง ผู้คนทั่วโลกและภาคธุรกิจใช้เพื่อการสื่อสารส่วนตัวหรือทำธุรกรรม มีฟีเจอร์ WhatsApp Channels ซึ่งเป็นบริการส่งข้อความแบบหนึ่งไปยังหลายๆคน เหมาะสำหรับการติดตามข้อมูลข่าวสารจากบุคคลหรือองค์กรที่ผู้ใช้สนใจ
///////............................................................./////////
# ผลิตภัณฑ์หลักในกลุ่ม Reality Labs
- Meta ทุ่มงบประมาณมหาศาลในการสร้าง metaverse :
มีการวิจัยเทคโนโลยีล้ำสมัย เช่น อุปกรณ์ที่ควบคุมด้วยคลื่นสมอง และการพัฒนา AI เพื่อการเชื่อมต่อรูปแบบใหม่ อย่างไรก็ตาม ผลลัพธ์ที่สมบูรณ์อาจใช้เวลาเป็นทศวรรษ
- ผลิตภัณฑ์ในปัจจุบันสร้างประสบการณ์ metaverse เริ่มต้น :
- VR : อุปกรณ์ Meta Quest, ซอฟต์แวร์ และแพลตฟอร์มอย่าง Meta Horizon Worlds มอบประสบการณ์เสมือนจริงที่ช่วยให้ผู้คนเชื่อมต่อกันไม่ว่าจะอยู่ที่ไหน
- MR : อุปกรณ์ Meta Quest Pro/3 ผสมผสาน VR เข้ากับโลกจริง
- AR : แว่นตา Ray-Ban Meta ที่มีผู้ช่วย AI และแพลตฟอร์ม Meta Spark สำหรับนักพัฒนาที่สร้างประสบการณ์ AR เพื่อเชื่อมโลกดิจิทัลเข้ากับโลกจริง
- การจัดสรรงบประมาณ :
ในปี 2024 งบประมาณสำหรับ Reality Labs จะเน้นที่ AR (50%), ตามด้วย VR/MR (40%) และแพลตฟอร์มโซเชียลอื่นๆ (10%) ตัวเลขเหล่านี้อาจเปลี่ยนแปลงได้ตามการพัฒนาของตลาดและกลยุทธ์ของ Meta
///////............................................................./////////
# การแข่งขัน
- Meta ดำเนินธุรกิจในตลาดที่มีการแข่งขันสูงทั้งจากบริษัทที่เป็นที่รู้จักอยู่แล้วและคู่แข่งหน้าใหม่ที่เกิดขึ้นอย่างไม่หยุดยั้ง การแข่งขันไม่ได้จำกัดอยู่แค่ผลิตภัณฑ์โซเชียลมีเดียแบบดั้งเดิม แต่ยังรวมถึงภาคส่วนอื่นๆ เช่น การค้นหาข้อมูล เครื่องมือสำหรับธุรกิจ และโลกเสมือน
- เพื่อให้รักษาฐานผู้ใช้และดึงดูดกลุ่มใหม่ Meta ต้องแข่งขันในเรื่องคุณภาพ ความน่าสนใจของฟีเจอร์ต่างๆ รวมถึงการรักษาความสัมพันธ์เชิงบวกกับนักพัฒนาที่สร้างสรรค์แอปขึ้นมาเสริมแพลตฟอร์มของบริษัท
- ความสำคัญของการดึงดูดธุรกิจที่ต้องการโฆษณานั้นก็มีสูงไม่แพ้กัน เนื่องจากนี่คือแหล่งรายได้หลักของบริษัท Meta จึงต้องแข่งขันอย่างมากในการนำเสนอเครื่องมือและบริการที่ทำให้การสร้างและจัดการแคมเปญโฆษณาทำได้อย่างมีประสิทธิภาพ
- นอกจากนี้ Meta ยังอยู่ในตลาดที่เหล่าบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่อื่นๆ เริ่มเข้ามามีบทบาทมากขึ้น โดยเฉพาะในส่วนของอุปกรณ์ฮาร์ดแวร์และการพัฒนาเทคโนโลยี AR/VR เพื่อรองรับแนวคิด metaverse
- การแข่งขันมีแนวโน้มจะดุเดือดมากขึ้นเนื่องจากโลกเทคโนโลยีนั้นมีการพัฒนาแบบไม่หยุดยั้ง โดยเฉพาะเมื่อเทคโนโลยีใหม่ๆ อย่าง AI กลายเป็นตัวแปรสำคัญ
///////............................................................./////////
# Meta: เทคโนโลยีขับเคลื่อนการเชื่อมต่อ
- ปรัชญาการพัฒนาที่เน้นผู้ใช้ (Human-centric Design) :
Meta ให้ความสำคัญกับการสร้างผลิตภัณฑ์และบริการที่มุ่งเน้นการเชื่อมต่อและปฏิสัมพันธ์ระหว่างผู้คนเป็นแกนหลัก
- การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน :
Meta ได้พัฒนาศูนย์ข้อมูลและส่วนสำคัญของโครงสร้างพื้นฐานทางเทคนิคด้วยตนเอง ควบคู่ไปกับการใช้บริการภายนอก เพื่อรองรับการเติบโตของฐานผู้ใช้และความต้องการที่เพิ่มขึ้นในด้านการใช้งานที่หลากหลาย
- การลงทุนเพื่อการพัฒนาและรักษาความปลอดภัย :
Meta มุ่งมั่นพัฒนาเทคโนโลยีเพื่อยกระดับผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่ให้ดียิ่งขึ้น พร้อมกับการสร้างสรรค์ผลิตภัณฑ์ใหม่ ควบคู่ไปกับการลงทุนทั้งในด้านบุคลากรและเทคโนโลยีเพื่อรับประกันความปลอดภัย ความเป็นส่วนตัว และความน่าเชื่อถือของแพลตฟอร์ม
- AI : เทคโนโลยีหัวใจสำคัญ :
การพัฒนา AI ถือเป็นการลงทุนเชิงกลยุทธ์ของ Meta โดย AI ถูกนำมาใช้พัฒนาฟีเจอร์ต่างๆ ตั้งแต่การคัดกรองเนื้อหา การยกระดับประสิทธิภาพของเครื่องมือโฆษณา ไปจนถึงการสร้างผลิตภัณฑ์รูปแบบใหม่ ในอนาคต AI จะมีบทบาทสำคัญในการผลักดันเป้าหมายของ Meta
///////............................................................./////////
# Meta : วิธีการเข้าถึงลูกค้าและขายผลิตภัณฑ์
- โฆษณาออนไลน์ : ผู้ลงโฆษณาส่วนใหญ่ใช้ระบบของ Meta ในการสร้างและจัดการโฆษณาด้วยตัวเอง นอกจากนี้ Meta ยังมีทีมขายคอยให้คำแนะนำผู้ลงโฆษณาในทุกขั้นตอนของการสร้างแคมเปญ
- ทำงานกับตัวกลาง : Meta ร่วมมือกับบริษัทโฆษณาและผู้จัดจำหน่ายเพื่อเพิ่มช่องทางการขาย
- ช่วยเหลือลูกค้าด้วยเครื่องมือออนไลน์ : Meta มีระบบตอบคำถามและแก้ปัญหาอัตโนมัติเพื่อช่วยเหลือทั้งผู้ใช้ทั่วไปและพาร์ทเนอร์ทางธุรกิจได้ตลอดเวลา
- ช่องทางขายอุปกรณ์เสมือนจริง (VR/AR) : ผลิตภัณฑ์อย่างแว่นตาอัจฉริยะหรืออุปกรณ์ VR ของ Meta นั้นขายทั้งผ่านร้านค้า ตัวแทนจำหน่าย และขายตรงถึงผู้บริโภคผ่านเว็บไซต์ของบริษัทเอง
///////............................................................./////////
# Meta ให้ความสำคัญกับการปกป้องทรัพย์สินทางปัญญาของบริษัทโดยอาศัยหลายช่องทาง ได้แก่ :
- การจดสิทธิบัตร เครื่องหมายการค้า ลิขสิทธิ์
- การเก็บรักษาความลับทางการค้า (รวมถึงองค์ความรู้ในองค์กร)
- การใช้ข้อตกลงและสัญญา เช่น ข้อตกลงเรื่องการใช้งาน สัญญาไม่เปิดเผยข้อมูล
- ในบางกรณี Meta อาจซื้อสิทธิบัตรจากภายนอกเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับทรัพย์สินทางปัญญา
- ทางบริษัทมั่นใจว่าไม่ได้พึ่งพาเทคโนโลยีที่อยู่ภายใต้สิทธิบัตรเดียว และระยะเวลาของสิทธิบัตรที่ถือครองอยู่นั้นเพียงพอต่อการใช้งานจริง
///////............................................................./////////
# ผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นกับ Meta
# Meta กับกฎหมายและข้อบังคับ
- กฎหมายมีอิทธิพลสูงและเปลี่ยนแปลงบ่อย :
Meta ต้องปฏิบัติตามกฎหมายหลายด้านทั้งในสหรัฐฯและต่างประเทศ เช่น ความเป็นส่วนตัว การปกป้องข้อมูล การโฆษณา การคุ้มครองเด็ก เป็นต้น ซึ่งกฎหมายเหล่านี้มักจะซับซ้อน อยู่ในช่วงเริ่มต้น และอาจจะมีการเปลี่ยนแปลงหรือตีความใหม่ ซึ่งส่งผลต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัท
- เพิ่มความเสี่ยงด้านค่าใช้จ่าย คดีความ :
หาก Meta ไม่สามารถทำตามกฎหมายได้ อาจโดนปรับเงินจำนวนมาก ต้องปรับเปลี่ยนบริการครั้งใหญ่ หรือในกรณีเลวร้ายสุด ต้องถอนตัวออกจากตลาดต่างประเทศบางพื้นที่
- กฎหมายความเป็นส่วนตัวเป็นตัวอย่างที่เห็นชัด :
กฎหมายอย่าง GDPR ของยุโรปมีกฎเกณฑ์เข้มข้นเรื่องการเก็บและใช้ข้อมูลผู้บริโภค Meta จึงต้องลงทุนเพื่อทำตามกฎหมายเหล่านี้ให้ถูกต้อง ซึ่งส่งผลต่อทั้งระบบการทำงานและค่าใช้จ่ายในการดำเนินธุรกิจ
- กฎหมายด้านอื่นๆก็สำคัญ :
มีข้อเสนอกฎหมายด้านการแข่งขันทางการค้า การคุ้มครองเด็ก การเก็บข้อมูลในประเทศ ฯลฯ ที่อาจจะส่งผลให้ Meta ต้องปรับเปลี่ยนรูปแบบการหารายได้ การให้บริการ และระบบพื้นฐานด้านเทคนิคครั้งใหญ่ได้
///////............................................................./////////
หัวข้อที่สอง เกี่ยวกับปัจจัยเสี่ยงของธุรกิจ
# Meta กับปัจจัยความเสี่ยง
- Meta ระบุว่ามีปัจจัยทั้งภายในและภายนอกมากมายที่อาจส่งผลกระทบร้ายแรงกับธุรกิจ ฐานะการเงิน และผลการดำเนินงานของบริษัท ดังนั้น นักลงทุนจำเป็นต้องพิจารณาความเสี่ยงต่างๆ อย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจ
- ความเสี่ยงที่ Meta กล่าวถึงเป็นเพียงส่วนหนึ่ง ยังมีความเสี่ยงอื่นๆ ที่บริษัทอาจไม่ทราบ หรือเชื่อว่าไม่รุนแรง ณ ปัจจุบัน แต่อาจจะส่งผลใหญ่หลวงในอนาคตได้
- หากความเสี่ยงเหล่านี้เกิดขึ้นจริง ธุรกิจของ Meta จะได้รับผลกระทบด้านลบอย่างมาก และราคาหุ้นมีแนวโน้มจะร่วงลง นักลงทุนอาจสูญเงินลงทุนไปบางส่วนหรือทั้งหมด
///////............................................................./////////
# ปัจจัยความเสี่ยงหลักของ Meta :
ธุรกิจของ Meta มีความเสี่ยงหลายประการที่อาจขัดขวางการบรรลุเป้าหมายของบริษัท และส่งผลกระทบร้ายแรงในหลายๆด้าน ทั้งการเงิน รายได้ การดำเนินธุรกิจ และภาพรวมในอนาคต ความเสี่ยงเหล่านี้) ประกอบด้วย
.
.
# ด้านผลิตภัณฑ์และบริการ
- จำนวนผู้ใช้และการมีส่วนร่วม :
ความสามารถของ Meta ในการดึงดูดผู้ใช้ใหม่ๆ หรือรักษาผู้ใช้เดิมให้อยู่กับแพลตฟอร์มอย่างต่อเนื่อง รวมถึงการรักษาระดับความสนใจและการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ให้สูงเป็นสิ่งสำคัญต่อความสำเร็จของบริษัท
- รายได้จากการโฆษณา :
การที่นักการตลาดจะเลือกลงโฆษณาหรือลดจำนวนเงินที่ใช้กับแพลตฟอร์มของ Meta ลงล้วนเป็นความเสี่ยงสำคัญ
- การเข้าถึงข้อมูล :
ระบบการโฆษณาของ Meta ต้องอาศัยข้อมูลผู้ใช้จำนวนมากเพื่อทำการตลาดที่ตรงกลุ่มเป้าหมาย หากมีการจำกัดหรือเปลี่ยนแปลงการใช้ข้อมูลส่วนนี้ ประสิทธิภาพของโฆษณาจะลดลง ส่งผลให้ความน่าสนใจของแพลตฟอร์มต่อนักการตลาดลดลงตามไปด้วย
- พึ่งพาโทรศัพท์มือถือ :
การทำงานร่วมกับระบบปฏิบัติการมือถือ (เช่น iOS, Android) อย่างต่อเนื่องและราบรื่นเป็นสิ่งสำคัญ หากมีความเปลี่ยนแปลงในเงื่อนไขการใช้งานหรือความสัมพันธ์กับผู้พัฒนาระบบปฏิบัติการเหล่านี้ อาจส่งผลเสียต่อผลิตภัณฑ์ของ Meta
- ความสำเร็จของผลิตภัณฑ์ใหม่ :
การที่ผลิตภัณฑ์ใหม่ไม่สามารถดึงดูดผู้ใช้หรือสร้างรายได้ รวมถึงการเปลี่ยนแปลงผลิตภัณฑ์เดิมที่ทำให้ความนิยมลดลง ล้วนเป็นความเสี่ยงสำคัญเช่นกัน
///////............................................................./////////
# ด้านการดำเนินงานและการเงินของ Meta
- ความสามารถในการแข่งขัน :
ตลาดเทคโนโลยีมีการแข่งขันสูง Meta ต้องสามารถรักษาความสามารถในการแข่งขันทางด้านผลิตภัณฑ์ คุณภาพการบริการ และการสร้างนวัตกรรมอยู่เสมอเพื่อรักษาความเป็นผู้นำในตลาด
- ความผันผวนของผลประกอบการ :
รายได้และกำไรของ Meta อาจมีความผันผวน อันเป็นผลจากปัจจัยหลายด้านทั้งภายในและภายนอก
- ภาพลักษณ์ในสื่อ :
ข่าวประชาสัมพันธ์เชิงลบ หรือเหตุการณ์ต่างๆที่ส่งผลต่อภาพลักษณ์ของบริษัท อาจกระทบต่อความเชื่อมั่นของผู้ใช้ นักลงทุน และสร้างผลเสียต่อมูลค่าแบรนด์ได้
- โครงสร้างพื้นฐานทางเทคนิค :
ความสามารถของ Meta ในการพัฒนาและรักษาโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคนิค เช่น ศูนย์ข้อมูล เครือข่าย เป็นสิ่งสำคัญต่อการให้บริการที่ไว้ใจได้ การที่ระบบมีปัญหา ชะงักงัน หรือเกิดภัยพิบัติทางธรรมชาติล้วนส่งผลร้ายแรงต่อธุรกิจ
- ดำเนินงานในหลายประเทศ :
การบริหารธุรกิจที่ครอบคลุมหลายประเทศทั่วโลก ทำให้ Meta ต้องเผชิญความเสี่ยงจากข้อกฎหมาย ภาษี ค่าเงิน และปัจจัยทางการเมืองที่แตกต่างกันในแต่ละพื้นที่
- การควบรวมกิจการ :
ความสำเร็จในการผสานกิจการที่เข้าซื้อเข้ามาเป็นส่วนหนึ่งของ Meta มีผลสำคัญต่อการเติบโตของบริษัท หากไม่สามารถรวมกิจการได้อย่างราบรื่น มีโอกาสขาดทุนหรือไม่ได้ประโยชน์ตามที่คาดไว้
- การดำเนินคดี :
Meta มีความเสี่ยงจากการฟ้องร้องดำเนินคดี โดยเฉพาะการถูกฟ้องแบบกลุ่ม (class action) ซึ่งหากแพ้คดีอาจหมายถึงค่าใช้จ่ายมหาศาล
///////............................................................./////////
# กฎระเบียบและการกำกับดูแลจากภาครัฐ
- การปิดกั้นหรือควบคุมการเข้าถึง :
ความเสี่ยงที่รัฐบาลบางประเทศจะปิดกั้นการเข้าถึงแพลตฟอร์มของ Meta เช่น Facebook หรือมีข้อบังคับอื่นๆ ที่จำกัดความสามารถของ Meta ในการหารายได้จากโฆษณา
- กฎหมายที่ซับซ้อนและเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา :
Meta ต้องปฏิบัติตามกฎหมายมากมาย ทั้งในระดับสหรัฐอเมริกาและต่างประเทศ เช่น กฎหมายความเป็นส่วนตัว คุ้มครองข้อมูล การแข่งขัน คุ้มครองผู้บริโภค ซึ่งมักจะซับซ้อน อยู่ในช่วงเริ่มต้น และมีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ส่งผลต่อการดำเนินธุรกิจอย่างมีนัยสำคัญ ตัวอย่างเช่น กฎหมาย GDPR, DMA, และ DSA ของสหภาพยุโรป
- ผลกระทบจากการถูกตรวจสอบและลงโทษ :
Meta เป็นเป้าหมายของการสอบสวนและตรวจสอบจากหน่วยงานด้านความเป็นส่วนตัว คุ้มครองผู้บริโภค และการแข่งขันทางการค้า ซึ่งอาจส่งผลให้บริษัทต้องเสียค่าปรับ ต้องเปลี่ยนแปลงการดำเนินงานครั้งใหญ่ หรือแม้กระทั่งเผชิญบทลงโทษทางกฎหมาย
- ความสามารถในการปฏิบัติตามข้อบังคับ :
Meta ต้องพิสูจน์อยู่ตลอดว่าปฏิบัติตามข้อบังคับของภาครัฐด้านความเป็นส่วนตัวของผู้ใช้ รวมถึงข้อตกลงที่ได้ทำไว้กับหน่วยงานกำกับดูแล เช่น ข้อตกลงกับ Federal Trade Commission (FTC) ของสหรัฐฯ หากทำไม่สำเร็จอาจเผชิญกับบทลงโทษที่รุนแรง
///////............................................................./////////
# ด้านข้อมูล ความปลอดภัย ความน่าเชื่อถือของแพลตฟอร์ม และทรัพย์สินทางปัญญา
- ความปลอดภัยและการรั่วไหลของข้อมูล :
Meta เผชิญความเสี่ยงจากการโจมตีทางไซเบอร์ การเข้าถึงหรือเปิดเผยข้อมูลทั้งของบริษัทและผู้ใช้อย่างผิดกฎหมาย รวมถึงเหตุการณ์ข้อมูลรั่วไหล ซึ่งนอกจากจะส่งผลต่อภาพลักษณ์ของบริษัทแล้ว ยังอาจนำไปสู่บทลงโทษทางกฎหมายอีกด้วย นอกจากนี้ การใช้แพลตฟอร์มของ Meta ในทางที่ผิดกฎหมายหรือมีเจตนาร้ายก็เป็นความเสี่ยงที่สำคัญ
- การปกป้องทรัพย์สินทางปัญญา :
Meta จำเป็นต้องปกป้องสิทธิบัตร เครื่องหมายการค้า ลิขสิทธิ์ และทรัพย์สินทางปัญญาอื่นๆ เพื่อรักษาความได้เปรียบในการแข่งขันของบริษัท หากไม่สามารถทำได้อย่างมีประสิทธิภาพอาจส่งผลเสียต่อเทคโนโลยี หรือแม้กระทั่งรายได้ของบริษัท
////////////////////////////.......END.......//////////////////////////////
- 1
ดูเพิ่มเติมในซีรีส์
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
