CQQQ: Invesco China Technology ETF
เปิดประตูสู่โลกเทคโนโลยีแดนมังกร
Invesco China Technology ETF (CQQQ) กองทุนจะลงทุนตามดัชนี FTSE China Incl A 25% Technology Capped Index เพื่อให้นักลงทุนสามารถลงทุนในภาคเทคโนโลยีของจีนได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยสะท้อนการเติบโตของอุตสาหกรรมเทคโนโลยีจีนที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว ประกอบด้วยบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่และขนาดกลางของจีน ครอบคลุมหุ้นทุกประเภท ทั้ง A Shares, B Shares, H Shares, Red Chips, P Chips และ N Shares ทำให้มีความหลากหลายและครอบคลุมตลาดจีนอย่างกว้างขวาง
มีการกำหนดเพดานช่วยป้องกันไม่ให้บริษัทใดบริษัทหนึ่งมีน้ำหนักมากเกินไปในดัชนี ซึ่งช่วยกระจายความเสี่ยงให้กับนักลงทุน ใช้ปัจจัยการจำกัด 25% สำหรับหุ้น A Shares เป็นการสะท้อนถึงข้อจำกัดในการลงทุนของนักลงทุนต่างชาติในตลาดหุ้นจีนแผ่นดินใหญ่ตามข้อจำกัดการถือครองของชาวต่างชาติ (FOL) และการคว่ำบาตร ซึ่งสะท้อนถึงความเป็นจริงของการลงทุนในจีน โดยกองทุนและดัชนีจะมีการปรับสมดุลใหม่ทุกไตรมาส
✅️ ทำไมต้อง FTSE China Incl A 25% Technology Capped Index*
การมุ่งเน้นโมเดลเศรษฐกิจของจีนไปที่การพัฒนาเทคโนโลยีกำลังพิสูจน์ให้เห็นว่าเป็นแนวโน้มระยะยาวของประเทศ การประเมินมูลค่าอุตสาหกรรมเทคโนโลยีของจีนที่ต่ำกว่าความเป็นจริงในปัจจุบันอาจเป็นจุดเข้าลงทุนที่ดีสำหรับนักลงทุน
เมื่อเปรียบเทียบกับดัชนี FTSE China Technology Index ที่ไม่มีการกำหนดเพดาน วิธีการกำหนดเพดานที่ใช้กับดัชนี FTSE China Incl A 25% Technology Capped Index ส่งผลให้เกิดดัชนีที่มีข้อดีคือมีความเสี่ยงจากการกระจุกตัวน้อยลงและมีความผันผวนต่ำกว่า
คุณสมบัติเหล่านี้ทำให้ดัชนี FTSE China Incl A 25% Technology Capped Index มีความสามารถในการป้องกันความเสี่ยงได้ดีกว่าในช่วงที่เศรษฐกิจมหภาคมีความผันผวน โดยช่วยลดผลกระทบจากตลาดที่กำลังตกลงเมื่อเทียบกับดัชนีที่ไม่มีการกำหนดเพดาน ในขณะเดียวกันก็ยังคงรักษาศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนสำหรับนักลงทุนในช่วงที่ตลาดกำลังขึ้น
ℹ️ *ข้อมูล : เอกสาร Product Profile ของ FTSE China Incl A 25% Technology Capped Index อัปเดตเดือนเมษายนที่ผ่านมา
✅️ ข้อมูลทั่วไป ณ วันที่ 21 มิถุนายน 2024
• AUM : ประมาณ $668M
• กองทุนเริ่มดำเนินการ : 8 ธันวาคม 2009
• การจ่ายเงินปันผล : ปีละครั้ง
• อัตราผลตอบแทนเงินปันผล (TTM) : 0.56%
• ถือครองหุ้น : 153 ตัว
• P/E : 30.54
• Forward P/E : 20.33
• P/B : 2.07
• ค่าธรรมเนียมการจัดการทั้งหมด : 0.65%
✅️ หุ้น 10 อันดับแรก
• Tencent Holdings : 10.08%
• PDD Holdings : 8.72%
• Meituan : 8.14%
• Baidu : 6.70%
• Kuaishou Technology : 5.84%
• Bilibili : 4.34%
• Sunny Optical Technology Group : 3.58%
• SenseTime Group : 3.21%
• Kingdee International Software Group : 2.41%
• Kingsoft : 2.19%
✅️ สัดส่วนรายเซคเตอร์ 5 อันดับแรก
• Information Technology : 100%
✅️ สัดส่วนรายประเทศ
• China : 100%
⚠️ ข้อสังเกตุจากชาวดอย
• กระจุกตัวในจีน 100% และมีหุ้น A-Shares
• ไม่มีหุ้นอย่างเช่นบาบาและเนตอีส เพราะบริษัทโดนเปลี่ยนคำจำกัดความเซคเตอร์
• ขนาดผมเอง หุ้น Top 10 มีรู้จักอยู่แค่ 5-6 ตัว (สำหรับบางคนอาจจะแค่ 2-3 ตัวด้วยซ้ำ)
• ไปส่องหุ้น A-Shares ที่กองถือ แต่แต่อุทานว่า หุ้นอิหยังวะ บริษัทมันทำอะไร
• บางคนอาจจะบอกว่าเทคโนโลยีจากจีนหายใจรดต้นคออเมริกา ตามหลังมาติดๆ บางอย่างก็อาจจะเหนือกว่า จนอเมริกาพยายามกีดกันแล้วก็จริง แต่เอาเข้าจริง เราแทบไม่รู้จักอะไรของมันเลย หุ้นในกองนี้ 150 กว่าตัว นั่งนับนิ้วตัวที่รู้จักบริษัท รู้จักผลิตภัณฑ์จริงๆ มีแค่ไม่กี่ตัว
• แต่เท่าที่ผมนั่งอ่าน Product Profile ของดัชนี ก็เข้าใจมากขึ้นเกี่ยวกับรายละเอียดเล็กๆน้อยๆในการสร้างดัชนี ไม่ใช่แค่การพยายามจำกัด A-Shares ให้มี 25% แต่หุ้นยังโดนจำกัดเพื่อไม่ให้กระจุกตัวด้วย เช่น จำกัดหุ้นตัวแรกไม่เกิน 10% ตัวต่อมา 9% 8% 7% 6% แล้วข้ามไป 4% เพื่อให้ตัวที่น้ำหนักเกิน 5% ต้องรวมแล้วไม่เกิน 40% ของกอง
✅️ การนำไปใช้ในพอร์ต
• จัดใส่ Satellite only จ้า เพราะนอกจากจะกระจุกตัวในประเทศเดียวแล้ว ยังกระจุกตัวอยู่ในเวคเตอร์เดียวเท่านั้น การจะเล่นเซคเตอร์เดียวในประเทศเดียวอาจจะต้องใช้ประสบการณ์และความเชื่อมั่นสักหน่อย และไม่เหมาะกับการถือสัดส่วนเยอะเกินไป และต้องติดตามข่าวสารของจีนอย่างใกล้ชิดด้วย
🚩 ทางเลือกอื่นๆ ที่ไม่กระจุกแค่เทคโนโลยี
• MCHI, KWEB สำหรับคนไม่อยากกระจุกในเทคล้วน
• ASHR, KSTR สำหรับคนอยากมี A-Shares
⛔️ คำเตือน
▪️ผลตอบแทนในอดีตมิได้การันตีผลตอบแทนในอนาคต
▪️บทความนี้ไม่ใช่คำแนะนำในการเข้าลงทุน เป็นเพียงการแนะนำให้รู้จักคร่าวๆ เพื่อให้นำไปศึกษารายละเอียดกันต่อ ส่วนความคิดเห็นต่างๆ เป็นเพียงมุมมองจากผู้เขียนเท่านั้น ผู้ลงทุนควรศึกษาด้วยความละเอียดรอบคอบและตัดสินใจด้วยตัวเองก่อนลงทุนทุกครั้ง
ดูเพิ่มเติมในซีรีส์
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
