สรุปข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับ "Apple: Multiple Strategic Lapses":
1. ราคาหุ้นของ Apple ลดลงไป 11% ใน 3 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งดูเหมาะสมในที่สุดเมื่อพิจารณาถึงวิกฤตการณ์ความคิดสร้างสรรค์ในบริษัท
2. บริษัทยังคงใช้ประโยชน์จากมรดกของสตีฟ จ็อบส์ แต่นี่จะไม่สามารถอยู่ได้ตลอดไป และมีฟลักก์สีแดงที่แสดงให้เห็นเรื่องนี้
3. ราคาหุ้นยังคงมีค่ามากเกินไปและมีโอกาสที่จะลดลงต่อไป ซึ่งทำให้มีการให้คะแนน "ขาย" สำหรับ AAPL
การลงทุน:
- ทฤษฎีการลงทุนที่ไม่เอาใจช่วยของฉันเกี่ยวกับ Apple (NASDAQ: AAPL) ที่ฉันแบ่งปันในเดือนธันวาคม ได้กลายเป็นความคิดด้านลบ ราคาหุ้นลดลงประมาณ 11% ใน 3 เดือนที่ผ่านมา ในขณะที่ตลาดรวมกำลังขยายอย่างตรงข้าม พฤติกรรมล่าสุดให้เห็นว่าความคิดสำคัญจากธีมที่ผ่านมาเกี่ยวกับวิกฤตความคิดสร้างสรรค์ใน Apple ดูเหมาะสม ราคาหุ้นตกต่ำเป็นอย่างมาก สำหรับความคิดสำคัญในการลงทุนของฉันต่อ Apple
การพัฒนาล่าสุด:
- Apple รายงานผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุดของตนในวันที่ 1 กุมภาพันธ์ โดยบริษัทได้เก็บรายได้ที่ดีกว่าที่คาดการณ์ ยอดรายได้เพิ่มขึ้น 2.1% จากเมื่อปีที่แล้วและกำไรสุทธิขยายอย่างมีนัยสำคัญ จาก $1.88 ถึง $2.18
- มีการเพิ่มมูลค่าเงินทุนเชิงยกระดับอย่างมหาศาลและกำไรบริษัทดีเยี่ยม
- แต่ความร่ำรวยและสภาพการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทมีบางส่วนเป็นไปได้เพราะมรดกของผู้ก่อตั้งชื่อดังของบริษัท สตีฟ จ็อบส์
- ซึ่งมีผลต่อบริษัทโดยรวมจากยุคของ Jobs การขาย Mac ตกต่ำและยอดขาย iPad ร่วมกับ Wearables/Accessories ลดลงอย่างมีนัยสำคัญในไตรมาสธันวาคม 2023
- ยอดขายของ Mac กำลังจะหยุดนิ่ง และ iPad ร่วมกับ Wearables/Accessories ที่เพิ่มขึ้นหลังจาก Mr. Jobs เสียชีวิตตามมา
- ภาพรวมของตลาดเรืองมือถือในจีนยังคงมีความทนทาน แต่หุ้นของ Apple กำลังขาดทุนต่อ Huawei ที่มีเชิงที่ใหญ่มาก
- Vision Pro ของ Apple ไม่ได้มีประสิทธิภาพในการขายในวันแรกของการเปิดตัว
- ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับมูลค่าหุ้นของ Apple ยังคงสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง เพราะขายได้ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของ Apple ในประวัติศาสตร์ทั่วไป
การประเมินมูลค่า:
- มีการลงทุนในวิธีการประมูลเงินสด [DCF] ใหม่ โดยใช้ WACC ที่อ่อนนุ่มขึ้น เนื่องจาก Fed ประกาศลดอัตราดอกเบี้ย ดังนั้นมีการลดอัตราส่วนการประมาณลง 75 คลิกสำหรับความลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับ 10% ที่ฉันใช้ในการวิเคราะห์ก่อนหน้านี้
- มีการปรับลงรายการคาดการณ์การเจริญเติบโตของรายได้สำหรับ 10 ปีถัดไปจาก 9% เป็น 7%
- ค่าทุนที่เป็นธรรมของธุรกิจคือ $2.4 ล้านล้าน ซึ่งหมายความว่ายังมีที่ว่างให้กับ AAPL ในการลดลงเนื่องจากหุ้นดูเหมาะสม
- ทั้งนี้ต้องทำความเข้าใจว่ายังมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธีมการลงทุนนี้ เนื่องจากความนิยมของแบรนด์มีค่ามากและได้รับการแปลงเป็นอำนาจในการกำหนดราคาที่แข็งแรง
ขอขอบคุณแหล่งข้อมูล : https://seekingalpha.com/article/4678119-apple-aapl-stock-multiple-strategic-lapses
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
