ตอนนี้ WARRIX น่าจะกลายเป็นหุ้นขวัญใจสาย VI ไปแล้ว
WARRIX เป็นแบรนด์เสื้อผ้า และอุปกรณ์กีฬา
- ที่มีเสื้อกีฬา แบบ Made to Order
คือมีบริษัท หรือหน่วยงานราชการ มาสั่งสกรีนเสื้อแล้วขายเป็นล็อต
- เสื้อกีฬา ที่มีไลเซนส์ทีมชาติ และสโมสรฟุตบอลต่าง ๆ
- เสื้อกีฬาในแบรนด์ของตัวเอง
นอกจากนี้ WARRIX ก็ยังมีธุรกิจอื่น ๆ อย่าง คลินิกสุขภาพ หรือคลินิกกายภาพ
เพื่อเป็น Ecosystem ที่มาเสริมธุรกิจหลัก
ซึ่งรายได้ของ WARRIX
จากเดิมที่เคยเข้าใจว่า รายได้ส่วนใหญ่ มากจากเสื้อที่สกรีนตามสั่ง ส่งให้กับบริษัทหรือหน่วยงานราชการ
แต่จริง ๆ แล้วไม่ใช่อย่างนั้น
รายได้หลักจริง ๆ มาจากเสื้อที่ติดแบรนด์ WARRIX คอลเลกชั่นต่าง ๆ
หรือก็คือ เสื้อแบรนด์จริง ๆ ที่ไม่ได้ติดไลเซนส์ทีมชาติอะไรเลย
ซึ่งข้อมูลที่เซอร์ไพรส์ก็คือ รายได้เสื้อและชุดกีฬา ที่ติดแบรนด์ WARRIX มีสัดส่วนมากกว่า 50% เลยทีเดียว
ซึ่งตรงนี้ ก็ตรงกับสิ่งที่ผมมอง ถ้าอยากให้แบรนด์นั้นเติบโตหรือมีรายได้มากขึ้น
มันก็ต้องขับเคลื่อนจากความเป็นแบรนด์นี่แหละ
โดยต้องให้แบรนด์พึ่งพาไลเซนส์ อย่างทีมชาติ หรือสโมสรกีฬาต่าง ๆ ที่ WARRIX ประมูลได้ ให้น้อยที่สุด
ส่วนตัวคิดว่า รายได้และกำไรในปีนี้ ก็น่าจะโตขึ้นไปอีก
ซึ่งทางผู้บริหารได้ให้สัมภาษณ์ว่า WARRIX จะมีรายได้มากกว่า 2,700 ล้านบาทภายในปี 2026
เมื่อคิดอัตราการเติบโตดูแล้ว WARRIX ต้องมี Growth กว่า 30% ถึงจะถึงเป้าหมายที่ผู้บริหารได้วางไว้ ซึ่งการจะโตในระดับนี้ ถือว่าเป็นความท้าทายของผู้บริหารพอสมควร
ถ้าเราไปดูรายได้ และกำไรย้อนหลังจะเห็นว่า
ปี 2565 มีรายได้ 1,075 ล้านบาท กำไร 128 ล้านบาท
ปี 2566 มีรายได้ 1,251 ล้านบาท กำไร 127 ล้านบาท
แม้กำไรอาจดูไม่โต แต่ก็ต้องบอกว่า WARRIX มีเงินสดอิสระ FCF ที่เติบโตอย่างมาก ถ้ามาคิด Q1/2567 ก็ยังคงมี FCF ที่โตจากปีก่อนเยอะเลย
ซึ่ง FCF ก็การันตีเรื่องความแข็งแกร่งของกำไรได้ ในระดับนึงเลย
(ถ้าสนใจที่ผมคิด FCF ของหุ้น WARRIX ติดต่อหลังไมค์ได้ครับ)
เท่าที่มอง ก็ไม่ใช่ว่าจะดีไปหมดซะอย่างเดียว แต่มีบางเรื่องที่ผมต้อง Question mark ไว้เหมือนกัน อย่าง
- เรื่องวงจรเงินสด ที่มีระยะเวลาขายสินค้า หรือ Inventory (300 วัน)
และระยะเวลาการเก็บหนี้ (120 วัน)
อันนี้สินค้าค้างสต็อกนานไปมั้ย หรือให้เครดิตเทอมลูกค้านานไปมั้ย
- เรื่องที่เอาสินค้ามาขายใน Modern Trade ที่ขายใน Supersports
เวลาคนเข้าไปในร้าน เขาจะมี Brand Awareness กับ WARRIX มากแค่ไหน
คือ ถ้าคนอยากเดินมาซื้อชุดกีฬาตามห้าง ก็อาจจะนึกถึงแบรนด์ดัง ๆ อย่าง Nike Adidas, Under Armour หรือ Fila ก่อนที่จะมานึกถึงแบรนด์ WARRIX หรือเปล่า
ซึ่งตรงนี้ WARRIX ก็น่าจะแก้เกมได้ โดยการนำไปขายออนไลน์ เพราะเท่าที่ไปดูใน Shopee ผมเห็นเลยว่า กางเกงบางรุ่น ขายได้เป็นแสนชิ้น
เสื้อบางตัวขายได้เป็นหมื่นชิ้นเลยทีเดียว
- อีกเรื่องคือ การเปิดช็อป อันนี้ ยังไม่ได้ไป Scuttlebut ว่าแต่ละช็อปเป็นยังไง
แต่อย่างไรซะ ค่า SG&A ต้องบวมขึ้นแน่ ๆ เพราะ พักนี้ WARRIX เพิ่งเริ่มเปิดช็อปตามห้างบ่อย (และจะเปิดทั่วประเทศด้วย)
- สุดท้าย คือ เรื่องที่ส่งออกเสื้อผ้า ไปขายที่จีน ผ่านพาร์ตเนอร์ที่เป็นห้าง Himaxx ห้างเอาท์เล็ต ในเมืองจีน
ดีลที่เกิดขึ้นนี้ ไม่แน่ใจว่า พอไปคุยกับห้างใหญ่ในเมืองจีน เพื่อบุกตลาดต่างประเทศนั้น จะไปกด Gross Profit Margin จากการขายผ่านหน้าร้านค้าปลีกของเขาหรือไม่ ?
- 1
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
