ข้อมูลที่นำเสนอในบทวิเคราะห์นี้เกี่ยวกับ
การสำรวจสภาพความเป็นไปได้ของหุ้นของ Apple Inc. (AAPL) โดยเน้นไปที่ผลประโยชน์ทางการเงินและการดำเนินการทางธุรกิจของบริษัท รวมถึงการวิเคราะห์ทิศทางและความเชื่อของผู้เขียนเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นนี้ สาระสำคัญของข้อมูลประกอบด้วยดังนี้:
1. ผลประโยชน์ทางการเงิน:
- ยอดเงินสดและหลักทรัพย์ที่มีค่าของบริษัทในไตรมาส Q1 ปี 2024 อยู่ที่ประมาณ 73 พันล้านเหรียญสหรัฐ และหนี้สินยาวนานประมาณ 95 พันล้านเหรียญสหรัฐ
- บริษัทมีผลกำไรสูงและประสิทธิภาพในการดำเนินธุรกิจอย่างมาก มีกำไรสุทธิ (EBIT) เกิน 40 พันล้านเหรียญสหรัฐ และไม่มีความเสี่ยงต่อการล้มละลายเนื่องจากหนี้สินมากถึง 100 พันล้านเหรียญสหรัฐ
- มีการปรับปรุงของขอบเขตกำไรในทุกๆด้าน โดยมีการปรับปรุงที่สูงที่สุดที่กำไรขั้นต้น เกิดขึ้นประมาณ 200 จุดเบสิสประมาณในช่วงหนึ่งปี
- มีการใช้ส่วนของทุนและส่วนแบ่งของผู้ถือหุ้นอย่างมีประสิทธิภาพ และมีการเพิ่มความได้เสียต่อทุนทำงาน (ROTC) ของบริษัทขึ้นเป็น 3.7%
- ผลกำไรของบริษัทดีที่สุดตั้งแต่ปี 2012 และขอบเขตกำไรขั้นต้นมีการปรับปรุงสูงสุดตั้งแต่ปี 1990
////////............................................/////////
2. การดูแลมุมมองของตลาด:
- รายได้ของบริษัทมีการลดลงในปีที่ผ่านมาโดยมีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยหลังจากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ในไตรมาส Q1 '24
- ส่วนใหญ่เป็นการสำเร็จที่ด้านกำไร และประสิทธิภาพ แม้ว่ามีการลดลงในรายได้ บริษัทยังคงมีโอกาสสร้างมูลค่าสูงขึ้นด้วยการปรับปรุงประสิทธิภาพและกำไร
////////............................................/////////
3. การวิเคราะห์การลงทุน:
- ผู้เขียนคาดการณ์ความเป็นไปได้ของรายได้ด้วยวิธีการวิเคราะห์ DCF ในระยะยาว โดยประมาณค่าการเจริญเติบโตของรายได้ในอนาคตประมาณ 7% CAGR ซึ่งไม่ได้เสี่ยงด้วยความสมเหตุสมผล เนื่องจากความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี
- ผู้เขียนมีค่า WACC ของบริษัทประมาณ 9.4% และอัตราการเติบโตของพื้นที่สุดท้ายประมาณ 2.5%
- มีการคำนวณมูลค่าเชิงลดราคาของหุ้นต่อไป เพื่อให้มีการตรวจสอบการลงทุนอย่างถี่ถ้วน
////////............................................/////////
4. ข้อคิดเห็นเกี่ยวกับการ
ณ์ปัจจุบันและทิศทางของ Apple:
- ผลิตภัณฑ์ของบริษัทมีการลดลงในประเทศจีนที่เป็นตลาดที่สามของบริษัท
- ความสามารถในการแข่งขันในด้าน AI ของบริษัทยังไม่ได้รับความนิยมเท่ากับ
บริษัทคู่แข่ง
- การยึด AI ของบริษัทเน้นไปที่ประสบการณ์ของผู้ใช้มากกว่าการพัฒนา AI ในทางเทคนิค
////////............................................/////////
5. การประเมินมูลค่า:
- ผู้เขียนเห็นว่าราคาหุ้นของบริษัทยังคงสูงเมื่อเทียบกับมูลค่าที่สมเหตุสมผลของมัน ดังนั้นไม่ควรซื้อหุ้นในขณะนี้
- หากบริษัทไม่สามารถพัฒนาต่อไปได้ ผู้เขียนอยากให้มันมอบประโยชน์กับผู้ถือหุ้นผ่านการเพิ่มส่วนแบ่งหรือการซื้อคืนหุ้น
ผู้เขียนเชื่อว่ามีโอกาสที่จะลงทุนใน Apple Inc. ในอนาคตเมื่อราคาหุ้นลดลงอีกเพิ่มขึ้น ซึ่งจะเป็นการลงทุนในระยะยาวที่มีความเป็นไปได้ในการสร้างมูลค่าต่อไป
ขอขอบคุณแหล่งข้อมูล https://seekingalpha.com/symbol/AAPL/analysis
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
