Global Market Pulse by AIA Investments : August 2024
จับชีพจรตลาดทุนโลก โดย AIA Investments : สิงหาคม พ.ศ. 2567
📌ตลาดหุ้น
ที่มา: Bloomberg ข้อมูล ณ วันที่ 19 สิงหาคม 2024
• 12 สิงหาคม - 16 สิงหาคมถือเป็นสัปดาห์ที่ด ีที่สุดของปี 2024 ของตลาดหุ้นหลัก โดยกลับมาปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งภายหลังจากที่ตลาดปรับตัวลดลงและมีความผันผวนเมื่อต้นเดือนสิงหาคม
• ข้อมูลยอดค้าปลีกที่แข็งแกร่งในเดือนกรกฎาคมและจํานวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ที่ดีกว่าที่คาดไว้ ช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดที่กังวลในเรื่องเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรง
• บริษัทจำนวนประมาณ 93% ของจำนวนบริษัททั้งหมดที่จดทะเบียนอยู่ในดัชนี S&P 500 รายงานผลประกอบ การไตรมาส 2/2024 เรียบร้อยแล้ว ซึ่งเกือบ 80% ของบริษัทเหล่านี้ รายงานผลกำไรที่ดีกว่าคาด ในขณะที่ 60% ของบริษัทเหล่านี้ รายงานรายได้ที่ดีกว่าคาด
📌ตลาดตราสารหนี้
ที่มา: Bloomberg ข้อมูล ณ วันที่ 19 สิงหาคม 2024
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรฯ ที่ปรับตัวลดลงจากข้อมูลเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลง ได้ยกระดับความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน 2024
• ดัชนีราคาขายส่ง (WPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 2.2% และ 2.9% ตามลําดับ โดยค่อยๆ เคลื่อนตัวไปสู่เป้าหมายที่ 2% ของเฟด และอยู่ในระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2021
• ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนกรกฎาคม ภายหลังจากที่ตลาดมีความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับที่สามารถควบคุมได้
📌ภาพรวมเศรษฐกิจระดับมหภาค
• การเติบโตทางเศรษฐกิจ: GDP ไตรมาส 2 /2024 เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง ดังนั้น อาจเร็วเกินไปที่จะกังวลกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย อย่างไรก็ดี เราคาดว่าการเติบโตอาจชะลอตัวลงในช่วงครึ่งหลังของปี
• ตลาดแรงงาน: ตลาดแรงงานสหรัฐฯ กําลังลดความตึงตัวและลดแรงกดดันจากอัตราเงินเฟ้อ ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) น่าจะมีพื้นที่ในการเริ่มวงจรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้
• เงินเฟ้อ: ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่ย่อตัวลง ทำให้มีความหวังว่าสถานการณ์จะเป็นการชะลอตัวทางเศรษฐกิจอย่างนิ่มนวล (Soft Landing) ทําให้ลดความกังวลว่าอัตราเงินเฟ้อสูงจะขัดขวางแผนของ Fed ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วเพื่อปกป้องการเติบโตของเศรษฐกิจ
• การประชุม Jackson Hole : ความสำคัญจะอยู่ที่การกล่าวสุนทรพจน์ของประธาน Fed เกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจและการส่งสัญญาณของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนและ ความเร็วในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม และแนวทางการบริหารจัดการเรื่องเงินเฟ้อและการจ้างงานไปพร้อมๆ กัน
📌ความเคลื่อนไหวของประเทศต่างๆ
จีน : ธนาคารกลางจีนปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายระยะสั้น และอัตราดอกเบี้ยเงินกู้อย่างที่ตลาดไม่คาดคิด เมื่อวันที่ 22 กรกฎาคม เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจภายในประเทศ
- อัตราดอกเบี้ย Reverse repo 7 วัน ปรับลดลงเหลือ 1.7% (จาก 1.8%) ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ 1 ปี (LPR) ปรับลดลงเหลือ 3.35% (จาก 3.45%) และ LPR อายุ 5 ปี ปรับลดลงเหลือ 3.85% (จาก 3.95%)
- ธนาคารกลางจีน จะพัฒนาระบบกลไกการดำเนินการของธนาคารกลาง ผ่านตลาดการเงินของประเทศด้วย
ญี่ปุ่น : ธนาคารกลางญี่ปุ่น ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย มาอยู่ที่ระดับ 0.25% โดยไม่คาดคิด ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นมาก่อนในรอบ 15 ปี และเปิดเผยแผนในการชะลอการซื้อพันธบัตรฯจํานวนมาก ซึ่งถือเป็นการก้าวไปสู่การยุติมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหญ่ที่ดำเนินมาเป็นเวลายาวนานกว่า 1 ทศวรรษ
- การเข้าซื้อพันธบัตรฯ รายเดือน จะปรับตัวลดลงเหลือ 3 ล้านล้านเยน ภายในไตรมาสแรกของปี 2026 จากระดับปัจจุบันที่ 6 ล้านล้านเยน
อังกฤษ : ธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบกว่า 4 ปี โดยปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% มาอยู่ที่ระดับ 5%
- การขาดสัญญาณที่ชัดเจนจาก BOE ทำให้ตลาดคาดการณ์ว่า มีความเป็นไปได้ที่ 61% ที่ดอกเบี้ยจะปรับตัวลดลง
- คณะกรรมการนโยบายการเงิน จะมี ประชุมในวันที่ 19 กันยายน เพื่อพิจารณาแนวทางการดำเนินนโยบาย และมีการประชุมอีก 2 ครั้ง ในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคมของปีนี้
สหรัฐอเมริกา : ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นในช่วงครึ่งแรก และปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว โดยขยับออกจากหุ้นขนาดใหญ่ที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีไปสู่หุ้นขนาดเล็ก
- ตลาดจับตาการประชุม FOMC ที่จะเกิดขึ้นในเดือนกันยายน โดยตลาดจับตารอการตัดสินใจปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed เนื่องจากข้อมูลที่ส่งสัญญาณว่าเศรษฐกิจที่ลดความร้อนแรงลงแล้ว เพิ่มโอกาสในการปรับลดดอกเบี้ยมากขึ้น
หมายเหตุ: ข้อมูลอ้างอิงจากรายงาน Investment Huddle ประจำเดือนสิงหาคม 2567 ณ วันที่ 22 สิงหาคม 2567 โดย AIA Investments และ บลจ. เอไอเอ (ประเทศไทย)
เริ่มวางแผนการเงินระยะยาว กับ AIA InvestPro บริการผู้เชี่ยวชาญที่ช่วยดูแลการลงทุนจาก AIA และ บลจ. เอไอเอ (ประเทศไทย) พร้อมด้วยพันธมิตรด้านการลงทุนระดับโลก ผ่านกรมธรรม์ประกันชีวิตควบการลงทุน เอไอเอ ยูนิต ลิงค์ ที่เหมาะกับคุณได้แล้ววันนี้
ติดต่อตัวแทน เอไอเอ หรือดูรายละเอียดได้ที่ : https://www.aia.co.th/th/our-products/save-invest/unit-linked
คำเตือน:
• ผู้ขอเอาประกันภัยควรทำความเข้าใจรายละเอียด เงื่อนไข ความคุ้มครองและข้อยกเว้น ก่อนตัดสินใจทำประกันภัย รวมทั้งศึกษาทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงจากการลงทุน ก่อนตัดสินใจลงทุน
• ข้อกำหนดและเงื่อนไขของความคุ้มครองจะระบุไว้ในกรมธรรม์ประกันภัยที่ออกให้กับผู้ถือกรมธรรม์
• ผลการดำเนินงานในอดีต/ ผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
ติดตาม Community AIA Thailand ได้ที่ https://www.blockdit.com/aiathailand
- 2
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
