💥รู้จัก Yen Carry Trade เบื้องหลังวิกฤตตลาดการเงินที่กำลังเกิดขึ้นทั่วโลก💥
.
ตอนนี้ตลาดทุนทั่วโลกไม่ว่าจะเป็นหุ้น คริปโต หรือทองคำ ต่างกำลังเผชิญกับความผันผวนหนักสุดในรอบหลายปี😱
ซึ่งเบื้องหลังความวุ่นวายนี้มีสิ่งที่เรียกว่า ‘Yen Carry Trade’ แนวคิดการลงทุนที่กู้จากอัตราดอกเบี้ยต่ำของญี่ปุ่น ทำเอาเกิดความปั่นป่วนให้กับตลาดการเงินในตอนนี้
.
🟥/ดอกเบี้ยของญี่ปุ่นต่ำที่สุดในโลก ?
อย่างที่รู้กันเศรษฐกิจญี่ปุ่นที่เติบโตช้าลง และเจอกับมีปัญหาเงินฝืด (Deflation) มาเป็นระยะเวลานาน
ทำให้ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ต้องกดอัตราดอกเบี้ยนโยบายให้อยู่ในระดับต่ำเกือบ 0% ต่อเนื่องมากว่า 25 ปี เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ และเพิ่มเงินในระบบ
.
🧐/Yen Carry Trade คืออะไร ?
แนวคิดที่ใช้ประโยชน์จากการกู้เงินเยน ที่มีส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นที่อยู่ในระดับต่ำ🔻
ไปลงทุนในสินทรัพย์ของประเทศอื่นที่ให้อัตราผลตอบแทนสูงกว่า🔺
.
ยกตัวอย่างเช่น หากปีนั้นธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) เสนออัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ 0.1% ต่อปี
จะมีคนไปกู้เงินเยนแล้วเปลี่ยนเป็นเงินสกุลอื่น เพื่อลงทุนในพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า
เช่น กู้สกุลเยนมา 0.1% แต่เอาไปฝากพันธบัตร USA ที่ให้ผลตอบแทน 4-5% ต่อปี ก็จะได้ส่วนต่างไปงาม ๆ
.
แต่ถ้าจบที่พันธบัตรตลาดทั่วโลกอาจไม่ร่วงหนักขนาดนี้ นั่นเพราะเหล่า Hedged Fund ได้เอาเงินเยนที่กู้มา
ไปลงสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกต่อด้วย ไม่ว่าจะเป็นทองคำ หุ้น หรือคริปโตที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าพันธบัตรมาก
.
📊/Yen Carry Trade ใหญ่แค่ไหน ?
ถ้าดูจากตัวเลขต้องบอกเลยว่า Yen Carry Trade มูลค่ามหาศาลกว่าที่หลายคนคิด
โดยในปี 2024 มูลค่ารวมของการกู้เงินเย็นเพื่อทำการลงทุนสูงถึง 20 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
หากนำ Yen Carry Trade ไปเทียบกับมูลค่าของตลาดทุนต่าง ๆ
🔸คิดเป็นประมาณ 166.67% ของมูลค่าตลาดรวมของทองคำ
🔸คิดเป็นประมาณ 3389.83% ของมูลค่าตลาดรวมของ Bitcoin
🔸คิดเป็น 100% ของมูลค่าตลาดรวมของ Nasdaq
นั่นหมายความว่ามูลค่าการกู้เงินเยนเพื่อทำการลงทุนสูงกว่ามูลค่าตลาดของทองคำ และ Bitcoin มาก
หรือเท่ากับมูลค่าตลาดของ Nasdaq เลยก็ว่าได้
.
🤯/ระเบิดทางการเงินจาก Yen Carry Trade
เมื่อวันที่ 31 ก.ค. ที่ผ่านมาธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ประกาศขึ้นดอกเบี้ยนโยบายเป็น 0.25% (เพื่อไม่ให้เงินเยนอ่อน และคุมเงินเฟ้อ)
ประจวบเหมาะกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่กำลังเสี่ยงเข้าสู่ภาวะถดถอย (Recession) ทำให้ FED ต้องเร่งลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.5%
.
ฝั่ง BOJ กำลังจะขึ้นดอกเบี้ย 📈 ฝั่ง Fed อาจลดดอกเบี้ย 📉
ทีนี้แหละ นักลงทุนที่ทำ Yen Carry Trade ต้องเจอกับดอกเบี้ยขาลงทุนที่ลดลง และต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น
หรือเข้าใจง่าย ๆ ว่า ผลตอบแทนไม่หอมหวานเหมือนเก่าแล้ว เหล่า Hedged Fund ทิ้งบอม 🌋เทสินทรัพย์เสี่ยงที่ไปลงทุนไว้ทั่วโลก
ทำให้ตลาดร่วงยับอย่างที่เห็นนั่นเอง และเราคงได้คลายข้อสงสัยว่า ทำไมตลาดทุนทุกตัว ไม่เว้นแต่ทองคำ ถึงร่วงพร้อมกันหมด
.
โดยตลาดร่วงครั้งนี้ทำตลาดหุ้นญี่ปุ่นร่วง -12.4% ในวันเดียวเกือบเทียบเท่ากับเหตุการณ์ Black Monday เมื่อ 37 ปีก่อนเลย
ก็คงต้องมาจับดูต่อไป หลังฝุ่นหายตลบ สถานการณ์ของตลาดทุนจะกลับมาดีขึ้นมั้ย
แต่ที่แน่ ๆ ดัชนี Nikkei 225 (ตลาดหุ้นญี่ปุ่น) บวกกลับมา +10% ได้แล้วในตอนนี้
.
ปล.ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน ผู้ลงทุนโปรดศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้ง
==========================
ถ้าชอบคอนเทนต์แบบนี้ อย่าลืมกดไลก์ กดติดตามเพจไว้นะคะ จะได้ไม่พลาดสาระดี ๆ จากเพจของเรา
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
