แบ่งไข่ใส่กี่ตะกร้า ? ถึงดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเอาชนะตลาดหุ้น
เคยได้ยินนักลงทุนตีกันไหม ว่าถือหุ้นกี่ตัวถึงดีที่สุด?
บ้างก็ว่า 10 ตัว
บางคนบอก 20 ตัว
บางคนบอก 3 ตัวเน้น ๆ จุก ๆ รวยเร็วสุด
บางคนถือเป็น 100 ตัวก็มี
ก่อนอื่นเราต้องเข้าใจก่อนว่าการถือหุ้นหลายตัวนั้นเป็น Concept เพื่อกระจายความเสี่ยง
ซึ่งความเสี่ยงในที่นี้สามารถแบ่งง่าย ๆ ได้ 2 ประเภทคือ
ความเสี่ยงตลาด (Market Risk) เข้าใจง่าย ๆ เลยคือ ถ้าตลาดลง จะทำให้หุ้นในตลาดลงไปด้วย
และความเสี่ยงเฉพาะของตัวหุ้น คือความเสี่ยงที่ไม่ได้เกี่ยวข้องกับตัวตลาด แต่เป็นเหตุการณ์เฉพาะในหุ้นแต่ละตัว
ยกตัวอย่างเช่น โรงงานไฟไหม้ สินค้าเสียหาย ลูกค้าเบี้ยวหนี้ ซึ่งเกิดขึ้นกับหุ้นตัวเดียว
เอาง่าย ๆ ก็คือถ้ามีบริษัทไหนเกิดพินาศขึ้นมา
การลดความเสี่ยงเฉพาะตัวหุ้นนั้น จะช่วยให้คุณมั่นใจได้ว่า
พอร์ตลงทุนของคุณจะไม่พินาศตามไปด้วย
การซื้อหุ้นหลายตัวนั้น ช่วยลดความเสี่ยงเฉพาะตัวหุ้นได้
และหากกระจายได้ดีพอจะช่วยลดความเสี่ยงเฉพาะตัวหุ้นนั้นได้มากจนแทบหมดไป
โดย Joel GreenBlatt (คนคิด Magic Formula) เคยเก็บสถิติ จาก S&P 500 พบว่า
การถือหุ้น 2 ตัวจะช่วยลดความเสี่ยงเฉพาะตัวหุ้นได้ถึง 46%
(เมื่อเทียบการถือเพียงตัวเดียว)
ลดลง 72% หากถือหุ้น 4 ตัว
ลดลง 81% หากถือหุ้น 8 ตัว
ลดลง 93% หากถือหุ้น 16 ตัว
ลดลง 96% หากถือหุ้น 32 ตัว
ลดลง 99% หากถือหุ้น 500 ตัว
จากสถิติจะเห็นได้ว่า หลังจากการถือหุ้น 6-8ตัว ในอุตสาหกรรมต่าง ๆ แล้ว
การเพิ่มจำนวนหุ้นที่ถือ จะช่วยลดความเสี่ยงเฉพาะตัวหุ้นได้น้อยลงมาก ๆ
โดยต่อให้คุณถือถึง 500 ตัวหรือ ถือมันทุกตัวในตลาด
ความเสี่ยงของตลาดโดยรวมก็ยังไม่หมดไปอยู่ดี
พอร์ตของเราก็มักจะขึ้น-ลงไปสัมพันธ์ไปกับดัชนีอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้
ที่นี้ถ้าพูดในมุมของคนที่อยากเอาชนะตลาดหละ ควรถือกี่ตัวดีสรุป ?
ในโลกนี้จะไม่มีคำตอบวิเศษที่คุณถือหุ้นกี่ตัวถึงจะรวย (เพราะสุดท้ายขึ้นอยู่กับหุ้นที่คุณถือ)
แต่ถ้าอยากเอาชนะตลาดในความเป็นจริงคุณควรถือหุ้นให้น้อยตัวเข้าไว้ !
ยิ่งคุณถือหุ้นน้อยตัวเท่าไหร่ ความเคลื่อนไหวของพอร์ตคุณจะยิ่งสัมพันธ์กับตลาดน้อยลงเท่านั้น
และความเป็นไปได้ของผลตอบแทนที่จะได้รับก็จะกว้างขึ้นเช่นอาจจะ -20% ถึง +60% เมื่อเทียบตลาด
(ผันผวนมากกว่า ขึ้นแรงลงแรงกว่าตลาด)
และยิ่งคุณมีจำนวนในพอร์ตมากขึ้นเท่าไหร่ เช่น 100 ตัว หรือ 200 ตัว ความน่าจะเป็นของผลตอบแทนก็จะแคบลงเท่านั้น ในระยะยาวพอร์ตของคุณก็จะยิ่งเคลื่อนไหวตามตลาดมากขึ้น
จากที่กล่าวมาทั้งหมด การถือหุ้นประมาณ 8 ตัว ก็สามารถลดความเสี่ยงจากหุ้นเฉพาะตัวได้แล้ว
และไม่ได้จำเป็นขนาดนั้นในการต้องถือหุ้นมาก ๆ
แต่ทั้งนี้สุดท้ายก็จะไปจบที่นิสัยของคุณว่าสบายใจกับการถือแบบไหนมากกว่า
รวมถึงมีความต้องการออกแบบให้พอร์ตลงทุนคุณมีลักษณะแบบไหน
ถ้าคุณเป็นประเภทที่ขอเกาะกลุ่มให้ผลตอบแทนไม่ต่างจากตลาดมากนัก
ก็ควรถือหุ้นให้มากไว้หน่อย
แต่ถ้าคุณเป็นประเภทที่ ฉันจะต้องเหนือกว่าตลาดเท่านั้น
การถือหุ้นให้มีจำนวนลดลงมาก็จะช่วยให้คุณเอาชนะตลาดได้ง่ายขึ้น
BottomLiner
#บทสรุปการลงทุน #หุ้น #การบริหารเงิน #เทคนิคจัดพอร์ต #MoneyManagement #เทคนิคลงทุน #จัดพอร์ตอย่างไร
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
