Colt IAR ออกแบบโดยมีจุดประสงค์ใช้งานเป็นอาวุธกลประจำหมู่ ใช้กระสุนขนาด 5.56x45 mm NATO ทำงานด้วยระบบแก๊สดันต่อห้องลูกเลื่อนโดยตรง (Gas Direct Impingement) ลูกเลื่อนหมุนตัวขัดกลอนกับท้ายรังเพลิง โครงปืนส่วนบนขึ้นรูปเป็นชิ้นเดียวกับประกับรองมือท่อนบน พร้อมด้วยรางติดกล้องเล็งเเละอุปกรณ์เสริมด้านข้าง